DÉFINITION de Yo-Yo
Le yo-yo est de l'argot pour un marché très volatil. Le nom vient des mouvements d'un yo-yo, où les prix des titres montent et descendent continuellement. Un marché yo-yo n'a pas de caractéristiques distinctives d'un marché à la hausse ou à la baisse, prenant les caractéristiques des deux. Les prix des titres dans un marché yo-yo oscillent très haut vers le bas sur une période de temps donnée, ce qui rend difficile pour les investisseurs d'acheter et de retenir les bénéfices.
RÉPARTIR Yo-Yo
Les marchés yo-yo peuvent cependant être des environnements rentables pour les traders astucieux qui sont capables de reconnaître les points d'achat et de vente et d'effectuer des transactions avant que le marché ne s'inverse. Ces marchés sont caractérisés par des mouvements de hausse et de baisse abrupts des cours des actions qui peuvent se produire dans un court laps de temps, comme des semaines, des jours ou même des heures. Les mouvements sont souvent abrupts et impliquent généralement une majorité des stocks se déplaçant à l'unisson. Les commerçants de Wall Street appellent également ce type d'activité «tout ou rien» lorsque tout sur le marché est bon ou mauvais.
Un exemple récent d'un marché Yo-Yo
La présence de marchés yo-yo est rare, en particulier ceux qui durent plusieurs jours ou plus. Ils sont plus susceptibles de se produire lorsque la volatilité du marché reprend après une hausse prolongée des cours des actions, ce qui peut avoir tendance à inquiéter les investisseurs. Par exemple, au cours des six premiers mois de 2015, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) n'a jamais fluctué à la hausse ou à la baisse de plus de 3, 5% alors qu'il atteignait des sommets records. Puis, en août, une convergence de problèmes macroéconomiques, tels que le ralentissement de l'économie chinoise, la chute des prix du pétrole et la perspective d'une hausse des taux d'intérêt, a plongé le marché boursier dans une forte baisse.
Du 20 août 2015 au 1er septembre 2015, le marché a connu huit jours de bourse au cours desquels la lecture de l'avance / baisse de l'indice Standard & Poor's 500 était soit supérieure à 400 soit inférieure à 400, ce qui signifie que 400 des 500 actions de l'indice étaient soit avancer ou diminuer en même temps. En seulement deux jours, le DJIA a connu ses pires et meilleurs jours de l'année. Avant le 20 août, cela ne s'était produit que 13 jours. La dernière fois que le marché a connu un nombre de jours yo-yo prolongé, c'était lors du krach boursier de 2008. Au cours d'une période de 15 jours allant du 20 août 2008 au 9 septembre 2008, 11 événements se sont produits.
