Qu'est-ce qu'un engagement consécutif?
Un engagement consécutif est un engagement à faire un deuxième prêt à emporter qui se superpose à un autre prêt. Avec un engagement consécutif, une fois les conditions du premier prêt remplies, elles seront intégrées au deuxième prêt.
Points clés à retenir
- Un engagement consécutif est un engagement à effectuer un deuxième prêt à emporter en plus d'un premier prêt. Un prêt adossé atténue le risque pour le prêteur en utilisant les conditions du premier prêt comme garantie pour le second. Les prêts d'engagement consécutifs sont courants dans l'industrie de la construction.
Comprendre un engagement consécutif
Le meilleur exemple d'un engagement consécutif est lorsqu'une banque accorde un prêt à la construction pour construire une maison. Une fois la maison construite et un certificat d'occupation délivré, la banque accordera un nouveau prêt, probablement un premier prêt hypothécaire, pour contracter le prêt à la construction. L'engagement de la banque précisera les conditions à remplir pour que l'engagement de financer le deuxième prêt soit valable. Le terme «engagement consécutif» peut également être utilisé pour décrire un accord d'achat d'un prêt à la construction à une date ultérieure.
Avantages d'un engagement consécutif
Des engagements consécutifs sont utilisés pour atténuer le risque de la part du prêteur. Par exemple, si une banque prête de l'argent avec l'accord qu'une deuxième banque rachètera ce prêt à une date ultérieure, alors la banque qui accorde le prêt atténue le risque en n'étant responsable que pour une courte période de la durée du prêt; la responsabilité sera transférée à la banque rachetant le prêt après une période prédéterminée.
Dans les cas où un engagement consécutif est utilisé pour convertir un prêt à la construction en un prêt hypothécaire, le prêteur atténue le risque en ayant accès à des garanties qui peuvent être utilisées pour récupérer les pertes en cas de défaillance de l'emprunteur. Un prêt à la construction ne donne pas au prêteur beaucoup d'accès aux garanties, mais le fait de convertir ce prêt en prêt hypothécaire une fois la construction terminée et certaines conditions remplies permet au prêteur d'accéder à la nouvelle structure en garantie si l'emprunteur fait défaut. Cependant, parce qu'ils sont utilisés pour atténuer les risques dans les cas où les prêteurs n'ont pas facilement accès aux garanties, les engagements consécutifs ne sont généralement utilisés que dans les prêts à la construction. Depuis la crise de l'épargne et du crédit, le cadre réglementaire qui permet leur utilisation reste en place.
Exemple d'engagement consécutif
Par exemple, un emprunteur contracte un prêt à la construction auprès de la banque A afin de financer la construction d'un nouveau restaurant. La Banque A accepte de financer le prêt à condition qu'un engagement consécutif soit pris avec la Banque B, de sorte que la Banque B accepte de racheter le prêt à la construction dans un an.
