Les titres à revenu fixe sont couramment utilisés pour diversifier le portefeuille d'un investisseur, car ils réduisent le risque global d'allocation d'actifs ou de stratégie d'investissement fortement pondérée en bourse. Les titres à revenu fixe tels que les obligations de sociétés, les obligations d'État, les actions de sociétés privilégiées et les certificats de dépôt (CD) sont plus stables que les titres de participation purs. Les investisseurs ont tendance à recourir davantage à cette classe d'actifs en période de ralentissement économique ou lorsque le revenu stable est l'objectif du compte d'investissement.
Avantages d'investir dans des titres à revenu fixe
Bien que les titres à revenu fixe n'offrent pas un grand potentiel de rendement à la hausse grâce à l'appréciation du capital ou à la possibilité de dépasser l'inflation, l'investissement de revenu par le biais de titres fixes offre certains avantages uniques par rapport à l'investissement de croissance utilisant des actions.
Stabilité du mandant
L'un des avantages d'investir dans des titres à revenu fixe est la tranquillité d'esprit qui découle d'un équilibre de portefeuille stable et de la préservation du capital. Par définition, les titres à revenu fixe sont tenus de rembourser le montant initial de l'investissement, connu sous le nom de solde principal, à une date précise dans le futur ou par tranches étalées sur la durée de l'investissement.
Lorsque les titres à revenu fixe sont très bien notés, comme c'est le cas pour les obligations du gouvernement américain, il y a un risque minimal que l'entité offrant le titre à revenu fixe ne soit pas en mesure de rembourser intégralement les investisseurs à l'échéance de l'investissement. De même, les institutions financières qui offrent des CD sont soutenues par des agences d'assurance-dépôts qui protègent les dépôts des clients en cas de faillite d'une banque ou d'une caisse populaire. Cela réduit ou élimine la préoccupation des investisseurs concernant les fluctuations du portefeuille au fil du temps et le risque de ne pas atteindre l'objectif du compte de placement en raison de la volatilité du marché.
Génère un flux de revenu stable
En plus de l'avantage de l'appréciation du capital, les titres à revenu fixe offrent aux investisseurs un flux régulier de revenus générés par le solde d'un portefeuille. Les obligations, les actions privilégiées et les CD paient tous un dividende régulier et des paiements d'intérêts aux investisseurs, créant un flux de trésorerie constant pour les investisseurs. Les taux d'intérêt fixe et de dividende sont fixés lors de l'émission du titre et ces paiements sont garantis tant que l'entité émettrice ne fait pas défaut.
Les obligations du gouvernement fédéral sont les moins susceptibles de faire défaut sur les paiements d'intérêts et de dividendes, tandis que les obligations de sociétés dont les notes des agences de crédit sont plus faibles comportent plus de risques de défaut pour les investisseurs. Cette caractéristique des titres à revenu fixe est particulièrement intéressante pour les investisseurs proches ou à la retraite qui ne reçoivent que peu ou pas de revenus provenant d'autres sources.
Revendication de biens plus prioritaire
Les investisseurs en titres à revenu fixe bénéficient également de leur position dans la structure du capital d'une entité, en émettant à la fois des investissements en actions et des emprunts. Les investisseurs dans les obligations d'une société ont une priorité plus élevée que les actionnaires ordinaires et privilégiés de la même société si la société déclare faillite ou est liquidée.
Les détenteurs d'obligations sont donc plus susceptibles d'être remboursés de leur investissement principal lorsque les actifs sont distribués lors d'un événement de liquidation.
