Les fonds communs de placement sont considérés comme un mauvais investissement lorsque les investisseurs considèrent que certains facteurs négatifs sont importants, tels que les ratios de frais élevés facturés par le fonds, divers frais cachés d'entrée et de sortie, le manque de contrôle sur les décisions d'investissement et les rendements dilués.
Ratios de dépenses annuelles élevés
Les fonds communs de placement sont tenus de divulguer combien ils facturent leurs investisseurs chaque année en pourcentage pour compenser les coûts de gestion des entreprises d'investissement. Le rendement brut d'un fonds commun de placement est réduit du pourcentage du ratio des dépenses, qui pourrait être très élevé - de l'ordre de 2 à 3%. Historiquement, la majorité des fonds communs de placement ont généré des rendements du marché. Des frais annuels excessifs peuvent rendre les fonds communs de placement peu attrayants, car les investisseurs peuvent générer de meilleurs rendements en investissant simplement dans des titres de marchés larges.
Frais de chargement
De nombreux fonds communs de placement ont différentes catégories d'actions qui s'accompagnent de frais d'entrée ou de sortie, qui représentent des frais imposés aux investisseurs au moment d'acheter ou de vendre des actions d'un fonds. Certaines charges principales représentent des frais de vente reportés conditionnels qui peuvent diminuer sur plusieurs années. De plus, de nombreuses catégories d'actions de fonds facturent des frais de 12b-1 au moment de la vente ou de l'achat. Les frais de chargement peuvent varier de 2 à 4%, et ils peuvent également absorber les rendements générés par les fonds communs de placement, ce qui les rend peu attrayants pour les investisseurs qui souhaitent échanger souvent leurs actions.
Manque de contrôle
Parce que les fonds communs de placement font tout le travail de sélection et d'investissement, ils peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui veulent avoir un contrôle complet sur leurs portefeuilles et être en mesure de rééquilibrer leurs avoirs sur une base régulière. Étant donné que de nombreux prospectus d'OPC contiennent des mises en garde qui leur permettent de s'écarter de leurs objectifs de placement déclarés, les OPC peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui souhaitent avoir des portefeuilles cohérents.
Dilution de retour
Les fonds communs de placement sont fortement réglementés et ne sont pas autorisés à détenir des avoirs concentrés dépassant 25% de leur portefeuille global. Pour cette raison, les fonds communs de placement ont tendance à générer des rendements dilués, car ils ne peuvent pas concentrer leurs portefeuilles sur une position la plus performante.
Conseiller Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Spécialistes de la conservation, LLC, Columbia, SC
De manière générale, la plupart des fonds communs de placement sont investis dans des titres tels que des actions et des obligations où, quel que soit le style de placement prudent, il y aura un certain risque de perdre votre capital. Dans de nombreux cas, ce n'est pas un risque que vous devriez prendre, surtout si vous avez économisé pour un achat ou un objectif de vie spécifique. Les fonds communs de placement ne sont peut-être pas non plus la meilleure option pour les investisseurs plus avertis possédant de solides connaissances financières et un capital substantiel à investir. Dans de tels cas, le portefeuille peut bénéficier d'une plus grande diversification, comme des investissements alternatifs ou une gestion plus active. Élargir votre horizon au-delà des fonds communs de placement peut entraîner des frais moins élevés, un plus grand contrôle et / ou une diversification plus complète.
