Hong Kong a subi trois mois de manifestations qui visaient à retirer un projet de loi qui permettrait aux autorités locales de détenir et d'expulser des personnes recherchées dans des territoires avec lesquels l'ancienne colonie britannique n'a pas d'accords d'extradition, y compris la Chine continentale et Taïwan. Les manifestants ont fait valoir que le projet de loi controversé portait atteinte à l'autonomie de la région et aux droits et libertés des citoyens.
Mercredi, la leader de la ville, Carrie Lam, a finalement accepté de retirer le projet de loi, mais a refusé de céder aux autres demandes demandées par les manifestants, notamment une plus grande démocratie pour la ville et une commission indépendante sur la conduite de la police. Au moment où la nouvelle a éclaté, l'indice boursier le plus regardé de Hong Kong, le Hang Seng, a bondi de plus de 4% pour compenser certaines des fortes pertes du mois dernier.
La décision de retirer le projet de loi est "certainement très positive" pour les actions de Hong Kong, a déclaré à Al Jazeera Jeffrey Halley, analyste principal de marché chez OANDA.
Ceux qui veulent jouer pour que le rallye de secours sur les marchés de Hong Kong se poursuive peuvent s'exposer aux actions du centre financier en utilisant ces trois fonds négociés en bourse (ETF). Examinons de plus près les paramètres de chaque fonds et explorons plusieurs jeux de négociation tactique.
FNB iShares MSCI Hong Kong (EWH)
Lancé en 1996 - un an avant que la Grande-Bretagne ne rende officiellement Hong Kong à la Chine - l'iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) vise à fournir des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI Hong Kong. Le fonds de 2 milliards de dollars couvre 85% du marché de Hong Kong, avec une forte inclinaison vers le secteur financier. Les principales allocations dans le portefeuille de l'ETF d'environ 50 titres comprennent le géant de l'assurance-vie AIA Group Limited (AAGIY) à 23, 73%, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCF) à 7, 42% et Link Real Estate Investment Trust (LKREF) à 4, 83%. L'écart moyen serré de 0, 04% du fonds et le chiffre d'affaires quotidien de plus de 6 millions d'actions offrent une excellente négociabilité. Au 5 septembre 2019, EWH rapporte 2, 87%, facture des frais de gestion intermédiaires de 0, 48% et est en hausse de 4, 89% depuis le début de l'année (YTD). L'ETF a chuté de près de 9% au cours du mois dernier au milieu d'une escalade des protestations.
Le cours de l'action d'EWH a affiché une tendance à la baisse principalement depuis la formation d'un double sommet en avril et mai. Tout au long du mois d'août, le prix a créé un modèle de creux de diamant près d'une zone de support à 22 $. Le fonds a enregistré une cassure de 4, 50% sur un volume supérieur à la moyenne lors de la séance de négociation d'hier à l'annonce du retrait du projet de loi d'extradition. Ceux qui ouvrent une position longue à ces niveaux devraient rechercher un nouveau test de résistance cruciale à 26, 50 $. Mettez en œuvre la gestion des risques en plaçant un ordre stop-loss sous le plus bas du 3 septembre à 22, 59 $ et en le déplaçant au point mort si le prix dépasse la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours.
ETF iShares MSCI All Country Asia ex Japan (AAXJ)
Le FNB iShares MSCI All Country Asia ex Japan (AAXJ) cherche à suivre la performance de l'indice MSCI AC Asia ex Japan - un indice de référence qui comprend des actions des marchés développés et émergents d'Asie, mais exclut le Japon. Les actions de Hong Kong occupent la première place dans les comtés, avec une pondération de près de 40%. Le fonds, qui affiche un ratio de frais de 0, 69%, fait un pari important sur les services financiers et la technologie en allouant respectivement 31, 28% et 30, 80% de ses actifs à ces secteurs. Un minuscule écart moyen de 0, 02% et une liquidité en volume d'environ 90 millions de dollars la plupart du temps rendent le FNB adapté aux stratégies de scalper et de swing swing. AAXJ a un actif net de 4, 03 milliards de dollars et s'échange de 3, 09% sur l'année au 5 septembre 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement de dividende de 1, 95%.
Les actions AAXJ ont oscillé dans un canal descendant au cours des six derniers mois qui a établi des niveaux de support et de résistance clairs. Le prix de l'ETF a dépassé une zone de consolidation au milieu de la tendance de la séance d'hier, ce qui pourrait déclencher une remontée vers la ligne de tendance supérieure de la chaîne juste en dessous de 69 $. L'indice de force relative (RSI) montre une lecture bien en dessous des niveaux de surachat, donnant au prix amplement d'espace pour continuer à courir avant de revenir. Les traders qui prennent une entrée devraient garder un stop proche du plus bas de mercredi à 65, 86 $ pour assurer un rapport risque / récompense favorable.
FNB iShares Asia 50 (AIA)
Avec un actif géré de 1, 08 milliard de dollars, le FNB iShares Asia 50 (AIA) a pour mission de fournir des résultats d'investissement qui reflètent la performance de l'indice S&P Asia 50. L'indice de référence est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière conçu pour mesurer la performance des 51 principales sociétés cotées dans quatre pays ou régions asiatiques: Hong Kong, Singapour, la Corée du Sud et Taïwan. Hong Kong représente la première allocation pays de l'ETF avec 56, 14%. Deux des principales sociétés de la région administrative - AIA Group et Hong Kong Exchanges and Clearing - figurent parmi les 10 principaux titres du fonds. La liquidité peut parfois être faible, avec environ 35 000 actions changeant de mains par jour, tandis que l'écart moyen du fonds de 0, 13% est raisonnable dans le domaine des actions internationales. AIA verse un rendement de dividende de 2, 44% et a gagné 3% depuis le 5 septembre 2019.
Les actions AIA se sont redressées au cours des quatre premiers mois de l'année, affichant un plus haut sur 52 semaines à 63, 93 $ le 17 avril. Depuis lors, le prix du fonds a évolué dans un triangle descendant ordonné, trouvant un soutien dans la ligne de tendance inférieure du modèle à la mi-août.. La cassure de mercredi au-dessus d'une période de consolidation de deux semaines pourrait entraîner des achats de suivi supplémentaires lors des sessions suivantes. Ceux qui veulent jouer pour une hausse supplémentaire devraient placer un ordre de prise de bénéfices près de la ligne de tendance supérieure de la chaîne et penser à placer des arrêts juste en dessous de 57 $.
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