La flambée des cours boursiers lundi a peut-être temporairement atténué les niveaux d'anxiété de nombreux investisseurs. Cependant, les tendances graphiques à long terme de certains des plus grands noms du marché suggèrent maintenant que ce pourrait être le bon moment pour réfléchir de manière plus défensive. Un nombre important de signaux de vente à long terme commencent à apparaître dans le segment des grandes capitalisations, ce qui pourrait être un indicateur avancé que nous sommes au début d'une tendance baissière majeure. Dans cet article, nous examinons plus en détail plusieurs modèles et essayons de déterminer à quoi ressembleront les traders actifs pour se protéger au cours des prochains mois. (Pour un rappel rapide, consultez: 3 ETF pour échanger le pic de volatilité .)
Johnson & Johnson (JNJ)
Avec des entreprises couvrant les soins de santé et les produits de consommation, Johnson and Johnson est souvent utilisé par de nombreux investisseurs fondamentaux comme baromètre des marchés financiers plus larges. En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix est récemment tombé en dessous du support combiné d'une ligne de tendance horizontale et de sa moyenne mobile à 200 jours. Remarquez comment ce niveau a agi comme un niveau clé de résistance dans le passé. Sur la base des principes de l'analyse technique, les traders actifs s'attendent à ce que ce type de comportement se poursuive à l'avenir et protégeront probablement les positions courtes contre une cassure plus élevée en plaçant des ordres stop-loss au-dessus de 134 $. Les traders se pencheront également sur le croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours, indiqué par le cercle rouge et communément appelé croix de la mort, car il s'agit d'un signal technique commun utilisé pour marquer le début d'une longue tendance à la baisse du terme. (Pour en savoir plus, consultez: Renversements de support et de résistance .)
Exxon Mobil Corporation (XOM)
Tout comme Johnson and Johnson est utilisé comme baromètre pour les produits de consommation et les soins de santé, Exxon Mobil est souvent considéré comme le baromètre qui reflète l'état du secteur de l'énergie. Avec une capitalisation boursière de plus de 300 milliards de dollars, peu d'entreprises à l'échelle mondiale et à l'étendue des opérations sont en mesure de rivaliser efficacement. En regardant le graphique, vous pouvez voir que la récente attaque de la pression de vente a poussé le prix en dessous du support de la moyenne mobile de 200 jours, qui a à son tour abaissé la moyenne mobile de 50 jours, déclenchant un signal croisé de mort. Ce signal baissier suggère que les ours contrôlent l'élan, et de nombreux traders utiliseront probablement la baisse en dessous de la ligne de tendance horizontale comme confirmation d'un mouvement à la baisse. (Pour en savoir plus, voir: 6 forces qui peuvent pousser le marché boursier encore plus bas .)
The Coca-Cola Company (KO)
Coca-Cola est une autre société populaire de produits de consommation à grande capitalisation qui a déclenché un signal de vente à long terme sur le graphique. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, le prix est récemment tombé en dessous du support combiné de la ligne de tendance horizontale et de la moyenne mobile à 200 jours. Comme dans les cas mentionnés ci-dessus, la moyenne mobile de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile de 200 jours, ce qui ajoute probablement à la pression à la baisse. Les traders baissiers surveilleront probablement une évolution vers le plus bas de 2017 et protégeront leurs positions en plaçant des ordres stop-loss au-dessus de 44, 53 $. (Pour en savoir plus, consultez: 7 anomalies de marché que les investisseurs devraient savoir .)
The Bottom Line
La flambée des prix lundi a temporairement détourné l'attention de certains commerçants de l'état de détérioration de nombreux modèles de graphiques des sociétés à grande capitalisation populaires. Comme nous l'avons discuté ci-dessus, un nombre croissant de signaux de vente à long terme apparaissent sur les graphiques des grands noms, ce qui devrait être une source de préoccupation et une raison de devenir défensive. (Pour plus d'informations, voir: Impact de la volatilité sur les rendements du marché .)
