Les actions de Bank of America Corp. (BAC) ont déjà chuté de 17% par rapport à leurs sommets. Maintenant, l'analyse technique suggère que le stock est sur le point de chuter de 6% de plus. Si cela se produit, l'action aura pénétré un marché baissier à plus de 20% de ses plus hauts.
Malgré la forte baisse, l'action se négocie à une évaluation très élevée en fonction de son prix par rapport à la valeur comptable tangible. Cette évaluation élevée survient malgré un ralentissement significatif de la croissance des bénéfices et des revenus en 2019.
Données BAC par YCharts
Graphique décomposant
Le graphique montre que le stock ne parvient pas à dépasser la résistance technique à 28 $. Cela suggère que le stock pourrait retomber sur le support technique autour de 26 $, en baisse par rapport à son prix actuel autour de 27, 40 $. L'indice de force relative a régulièrement suivi une tendance à la baisse depuis son sommet aux niveaux de surachat en janvier. Il suggère que l'élan haussier continue de quitter le stock.
Pas cher
La chute brutale de l'action n'a pas beaucoup aidé l'évaluation, les actions s'échangeant un prix à la valeur comptable tangible de 1, 57. C'est toujours bien au-dessus de la fourchette historique de 0, 5 à 1, 5 depuis 2010. La valorisation devrait descendre à environ 1, 2 pour revenir à la norme historique.
Prix BAC en valeur comptable tangible par YCharts
Estimations en baisse
Un autre vent potentiel pourrait ralentir la croissance des bénéfices en 2019. La croissance des bénéfices devrait ralentir de 12% par rapport à 40% en 2018. En outre, les estimations pour 2019 ont régulièrement diminué depuis l'été. Les estimations de revenus pour l'année prochaine ont également chuté à environ 4% contre 5%.
Le ralentissement de la croissance et la baisse des estimations de bénéfices pour 2019 peuvent être l'une des raisons pour lesquelles l'action se négocie actuellement avec un ratio PE 2019 de 9, 5. Cela pourrait suggérer aux investisseurs que les estimations des bénéfices continueront de baisser.
L'action, ainsi que de nombreuses banques, pourrait continuer de se débattre si la courbe des taux américaine continuait de s'aplanir. Parallèlement, le ralentissement de la croissance des prêts a également tourmenté ce groupe au cours des derniers mois. Si cette tendance devait se poursuivre, Bank of America et les autres valeurs bancaires devraient continuer de lutter.
