Le mésokurtic est un terme statistique utilisé pour décrire la valeur aberrante (ou les données extrêmes rares) d'une distribution de probabilité. Une distribution mésokurtique a un caractère de valeur extrême similaire à une distribution normale. Kurtosis est une mesure de queues, ou valeurs extrêmes, d'une distribution de probabilité. Avec une plus grande kurtose, des valeurs extrêmes (par exemple, des valeurs de cinq écarts-types ou plus par rapport à la moyenne) se produisent parfois.
Briser le mésokurtique
Les distributions peuvent être décrites comme mésokurtic, platykurtic et leptokurtic. Les distributions mésokurtiques ont un kurtosis de zéro, correspondant à celui de la distribution normale, ou courbe normale, également connue sous le nom de courbe en cloche. En revanche, une distribution leptokurtic a des queues plus grasses. Cela signifie que la probabilité d'événements extrêmes est supérieure à celle impliquée par la courbe normale. Les distributions platykurtiques, en revanche, ont des queues plus claires, et la probabilité d'événements extrêmes est moindre que celle impliquée par la courbe normale. En finance, la probabilité d'un événement extrême négatif est appelée «risque de queue».
Les gestionnaires de risques doivent également se préoccuper des distributions de probabilités à «queue longue». Dans une distribution à longue queue, la probabilité d'un événement extrêmement extrême n'est pas négligeable.
Kurtosis est un concept important en finance car il affecte la gestion des risques. Les rendements des investissements sont supposés être distribués normalement, c'est-à-dire répartis dans une courbe normale en forme de cloche. En réalité, les rendements tombent dans une distribution leptokurtique, avec des «queues plus grasses» que la courbe normale. Cela signifie que la probabilité de pertes ou de gains importants est supérieure à ce qui serait attendu si les rendements correspondaient à une courbe normale.
