Table des matières
- Liste d'achat d'argent frais
- Méthodologie
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Las Vegas Sands
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile US
Les investisseurs désireux d'accumuler des bénéfices rapides peuvent vouloir considérer les recommandations de Morgan Stanley (MS) et de sa liste d'achat d'argent frais. La société de services financiers a été fondée en 1935 et compte plus de 55 000 employés dans plus de 40 pays différents. Morgan Stanley exploite trois divisions différentes, notamment le segment des titres de placement, la gestion de patrimoine et la gestion de placements et sert une variété de clients, notamment des particuliers, des gouvernements et des sociétés.
Liste d'achat d'argent frais
Fresh Money Buy List de Morgan Stanley, un concept créé par le légendaire stratège en investissements Byron Wien pendant ses années au sein de la société. Après le départ de Wien, la liste a été reprise par le chef stratège américain en actions Michael Wilson. Selon la dernière note de recherche, la période de détention moyenne des actions de la liste est de neuf mois et a produit des rendements moyens de 13% par rapport au S&P.
La liste Fresh a généralement 10 stocks différents à considérer. La liste actuelle, qui a été mise à jour en mars 2019, contient des choix qui représentent un certain nombre de secteurs, notamment les finances, les soins de santé, les communications, l'énergie, les technologies de l'information, les services publics et les matériaux. Les noms sont tous classés par ordre alphabétique par code boursier:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobile US (TMUS)
La nouvelle liste comporte trois changements par rapport à l'année précédente. Morgan Stanley a ajouté Las Vegas Sands et Proctor & Gamble à la liste et a supprimé Occidental Petroleum (OXY) en mars 2019.
Les actions répertoriées proviennent de la liste d'achat d'argent frais de Morgan Stanley et ne sont pas censées être considérées comme des conseils financiers. Assurez-vous de faire vos propres recherches et de vérifier auprès de votre conseiller financier les actions qui correspondent le mieux à votre stratégie et à vos objectifs de placement.
Méthodologie
Morgan Stanley dit que sa liste d'achat d'argent frais est "une compilation de certaines de nos meilleures idées d'actions de risque-récompense à court terme qui se tiennent sur leur propre mérite." Bien qu'il soit maintenu par l'équipe de stratégie des actions américaines de la société, il est développé de façon ascendante par ses analystes de recherche sur les actions. Les sélections sont "basées sur des catalyseurs spécifiques tels qu'un changement des fondamentaux de l'industrie, une surprise positive de bénéfice par action (EPS), ou l'introduction de nouveaux produits."
La liste, qui comprend 10 actions au total, n'est pas censée être un portefeuille diversifié ni refléter des vues sectorielles ou d'autres contraintes macroéconomiques. Un chiffre d'affaires annuel de 50% à 100% parmi les membres de la liste est attendu.
Points clés à retenir
- Les investisseurs désireux d'accumuler des bénéfices rapides pourraient envisager des recommandations sur la liste d'achat d'argent frais de Morgan Stanley. Cette liste comprend des actions qui devraient surperformer le marché au cours des trois à six prochains mois. La liste, qui comprend 10 actions au total, est ne doit pas être un portefeuille diversifié ou refléter des vues sectorielles ou d'autres contraintes macroéconomiques. Un chiffre d'affaires annuel de 50% à 100% parmi les membres de la liste est attendu.
Les informations ci-dessous proviennent principalement de Morgan Stanley et de sa liste actuelle.
Disney
The Walt Disney Company fonctionne comme une entreprise de divertissement mondiale. Il a un certain nombre de segments différents, y compris ses réseaux de médias, parcs et centres de villégiature, divertissement en studio, international direct aux consommateurs. Morgan Stanley affirme que la société est une marque de classe mondiale qui a tout à gagner de la transition de son activité de télévision "de la distribution héritée au streaming". Disney possède également un fort potentiel de croissance grâce aux actifs de Fox sous sa marque, ses activités de vente directe aux consommateurs et une croissance via EPS.
- Prix cible de Morgan Stanley: 135 $ Pourcentage de l'objectif de prix: 17% Rendement total depuis l'inclusion: 12, 6%
Humana
Humana est une société de soins de santé et d'assurance maladie à but lucratif fondée en 1961 et basée à Louisville, dans le Kentucky. C'est le troisième fournisseur d'assurance maladie aux États-Unis.
Morgan Stanley recommande ce stock pour plusieurs raisons. Premièrement, la société fait partie du marché Medicare Advantage, qui continue de croître à un chiffre élevé à mesure que la population vieillit. Deuxièmement, son activité principale, l'assurance maladie, devrait connaître une croissance importante jusqu'en 2019 et au-delà. L'argent économisé grâce à la loi sur les réductions d'impôts et les emplois, qui a été adoptée en 2017, en prestations améliorées. Humana dispose également d'une solide position en capital avec un faible effet de levier, ainsi que de solides investissements en capital. Morgan Stanley s'attend à une croissance à long terme du BPA d'Humana de 12% à 15%.
- Prix cible de Morgan Stanley: 383 $ Pourcentage de l'objectif de prix: 37% Rendement total depuis l'inclusion: -11, 3%
IQvia Holdings
Les avoirs d'IQvia servent à la fois la recherche clinique et les technologies de l'information sur la santé. Elle fournit des services de développement biopharmaceutique et d'externalisation commerciale et possède des bureaux dans plus de 100 pays.
