Les bénéfices sur les marchés financiers nécessitent de multiples compétences qui peuvent localiser les véhicules à risque appropriés, saisir des positions au bon moment et les gérer avec sagesse et un ventre solide avant de finalement prendre une sortie lorsque le coût d'opportunité devient défavorable. De nombreux investisseurs, chronométreurs de marché et traders peuvent admirablement effectuer les trois premières tâches, mais échouent lamentablement quand vient le temps de quitter les positions.
Sortir au bon moment n'est pas difficile, mais cela nécessite une observation attentive de l'action des prix, à la recherche d'indices qui peuvent prédire un renversement à grande échelle ou un changement de tendance. Il s'agit d'une corvée plus facile pour les traders à court terme que pour les investisseurs à long terme qui ont été programmés pour ouvrir des positions et s'éloigner - en se maintenant à travers de longs cycles de pression d'achat et de vente. (Pour en savoir plus, voir: Stratégies de sortie: un regard clé .)
Bien que les stratégies d'achat et de conservation fonctionnent, l'ajout de mécanismes de synchronisation de sortie peut générer des bénéfices plus importants car ils permettent de passer du tollé ouvert et de l'appariement spécialisé au code logiciel algorithmique qui recherche les niveaux de prix, forçant la plupart des investisseurs et des commerçants à abandonner et à quitter. postes. Cette influence prédatrice devrait augmenter au cours des prochaines années, ce qui rendra les stratégies à long terme plus intenables.
L'échec des rassemblements et des inversions majeures génèrent souvent des signes avant-coureurs qui, s'ils sont pris en compte, peuvent produire des rendements beaucoup plus forts que d'attendre que les caractéristiques techniques et les fondamentaux s'alignent, indiquant un changement des conditions.
Trois drapeaux rouges se distinguent comme des réveils majeurs pour regarder de plus près, ce qui conduira souvent à une sortie rapide afin de préserver les bénéfices ou d'éviter d'autres dommages.
1. Journées à volume élevé
Gardez une trace du volume quotidien moyen sur 50 à 60 sessions et surveillez les jours de bourse qui affichent trois fois ce volume ou plus. Ces événements marquent une bonne nouvelle lorsqu'ils se produisent dans le sens de la position - qu'ils soient longs ou courts - et des signes d'alerte lorsqu'ils s'opposent à la position. Cela est particulièrement vrai si le swing défavorable casse un niveau de support ou de résistance notable.
Les tendances haussières nécessitent une pression d'achat constante qui peut être observée sous forme d'accumulation par le biais du volume d'équilibre (OBV) ou d'un autre indicateur de volume classique. Les tendances baissières nécessitent une pression de vente constante qui peut être observée sous forme de distribution. Les sessions à volume élevé qui s'opposent à la direction de la position sapent les schémas d'accumulation-distribution, signalant souvent le début d'une phase de prise de bénéfices dans une tendance haussière ou d'achat de valeur dans une tendance baissière.
Faites également attention aux jours de climax qui peuvent arrêter les tendances mortes sur leurs traces. Ces sessions impriment au moins trois à cinq fois le volume quotidien moyen dans des barres de prix étendues qui s'étendent à de nouveaux sommets dans une tendance haussière et à de nouveaux bas dans une tendance baissière. En outre, la barre climax apparaît à la fin d'une longue oscillation des prix, bien après que les indicateurs de force relative aient atteint des niveaux extrêmes de surachat (tendance haussière) ou de survente (tendance baissière).
2. Les fluctuations de prix ont échoué
Les marchés ont tendance à n'évoluer que de 15% à 20% du temps et sont pris dans les plages de négociation les 80% à 85% du temps. De fortes tendances dans les deux sens s'infiltrent dans les fourchettes de négociation pour consolider les changements de prix récents, encourager la prise de bénéfices et réduire les niveaux de volatilité. Tout cela est naturel et fait partie du développement de tendances saines. Cependant, une fourchette de négociation devient un haut ou un bas lorsqu'elle quitte la fourchette dans la direction opposée de la tendance précédente.
L'action sur les prix génère un signe d'alerte précoce pour un changement de tendance lorsqu'une fourchette de négociation cède la place à une cassure ou une ventilation comme prévu, mais s'inverse rapidement, avec un retour des prix dans les limites de la fourchette. Ces évasions ou pannes qui ont échoué indiquent que les algorithmes prédateurs ciblent les investisseurs dans une tendance haussière et les vendeurs à découvert dans une tendance baissière.
La stratégie la plus sûre est de sortir après une panne ou une panne échouée, en prenant le profit ou la perte, et en rentrant si le prix dépasse le haut de la cassure ou le bas de la panne. La rentrée est logique car la reprise indique que l'échec a été surmonté et que la tendance sous-jacente peut reprendre. Le plus souvent, le prix basculera de l'autre côté de la fourchette de négociation après un échec et entrera dans une tendance importante dans la direction opposée.
3. Croisement des moyennes mobiles et changements de tendance
Les moyennes mobiles à court terme (moyenne mobile exponentielle sur 20 jours ou EMA), intermédiaires (EMA à 50 jours) et à long terme (EMA à 200 jours) permettent une analyse instantanée en examinant simplement les relations entre les trois lignes. Le danger augmente pour les positions longues lorsque la moyenne mobile à court terme descend à travers la moyenne mobile à long terme et pour les ventes à découvert lorsque le court terme monte à long terme.
L'action sur les prix déclenche également un drapeau rouge lorsque la moyenne mobile intermédiaire change de pente de plus haut à latéralement sur les positions longues et de plus bas à latéralement sur les ventes à découvert. Ne restez pas et n'attendez pas que la moyenne mobile à long terme change de pente, car un marché peut s'éteindre pendant des mois lorsqu'il se stabilise, ce qui compromet le coût d'opportunité. Cela augmente également les chances d'un changement de tendance. (Pour plus d'informations, voir: Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions .)
The Bottom Line
Il est facile de trouver des postes qui correspondent à vos critères fondamentaux ou techniques, mais prendre une sortie en temps opportun nécessite une grande compétence dans notre environnement actuel du marché électronique en évolution rapide. Répondez à cette tâche en étant vigilant face à ces trois signaux d'alarme qui avertissent d'un changement de tendance imminent ou de conditions défavorables qui peuvent vous priver de profits durement gagnés. (Pour en savoir plus, consultez: Stratégies de négociation de sortie simples et efficaces .)
