Dans de nombreuses régions des États-Unis, la valeur des maisons augmente et augmente la valeur nette des logements disponible pour les propriétaires. La valeur nette du logement est la différence entre la valeur du prêt hypothécaire et la valeur marchande de la maison. À mesure que les hypothèques sont remboursées, la valeur nette de la maison augmente et les lignes de crédit sur valeur domiciliaire permettent aux propriétaires d'emprunter sur une partie de cette valeur nette.
On estime que plus de 10 millions de propriétaires devraient ouvrir des lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) de 2018 à 2022, selon une étude de Transunion. Cependant, tous les consommateurs n'empruntent pas via HELOC et optent plutôt pour des cartes de crédit. Les cartes de crédit ont un délai d'exécution plus rapide pour l'approbation - deux à sept jours. Les HELOC peuvent prendre plus d'un mois pour être approuvés et établir une ligne de crédit.
Les HELOC, d'autre part, sont une source de dette moins chère que les cartes de crédit pour les consommateurs pour financer leurs besoins et leurs désirs. Les HELOC ont tendance à offrir des taux d'intérêt inférieurs à 6% tandis que les taux des cartes de crédit sont obstinément élevés, allant de 15% à 25%.
Bien que l'amélioration de l'habitat demeure la principale - et la meilleure - raison de tirer parti de la valeur nette de la propriété, les propriétaires ne doivent pas oublier les dures leçons du passé en retirant de l'argent pour à peu près n'importe quelle raison. Pendant la bulle immobilière, de nombreux propriétaires de maisons avec HELOC ont augmenté jusqu'à 100% de la valeur de leur maison. En conséquence, ils se sont retrouvés piégés dans une crise des capitaux propres lorsque la valeur des maisons s'est effondrée, les laissant à l'envers dans leurs prêts.
La valeur nette du logement peut être une ressource précieuse pour les propriétaires, mais c'est aussi une ressource précieuse qui est facilement gaspillée si elle est utilisée de manière capricieuse. Un HELOC peut être un investissement rentable lorsque vous l'utilisez pour améliorer la valeur de votre maison. Cependant, lorsque vous l'utilisez pour payer des choses qui autrement ne sont pas abordables avec votre revenu ou votre épargne, cela devient une mauvaise dette.
De plus, depuis l'adoption de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois en 2017, les contribuables ne pourront déduire les intérêts sur un HELOC que s'ils ont utilisé l'argent pour construire ou effectuer des améliorations domiciliaires. Toutes les autres utilisations de l'emprunt auprès d'un HELOC ne sont plus déductibles. Voici cinq situations qui représentent des raisons de ne pas utiliser votre HELOC comme source de financement.
Payer pour des vacances
L'utilisation d'une ligne sur valeur domiciliaire pour payer des vacances ou financer des activités de loisirs et de divertissement est un indicateur que vous dépensez au-delà de vos moyens. Bien que ce soit moins cher que de payer avec une carte de crédit, c'est toujours une dette. Si vous utilisez la dette pour financer votre style de vie, l'emprunt sur valeur domiciliaire ne fera qu'exacerber le problème. Au moins avec les cartes de crédit, vous ne risquez votre crédit que lorsque votre maison est à risque avec un HELOC.
Acheter une voiture
Il fut un temps où les taux HELOC étaient beaucoup plus bas que les taux offerts sur les prêts automobiles, ce qui rendait tentant d'utiliser l'argent moins cher pour acheter une voiture. Ce n'est plus le cas: les taux d'intérêt HELOC moyens actuels sont de 5, 9%, tandis qu'un prêt auto de 60 mois est de 4, 59%. Pourtant, si vous avez un HELOC, vous pouvez décider de le toucher pour acheter votre prochain véhicule.
Mais acheter une voiture avec un prêt HELOC est une mauvaise idée pour plusieurs raisons. Tout d'abord, un prêt auto est garanti par votre voiture. Si votre situation financière empire, vous ne perdrez que la voiture. Si vous n'êtes pas en mesure d'effectuer des paiements sur un HELOC, vous risquez de perdre votre maison. Et deuxièmement, une automobile est un actif qui se déprécie. Avec un prêt auto, vous remboursez une partie de votre capital à chaque paiement, en vous assurant qu'à un moment prédéterminé, vous remboursez complètement votre prêt. Cependant, avec la plupart des prêts HELOC, vous n'êtes pas tenu de rembourser le capital, ce qui ouvre la possibilité d'effectuer des paiements sur votre voiture plus longtemps que la durée de vie utile de la voiture.
Rembourser la dette de carte de crédit
Il semble logique de rembourser une dette chère par une dette moins chère. Après tout, la dette est une dette. Cependant, dans certains cas, ce transfert de dette peut ne pas résoudre le problème sous-jacent, qui pourrait être un manque de revenus ou une incapacité à contrôler les dépenses. Avant d'envisager un prêt HELOC pour consolider la dette de carte de crédit, examinez quels sont les moteurs qui ont créé la dette de carte de crédit en premier lieu. Sinon, vous pouvez échanger un problème contre un problème encore plus important. L'utilisation d'un HELOC pour rembourser la dette de carte de crédit ne peut fonctionner que si vous avez la stricte discipline de rembourser le principal du prêt dans quelques années.
Payer pour le Collège
En raison du taux d'intérêt souvent plus bas sur un HELOC, vous pouvez rationaliser le prélèvement sur votre valeur nette pour payer les études collégiales d'un enfant. Cependant, cela pourrait mettre votre maison en danger si votre situation financière venait à empirer. Si le prêt est important et que vous n'êtes pas en mesure de rembourser le capital dans un délai de cinq à dix ans, vous risquez également de reporter la dette hypothécaire supplémentaire à la retraite. Les prêts étudiants sont structurés comme des prêts à tempérament, exigeant des paiements de capital et d'intérêts et assortis d'une durée définitive.
Investir dans l'immobilier
Lorsque la valeur des biens immobiliers montait en flèche dans les années 2000, il était courant que les gens empruntent sur leur valeur nette pour investir ou spéculer dans des investissements immobiliers. Tant que les prix de l'immobilier augmentaient rapidement, les gens pouvaient gagner de l'argent. Cependant, lorsque les prix de l'immobilier se sont effondrés, les gens se sont retrouvés piégés, possédant des propriétés dont certaines étaient évaluées à un prix inférieur à leurs hypothèques et prêts HELOC.
Bien que le marché immobilier se soit stabilisé, investir dans l'immobilier reste une proposition risquée. De nombreux problèmes imprévus peuvent survenir, tels que des dépenses imprévues pour rénover une propriété ou un ralentissement soudain du marché immobilier. L'immobilier ou tout autre type d'investissement présente un risque trop important lorsque vous financez vos aventures d'investissement avec les capitaux propres de votre maison. Les risques sont encore plus grands pour les investisseurs inexpérimentés.
The Bottom Line
L'équité dans votre maison que vous construisez au fil du temps est précieuse et mérite d'être protégée. Cependant, des urgences peuvent survenir lorsque vous avez besoin de tirer parti des capitaux propres pour vous mener à bien, ou votre maison peut avoir besoin de rénovations. Les cinq exemples présentés n'atteignent pas ce niveau d'importance.
