Weight Watchers International, Inc. (WTW) a éclaté au-dessus de la résistance de 2011 la semaine dernière, atteignant un sommet historique à 95, 62 $. Oprah Winfrey a vendu environ 2 millions de ses 7, 5 millions d'actions en mars 2018, rapportant environ 110 millions de dollars, tandis que sa participation restante de 5, 5 millions d'actions vaut maintenant plus d'un demi-milliard de dollars. Cela représente un rendement extraordinaire depuis qu'elle a acheté 10% de la société à 6, 79 $ par action en octobre 2015.
Il n'est pas trop tard pour monter à bord de ce train en marche, mais les acteurs du marché doivent choisir judicieusement leurs positions car ce problème volatil peut se propager à travers de larges gammes de trading sans perturber les techniques très haussières en place depuis 2016. En fait, un 20 points la baisse par rapport à l'ouverture de lundi n'atteindrait que la moyenne mobile exponentielle de 50 jours (EMA), que l'action des prix a utilisée à plusieurs reprises comme tremplin de rallye au cours des 16 derniers mois.
Le titre s'échange également moins de cinq points sous 100 $, marquant un niveau de résistance psychologique qui pourrait prendre des mois ou des années à surmonter. Cependant, les reprises de l'élan sont difficiles à trouver en 2018, et les opérations à l'étranger ciblées de la société peuvent offrir un refuge contre les tensions commerciales mondiales qui menacent de bouleverser le marché haussier de neuf ans. Malgré cela, il est préférable de prendre la route intelligente et d'attendre une consolidation ou un retrait vers un support solide dans les années 70 supérieures.
Graphique à long terme WTW (2001-2018)
L'entreprise, fondée en 1963 par l'entrepreneur du Queens Jean Nidetch, est devenue publique à 30, 00 $ en novembre 2001 et est entrée dans une tendance haussière immédiate qui a atteint près de 50 $ en octobre 2002. La baisse qui a suivi a trouvé un soutien dans les 30 $ bas en 2004, laissant place à une tendance haussière saccadée qui s'est terminée au milieu des années 50 un an plus tard. Le titre a testé sa résistance en 2007 et a fortement baissé avec les marchés mondiaux lors de l'effondrement économique de 2008, se déversant au milieu de l'adolescence.
Une tendance à la hausse au cours de la nouvelle décennie a pris feu en 2011, dépassant la résistance de six ans avant de s'éteindre au milieu des années 80 en 2011. Elle a creusé un modèle de double sommet en 2012 et s'est effondrée, abandonnant des points au même rythme que le avance préalable. La tendance à la baisse a atteint son plus bas niveau en 2009 en 2014 et s'est effondrée en 2015, générant une liquidation climatique qui a enregistré un creux historique à 4, 51 $ trois mois seulement avant que Winfrey n'annonce sa participation.
La frénésie d'achat euphorique après que les nouvelles ont calé sous la résistance de 2014 à 30 $, produisant une correction arrondie, suivie d'une cassure en 2017 qui a rassemblé une force énorme au cours de la dernière année. Il a finalement atteint la résistance de 2015 en mai 2018 et n'a passé que quatre semaines à tester ce niveau avant d'éclater le 11 juin et de remonter dans les 90 $ supérieurs, où l'influence du niveau de 100 $ devrait entrer en jeu.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat en janvier 2018, après un cycle de vente avorté, et vient d'atteindre la zone de surachat. De fortes tendances haussières peuvent passer des mois à tracer des chemins à travers ce niveau extrême avant que la faiblesse dans les délais inférieurs ne déclenche un croisement baissier et un déclin intermédiaire. Cependant, l'action des prix n'a sculpté que sept mois de côté depuis décembre 2016, augmentant les chances que la réversion moyenne à long terme prenne le contrôle.
Le volume en équilibre (OBV) a atteint un nouveau sommet après qu'Oprah a annoncé sa participation et a depuis attiré une longue série de nouveaux sommets. Cela témoigne d'un parrainage institutionnel exceptionnel ainsi que d'une ferveur spéculative saine. Malgré cela, le rallye de trois semaines a affiché des écarts non comblés à 80 $ et 90 $, marquant des cibles magnétiques lorsque la dernière vague d'achat se termine. (Pour en savoir plus, voir: Découvrez le sentiment du marché avec un volume équilibré .)
The Bottom Line
Weight Watchers tire sur tous les cylindres, atteignant un niveau record avec un volume élevé. Il n'est pas trop tard pour monter à bord, mais choisissez judicieusement vos spots, avec des retraits qui comblent les lacunes jusqu'à 80 $ offrant la récompense la plus avantageuse: le risque.
