Table des matières
- Wal-Mart Stores, Inc.
- Johnson & Johnson
- Apple Inc.
Acheter et conserver est une stratégie d'investissement utilisée depuis des siècles. Malheureusement, la montée du trading à haute fréquence (HFT), une plus grande volatilité des marchés et la récession de 2008 semblent avoir dépouillé l'achat et la conservation de son attrait. Bien que la nouvelle normalité du marché ne favorise pas ceux qui ne gardent pas un œil sur leurs investissements, l'achat et la détention stratégiques restent une stratégie viable qui peut être utilisée avec succès.
Les investisseurs qui recherchent des titres achetés et conservés pour toujours devraient privilégier les actions à grande et à grande capitalisation, plutôt que les capitalisations boursières plus petites et plus spéculatives. Les actions à grande capitalisation ont tendance à avoir des bêtas inférieurs, ce qui est une mesure de la volatilité par rapport à l'ensemble du marché. Un bêta inférieur à 1 signifie que l'action est moins volatile que le marché global, et un bêta supérieur à 1 signifie que l'action est plus volatile que le marché global. Aux fins d'achat et de détention, un bêta faible est essentiel - tout comme les distributions de dividendes.
Points clés à retenir
- Pour la plupart des investisseurs, acheter et détenir un portefeuille diversifié d'actions a été un bon conseil.Ceux qui ont une mentalité d'achat et de détention mais qui souhaitent un peu plus de contrôle sur leurs investissements particuliers peuvent envisager de sélectionner des actions individuelles qui peuvent représenter de grandes étendues. Ces sociétés à méga-capitalisation comprennent Wal-Mart dans le commerce de détail, Johnson & Johnson dans les produits de consommation et les soins de santé, et Apple dans la technologie et Internet.
Wal-Mart Stores, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) est une centrale de vente au détail et un chef de file dans le secteur des détaillants à grande surface. En 2015, elle a connu l'une de ses pires années depuis des décennies, car son stock a chuté de plus de 35% en raison des rendements exceptionnels d'Amazon et du coût de l'augmentation du salaire minimum.
Au début de 2015, Wal-Mart a annoncé qu'elle augmenterait le salaire minimum pour ses travailleurs à 9 $ plus tôt dans l'année et à 10 $ en 2016. Pour 2015, la hausse du salaire minimum coûtera à Wal-Mart 1, 2 milliard de dollars. Mis à part les hausses de salaires, Wal-Mart continue de dépenser de grandes quantités d'argent pour sa présence dans le commerce électronique pour contrer Amazon.com et la domination de ses détaillants en ligne. Wal-Mart a également fait allusion au démarrage et à l'expansion d'un service de livraison de drones, similaire à ce qu'Amazon a déclaré qu'il allait utiliser. En octobre 2018, Wal-Mart a un bêta exceptionnel de 0, 26 et un rendement de dividende de 2, 05%
Wal-Mart a traversé une période de surexpansion dans le but de contester avec Amazon, dont le cours des actions a augmenté de 465% depuis 2013. La hausse de 35% de Wal-Mart au cours de la même période semble dérisoire en comparaison, mais les dividendes constants - et part de marché massive - l'entreprise conserve son avantage. Le détaillant traverse une période difficile, mais pourra sans aucun doute reprendre pied. Si vous aviez investi 100 $ dans Wal-Mart le 13 janvier 1978, vous auriez vu un énorme retour sur investissement de 1 610 fois. Leur stabilité sur le marché fait de Wal-Mart un bon achat presque à tout moment.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) est le prochain candidat à l'achat et à la détention pour toujours car les soins de santé ne vont nulle part et les investisseurs adorent les niveaux de réinvestissement des dividendes qu'ils atteignent JNJ. De plus, les coûts de la santé continuant d'augmenter d'année en année, le secteur des soins de santé est certainement un bon candidat pour une répartition dans un portefeuille d'achat et de conservation pour toujours. JNJ exploite un segment de consommation, un segment pharmaceutique et un segment de dispositifs médicaux. Un aspect attrayant de JNJ est le fait que le segment des consommateurs de l'entreprise est en quelque sorte une diversification loin des soins de santé traditionnels, bien que rentable.
Dans le segment des consommateurs, JNJ vend des marques telles que Aveeno, Clean & Clear, Dabao, Johnson's, Neutrogena, Listerine, Lubriderm, Band-Aid, Benadryl, Sudafed, Tylenol et Pepcid. C'est un fournisseur de nombreux médicaments en vente libre (OTC) en plus des produits de soins de la peau et des produits d'hygiène féminine. Ces produits aident Johnson & Johnson à rester un leader dans le domaine de la santé. De plus, JNJ continue de développer ses segments de dispositifs pharmaceutiques et médicaux pour attirer les hôpitaux et les centres de chirurgie avec de nouveaux équipements. En octobre 2018, Johnson & Johnson a un bêta de 0, 53 et un rendement en dividendes de 2, 56%.
Dans l'ensemble, Johnson & Johnson est un excellent candidat pour le portefeuille d'achat et de conservation en raison de la diversité de ses activités. Les segments des dispositifs médicaux et pharmaceutiques de la société offrent une exposition plus traditionnelle aux soins de santé, tandis que le segment des consommateurs lui fournit une couverture. Les actions de Johnson & Johnson ont fortement oscillé en 2018 et, en novembre, planent à leur rythme de janvier. Acheter et détenir pour toujours des experts de JNJ dans leurs premières années le 13 janvier 1978, qui ont tenu jusqu'en 2015, auraient vu un retour de 20 230% sur leur investissement initial.
Apple Inc.
Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) est l'une des principales sociétés d'électronique grand public au monde et l'une des plus grandes sociétés du monde, avec une capitalisation boursière de plus de 1 billion de dollars. L'histoire et le passé d'Apple sont largement connus et respectés par les amateurs de technologie et les investisseurs. La gamme de produits Apple d'Apple Watch, MacBooks, iMacs, iPhone, iPads, iPods et Apple TV a captivé le monde, car il semble que des lignes de plusieurs kilomètres se forment pour les nouvelles versions de produits même lorsque ces produits sont à leur 7e, 8e ou 10e modèle. En octobre 2018, Apple a connu une période d'instabilité avec un bêta de 1, 27 et un rendement du dividende de 1, 31%.
L'avenir d'Apple dépend du succès continu de son expansion internationale. Pendant longtemps, la Chine a été le principal foyer d'expansion. Au fil du temps, Apple a réussi à s'implanter de manière permanente. Bien qu'il y ait encore de la croissance en Chine, Apple doit continuer de se concentrer sur son expansion internationale pour continuer d'afficher des trimestres impressionnants de croissance des bénéfices. Apple a connu une année solide en 2018, le titre retournant plus de 30% depuis le début de l'année. Les actionnaires qui détenaient des actions Apple depuis le 19 décembre 1980 jusqu'en 2015 auraient réalisé un rendement de 5 769, 21%.
