Les sociétés cotées en bourse accordent une grande importance au cours de leurs actions, qui reflète globalement la santé financière globale d'une société. En règle générale, plus le cours d'une action est élevé, plus les perspectives d'une entreprise sont optimistes.
Santé financière
Les analystes évaluent la trajectoire des cours boursiers afin d'évaluer la santé générale d'une entreprise. Ils s'appuient également sur les antécédents de gains et les ratios cours / bénéfices (P / E), qui indiquent si le cours de l'action d'une entreprise reflète correctement ses bénéfices. Toutes ces données aident les analystes et les investisseurs à déterminer la viabilité à long terme d'une entreprise.
Points clés à retenir
- Le cours des actions d'une société reflète la perception qu'ont les investisseurs de sa capacité à gagner et à accroître ses bénéfices à l'avenir.Si les actionnaires sont satisfaits et que la société se porte bien, comme en témoigne le cours de ses actions, la direction devrait rester et recevoir des augmentations de rémunération. La prévention d'une prise de contrôle est une autre raison pour laquelle une société peut être préoccupée par le cours de ses actions. Si le cours des actions d'une entreprise se comporte bien avec l'entreprise, l'entreprise est susceptible de recevoir une presse plus favorable de la part des analystes et des médias.
Le financement
La plupart des entreprises reçoivent une injection de capital lors de leur introduction en bourse (IPO). Mais en fin de compte, une entreprise peut compter sur un financement ultérieur pour financer des opérations étendues, acquérir d'autres sociétés ou rembourser sa dette. Cela peut être réalisé grâce au financement par actions, qui est le processus de mobilisation de capitaux par la vente de nouvelles actions. Cependant, pour que cela se produise, la société doit démontrer un prix de l'action sain, afin de projeter une perspective attrayante pour de nouveaux investisseurs potentiels.
Une entreprise doit faire attention à ne pas sur-émettre de nouvelles actions, car une surabondance d'actions circulant sur le marché peut diminuer la demande, où il n'y a tout simplement pas assez d'acheteurs pour engloutir les actions, ce qui pourrait finalement faire baisser le cours de l'action.
En outre, les créanciers privilégient les sociétés dont les actions sont plus chères, ce qui correspond généralement aux bénéfices d'une entreprise. Ces entreprises saines sont mieux à même de rembourser leur dette à long terme, ce qui signifie généralement qu'elles attireront des prêts à taux d'intérêt plus bas, ce qui renforcera par conséquent leur bilan.
Un indicateur de performance de la direction générale
Les analystes en investissement suivent rituellement le cours des actions d'une société cotée en bourse afin d'évaluer la santé fiscale, la performance du marché et la viabilité générale d'une entreprise. Une hausse constante du cours de l'action indique que les hauts dirigeants d'une entreprise orientent leurs opérations vers la rentabilité.
De plus, si les actionnaires sont satisfaits et que la société tend vers le succès, comme l'indique la hausse du cours de l'action, les dirigeants de niveau C sont susceptibles de conserver leurs positions au sein de la société. Ces cadres supérieurs sont également susceptibles de bénéficier d'augmentations de salaire et de primes annuelles.
À l'inverse, si une entreprise est en difficulté, comme en témoigne la baisse du cours de l'action, le conseil d'administration d'une entreprise peut décider de licencier ses principaux dirigeants. En termes simples, la baisse du cours des actions n'augure rien de bon pour les hauts dirigeants d'une entreprise.
Compensation
La rémunération représente également une justification essentielle pour que les décideurs d'une entreprise fassent tout ce qui est en leur pouvoir pour s'assurer que le cours des actions d'une société prospère. En effet, bon nombre de ceux qui occupent des postes de direction tirent une partie de leur bénéfice global des options d'achat d'actions. Ces avantages donnent au personnel de direction la possibilité d'acquérir des actions de la société à un prix déterminé, à une date ultérieure.
Mais pour que l'option prenne de la valeur, le cours de l'action sous-jacente doit prospérer. Pour cette raison, l'existence d'options d'achat d'actions est d'une importance vitale pour stimuler la santé d'une entreprise. Autrement dit, les dirigeants ont tout à gagner personnellement lorsqu'ils prennent des décisions stratégiques qui profitent aux résultats d'une entreprise, ce qui aide finalement les actionnaires à accroître la valeur de leurs portefeuilles.
Risque de prise de contrôle
La prévention d'une prise de contrôle est une autre raison pour laquelle une société peut s'inquiéter du prix de ses actions. Lorsque le cours d'une entreprise baisse, la probabilité d'une prise de contrôle augmente, principalement en raison du fait que la valeur de marché de l'entreprise est moins chère.
Les actions des sociétés cotées en bourse sont généralement détenues par de larges pans d'investisseurs. Par conséquent, les soumissionnaires qui cherchent à reprendre une entreprise en obtenant une majorité d'actions peuvent plus facilement se le permettre lorsque le titre se négocie à un prix inférieur.
Par conséquent, la direction s'efforce de maintenir le cours de l'action à un niveau élevé afin de décourager cette activité. Inversement, une entreprise dont les actions se négocient à des prix élevés est mieux placée pour reprendre un intérêt concurrentiel.
Presse positive
Les sociétés dont le cours des actions est élevé ont tendance à attirer l'attention positive des médias et des analystes boursiers. Plus la capitalisation boursière d'une entreprise est importante, plus la couverture qu'elle reçoit est large. Cela a pour effet d’attirer davantage d’investisseurs dans l’entreprise, ce qui lui confère les liquidités dont elle dépend pour s’épanouir à long terme.
