Malgré l'intensification de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine qui menace de faire dérailler la croissance économique mondiale et les inversions partielles de la courbe des taux indiquant une récession imminente, les actions des services de crédit ont continué de surperformer l'indice S&P 500 dans un contexte d'utilisation croissante des cartes de crédit et de croissance des achats en ligne. Le cabinet d'études financières RBR s'attend à ce que les dépenses mondiales liées aux cartes augmentent de 10% par an entre 2017 et 2023, passant de 25, 1 billions de dollars à 45, 2 billions de dollars au cours de la période.
De plus, les entreprises de l'espace ont le potentiel de se développer dans des domaines tels que la facilitation des paiements entre les comptes par des particuliers, l'augmentation des transactions transfrontalières et la fourniture de solutions de paie pour les petites entreprises. La banque d'investissement Morgan Stanley estime que l'exposition des sociétés de services de crédit au système bancaire et les effets de croissance combinés les placent dans une position favorable.
«Nous nous attendons à ce que le secteur des paiements soit un bénéficiaire net permanent en raison du changement séculaire à long terme vers l'électronisation et l'efficacité de la composition», déclare l'analyste des actions de MS James Faucette, par CNBC.
Un repli récent à des niveaux de soutien cruciaux dans trois actions de premier plan dans le secteur des services de crédit offre une opportunité de négocier le swing swing. Discutons de chaque problème plus en détail et soulignons quelques stratégies tactiques pour rejoindre l'élan haussier à long terme.
Capital One Financial Corporation (COF)
Capital One Financial Corporation (COF) fournit divers produits et services financiers aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada. La société de McLean, en Virginie, opère à travers trois divisions: carte de crédit, banque de consommation et banque commerciale. Capital One a affiché un bénéfice ajusté de 3, 37 $ au deuxième trimestre (T2), dépassant les attentes des analystes de 2, 84 $ par action pour offrir une surprise de bénéfice de 18, 66%. Le chiffre représente une croissance du résultat net de 4, 7% par rapport au trimestre de l'année précédente. Bien que les revenus de l'entreprise pour la période aient diminué de 1% en glissement annuel (YoY), ils ont dépassé les prévisions de 1, 76%. La direction a cité une augmentation des revenus d'intérêts nets, améliorant les soldes des prêts et la force de son activité de cartes pour les résultats optimistes. L'action Capital One a une capitalisation boursière de 39, 64 milliards de dollars, offre un rendement en dividendes de près de 2% et s'échange de 13, 08% sur l'année au 27 août 2019.
Le cours de l'action de la société a connu une tendance à la hausse constante entre fin décembre et juillet. Plus récemment, les actions se sont retracées au sein d'un modèle de coin en baisse vers le support d'une ligne horizontale significative et la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Les traders pourraient utiliser un croisement de la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) au-dessus de sa ligne de signal comme signal d'achat. Ceux qui prennent position devraient envisager de réserver leurs bénéfices sur un test du plus haut depuis le début de l'année (98, 19 $). Gérez les risques en plaçant un ordre stop-loss sous le plus bas de ce mois à 82, 68 $.
Découvrir les services financiers (DFS)
Discover Financial Services (DFS) offre des services bancaires directs et de paiement aux États-Unis. En plus d'émettre des cartes de débit et de crédit, la société propose des comptes de dépôt et une variété de types de prêts. Son réseau Discover traite les transactions pour les cartes de crédit et de débit de marque Discover et fournit des services de traitement et de règlement des transactions de paiement. L'entreprise de 24, 84 milliards de dollars devrait continuer d'être bien soutenue par des programmes de rachat d'actions. Selon Credit Suisse Group AG (CS), Discover Financial a racheté environ 8% de sa capitalisation boursière au cours des douze derniers mois, la banque suisse s'attendant à ce que la société rachète 8% supplémentaires de ses actions en 2020. En août.27, 2019, l'action Discover Financial rapporte 2, 29% et affiche un gain de 34, 35% sur l'année, surperformant de près de 20% l'indice S&P 500 sur la même période.
Les actions du processeur de paiement ont continué à augmenter pendant plusieurs mois après que le SMA de 50 jours soit passé au-dessus du SMA de 200 jours début avril pour générer un signal d'achat «croix d'or». Cependant, depuis fin juillet, le cours de l'action a subi un recul brutal pour désormais s'échanger dans une zone de support entre 75 $ et 77, 50 $. Ceux qui entrent aux niveaux actuels devraient anticiper un retour vers le plus haut du mois dernier à 92, 47 $. Contrôlez la baisse en fixant un ordre stop quelque part en dessous de 75 $ et en le modifiant au point mort si le prix grimpe au-dessus d'une zone de résistance aux frais généraux à 82 $.
Navient Corporation (NAVI)
Navient Corporation (NAVI) fournit des solutions de gestion des prêts à l'éducation et de traitement des affaires pour les clients de l'éducation, de la santé et du gouvernement aux États-Unis. Ses trois principaux secteurs d'exploitation comprennent les prêts fédéraux à l'éducation, les prêts à la consommation et le traitement des affaires. La division des prêts à la consommation de la société a affiché une solide performance au deuxième trimestre, affichant un bénéfice de 85 millions de dollars, en hausse de 28, 8% en glissement annuel. La baisse des provisions et des charges associée à une marge nette d'intérêts plus élevée, en hausse de 1 point de base, a contribué à la performance du segment. Les analystes placent un objectif de cours sur 12 mois à 17, 14 $, ce qui représente une hausse de 35% par rapport à la clôture de 12, 70 $ de lundi. Les actions Navient ont une valeur de marché de 2, 93 milliards de dollars et affichent un gain impressionnant de 47, 79% sur l'année pour le 27 août 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement de dividende de 5, 14%.
Navient a atteint un nouveau sommet de 52 semaines le 24 juillet après avoir publié ses impressionnants bénéfices trimestriels. Comme les actions de Capital One Financial, l'action s'est consolidée dans un coin en baisse au cours des cinq dernières semaines et semble avoir trouvé le soutien d'une ligne de tendance horizontale à 12, 50 $. Le mouvement de contre-tendance fournit un point d'entrée approprié pour les traders qui ont peut-être manqué la cassure de fin juillet. Une fois en position longue, pensez à fixer un ordre de prise de bénéfices au voisinage du plus haut de 52 semaines à 15, 67 $ et à limiter le risque de baisse avec un stop placé légèrement en dessous du SMA de 200 jours.
StockCharts.com.
