D'ici 2050, une personne sur six dans le monde aura plus de 65 ans (16%), contre une sur 11 en 2019 (9%), selon les Nations Unies. Le vieillissement de la population dans une grande partie du monde développé a même incité les ministres des finances et les gouverneurs des banques centrales du Groupe des 20 nations (G-20) au début du mois à aborder la question lors de réunions au Japon, qui est le pays ayant la population la plus vieillissante au monde..
Cet énorme marché en croissance offre une multitude d'opportunités pour les entreprises positionnées dans les soins de santé, les produits pharmaceutiques, les résidences pour personnes âgées et d'autres secteurs qui contribuent à augmenter la durée de vie et à prolonger la qualité de vie à un âge avancé. "Le vieillissement est, sans aucun doute, l'une des tendances les plus fortes, les moins cycliques et les plus permanentes du marché", a déclaré Vafa Ahmadi, responsable de la gestion thématique des actions chez CPR Asset Management, selon CNBC. Ahmadi a ajouté que les dépenses de consommation des adultes âgés représenteront 15 billions de dollars en 2020.
Ceux qui cherchent à s'exposer à l'économie de la longévité devraient envisager ces trois fonds négociés en bourse (ETF) qui se concentrent sur les entreprises en passe de bénéficier d'une population vieillissante. Examinons de près les métriques de chaque fonds et comment les traders peuvent les jouer en utilisant une analyse technique.
L'ETF des soins de longue durée (ANCIEN)
Lancé en juin 2016, le FNB de soins de longue durée (ANCIEN) vise à suivre la performance de l'indice Solactive de soins de longue durée. L'indice de référence comprend les entreprises axées sur le logement pour personnes âgées, les services infirmiers, les hôpitaux pour personnes âgées et la biotechnologie pour les maladies liées à l'âge, ainsi que les entreprises qui fournissent ces installations. Les deux principaux titres du fonds - Welltower Inc. (WELL) et Ventas, Inc. (VTR), deux fiducies de placement immobilier (FPI) spécialisées dans la vie des aînés - affichent une pondération cumulative de 33, 75%. Les traders peuvent trouver préférable d'utiliser des ordres à cours limité compte tenu de l'écart moyen de 0, 31% du FNB et du chiffre d'affaires quotidien d'environ 5 500 actions. Au 24 juin 2019, OLD a des actifs sous gestion (AUM) de 16, 70 millions de dollars, offre un rendement de dividende de 1, 99% et est en hausse de près de 16% depuis le début de l'année (YTD). Les frais de gestion de 0, 35% du fonds se situent autour de la moyenne de la catégorie de 0, 32%.
Le cours de l'action de OLD a dépassé la fourchette de négociation de quatre mois au début de juin et a depuis continué à augmenter. L'indice de force relative (RSI) donne une lecture élevée au-dessus de 60 qui indique des conditions de surachat à court terme. Les traders devraient chercher à saisir des retraits à 28, 50 $, où le prix trouve un support du haut de la fourchette de février à mai et une hausse de la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours. Pensez à fixer un objectif de profit en mesurant la distance de la jambe de janvier plus haut et en l'ajoutant au point de rupture (3, 72 $ + 28, 50 $ = objectif de profit de 32, 22 $). Positionnez un stop sous le plus bas de ce mois à 27, 52 $ pour protéger le capital commercial.
FNB thématique Global X Longevity (LNGR)
Avec un actif net de 16, 09 millions de dollars, le FNB thématique Global X Longevity (LNGR) offre aux commerçants une autre option pour s'exposer à ce segment lucratif de l'économie. Le fonds cherche à offrir des rendements d'investissement similaires à l'Indice thématique mondial de longévité Indxx - un indice de référence composé de sociétés de pays développés, tels que les États-Unis, le Japon et le Danemark, qui ont pour objectif principal d'améliorer et d'allonger la vie des personnes agées. Le GNL prend un pari important sur les soins de santé, l'ETF allouant près de 90% de son portefeuille au secteur. Le fonds facture des frais de gestion de 0, 50%, émet un rendement en dividende de 0, 63% et s'échange de 12, 81% sur l'année au 24 juin 2019.
Comme OLD, les taureaux de longévité se sont entassés dans le GNL en janvier mais ont disparu au cours des quatre prochains mois. Ils sont revenus ce mois-ci, poussant le prix du fonds vers son plus haut sur 52 semaines à 22, 56 $ fixé le 1er octobre 2018. Un récent croisement haussier de la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) au-dessus de la ligne de signal confirme l'élan ascendant de l'ETF. Ceux qui souhaitent acheter le fonds devraient rechercher un point d'entrée à 21 $ - une zone que le prix rencontre grâce à une ligne horizontale de 12 mois. Envisagez de réserver des bénéfices au plus haut de 52 semaines et de fixer un arrêt en dessous du SMA de 200 jours.
Actions du FNB Vanguard Dividend Appréciation Index Fund (VIG)
Le Vanguard Dividend Appréciation Index Fund ETF Shares (VIG) tente de fournir des résultats de placement similaires à ceux du Nasdaq US Dividend Achievers Select Index. Le fonds investit dans des sociétés américaines qui ont augmenté leurs dividendes annuels pendant 10 années consécutives ou plus - une caractéristique que les retraités apprécient fortement lorsqu'ils cherchent à augmenter leurs revenus. VIG, qui facture des frais de gestion négligeables de 0, 06%, penche vers le secteur industriel stable, lui donnant une allocation de 24, 39%. Il prend également des paris importants sur les technologies et les cycliques de consommation avec des pondérations respectives de 16, 61% et 16, 23%. L'ETF détient 185 actions, ce qui contribue à diversifier les risques dans son panier - une autre caractéristique recherchée par les retraités. Un écart moyen de 0, 02% et une liquidité en volume de près de 100 millions de dollars rendent ce FNB adapté à tous les styles de négociation. Au 24 juin 2019, VIG dispose d'une base d'actifs de 41, 21 milliards de dollars, rapporte 1, 98% et affiche un gain impressionnant de 18, 29% sur un an.
Les actions VIG ont connu une tendance à la hausse constante au cours des six premiers mois de 2019, à l'exception d'un recul de 5% en mai. La dernière hausse du fonds a commencé début juin, avec un nouveau record de 52 semaines le vendredi 21 juin à 116, 36 $. Un indice RSI légèrement inférieur à 70 augmente la probabilité d'une consolidation avant que l'ETF ne tente sa prochaine hausse. Les traders devraient chercher à effectuer des retracements à 113, 50 $, où le swing du plus haut d'avril fournit désormais un support crucial. Envisagez d'utiliser une moyenne mobile de période plus rapide, telle que la période de 15 jours, comme stop suiveur pour permettre aux bénéfices de fonctionner. Gérez le risque de baisse en plaçant un premier stop en dessous du SMA de 50 jours.
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