Morgan Stanley a maintenu IQvia sur sa liste car son potentiel de croissance est plus important dans ce qu'elle appelle un secteur défensif. IQvia est en passe de devenir un chef de file en recherche et développement (R&D) et bénéficiera probablement de la numérisation continue du développement de médicaments.
- Prix cible de Morgan Stanley: 156 $ Pourcentage de l'objectif de prix: 10% Rendement total depuis l'inclusion: 33, 9%
Las Vegas Sands
Las Vegas Sands a été ajoutée à la liste d'achat d'argent frais en 2019, alors que la société s'aligne sur les vues favorables de Morgan Stanley sur la croissance du produit intérieur brut (PIB) de la Chine. La société possède et exploite des complexes hôteliers en Asie et aux États-Unis. Morgan Stanley affirme que la société a connu une croissance importante à Macao et à Singapour, grâce en grande partie aux joueurs chinois. LVS est sur le point de conserver sa part de marché en raison du nombre de chambres d'hôtel dont elle dispose pour les voyageurs - environ les deux tiers des stocks invendus - ainsi que de sa position sur le marché de masse.
LyondellBasell
Le fabricant de produits chimiques et de plastiques basé à Londres est joliment évalué à un ratio P / E à terme de seulement 10, tandis que Morgan Stanley estime que les estimations du BPA sont trop baissières, avec un consensus de 2 $ à 3 $. ci-dessous ce qu'ils projettent. L'affaire haussière de la société est tirée par un upcycle pour les produits de LyondellBassell, ainsi que par la reconnaissance par le marché de sa solidité financière, avec un important flux de trésorerie disponible et un faible levier financier.
- Prix cible de Morgan Stanley: N / A Pourcentage de l'objectif de prix: N / A Rendement total depuis l'inclusion: -17, 9%
Microsoft
Morgan Stanley estime que Microsoft est positionné pour être le "meilleur de la technologie" en raison de ses services informatiques et de stockage, de ses capacités de plate-forme en tant que service, ainsi que de ses applications de productivité et de front office, et de ses données financières de base. Ceci, en plus de ses solides actifs existants, qui comprennent une large base de clients, des canaux de distribution et des technologies sur site. Selon Morgan Stanley, Microsoft connaîtra une croissance stable de ses activités commerciales, qui représentent plus de 60% de son chiffre d'affaires. L'entreprise prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) sur trois ans de 12%.
- Prix cible de Morgan Stanley: 140 $ Pourcentage de l'objectif de prix: 21% Rendement total depuis l'inclusion: 24, 9%
NextEra Energy
Les utilitaires sont considérés par Morgan Stanley comme un jeu défensif et appellent NexEra un "utilitaire de premier ordre". L'entreprise fournit de l'énergie électrique aux consommateurs de détail et de gros en Amérique du Nord par le biais d'installations éoliennes, solaires, nucléaires et au gaz naturel. Morgan Stanley prévoit une croissance du BPA de 6% à 8% jusqu'en 2021, ainsi qu'une croissance des dividendes de 12% à 14% au moins jusqu'en 2020.
- Prix cible de Morgan Stanley: 191 $ Pourcentage de l'objectif de prix: -0, 1% Rendement total depuis l'inclusion: 26, 9%
Procter & Gamble
Cette société américaine de biens de consommation a été ajoutée en 2019 car elle correspondait à l'appel de Morgan Stanley pour une faible volatilité des marges et une amélioration des marges. Procter & Gamble a gagné des parts de marché aux États-Unis et dans le monde parce qu'elle s'est développée dans davantage de catégories et de segments d'activité. La société devrait également bénéficier de la baisse des prix des matières premières, qui, à son tour, entraîne une baisse des coûts des matériaux. Morgan Stanley considère que ce titre est un achat en raison de son rendement en dividendes et de la visibilité de ses bénéfices, qui confèrent aux investisseurs un profil de rendement défensif.
Progressive Corp.
Vous reconnaissez probablement le nom de Progressive dans ses publicités télévisées et son porte-parole Flo, qui est apparu dans plus de 100 publicités pour la société depuis 2008. Progressive propose aux consommateurs plusieurs types d'assurance, notamment l'assurance automobile. Les autres formes d'assurance habitation, vie, moto, camping-car, bateau et autres véhicules commerciaux.
Progressive correspond à l'appel de Morgan Stanley pour des actions de valeur qui ont des attentes de bénéfices réalisables. Le cabinet estime le BPA de Progressive en 2020 à 6 $, soit 13% de plus que le consensus des analystes. Cette estimation est tirée par une croissance à deux chiffres des primes et des marges qui devraient être meilleures que prévu.
- Prix cible de Morgan Stanley: 84 $ Pourcentage de l'objectif de prix: 14% Rendement total depuis l'inclusion: 15, 3%
T-Mobile US
Selon Morgan Stanley, T-Mobile US a rapidement gagné des parts de marché depuis 2013, et "Cette croissance est intervenue alors que la société s'est refaçonnée en tant que non-transporteur, déterminée à résoudre les problèmes de l'industrie (frais de dépassement, itinérance internationale, appareil rigide) mises à niveau, etc.). " L'entreprise s'attend à ce que la société «génère un important flux de trésorerie disponible (FCF) au cours des prochaines années» et «augmente considérablement ses marges en raison d'un niveau élevé de levier d'exploitation». En conséquence, Morgan Stanley prévoit d'importants remboursements de capital aux investisseurs, principalement par le biais de rachats d'actions.
- Prix cible de Morgan Stanley: N / A Pourcentage de l'objectif de prix: N / A Rendement total depuis l'inclusion: 13, 1%
