Pomp et l'apparat étaient pleinement exposés dans toute la Chine continentale mardi alors que le pays célébrait 70 ans depuis que le Parti communiste du pays, dirigé par Mao Zedong, a vaincu le Parti nationaliste dans une guerre civile pour former la République populaire de Chine le 1er octobre 1949..
Le président chinois Xi Jinping, qui a le mandat de diriger indéfiniment, a utilisé un discours de la fête nationale avant une impressionnante démonstration militaire et un défilé pour souligner le rôle du Parti communiste dans l'avancement de la Chine. "Aucune force ne peut empêcher le peuple chinois et la nation chinoise d'aller de l'avant", a déclaré M. Xi à une foule d'invités soigneusement examinés. Place Tiananmen, par Bloomberg.
Il a également souligné qu'il était attaché à "une réunification pacifique et un pays, deux systèmes" pour Hong Kong - un état administratif spécial de la Chine qui a enduré des mois de manifestations pro-démocratie après la perception répandue que Pékin a entravé les libertés promises. à Hong Kong lorsque la ville est revenue à la domination du continent en 1997 après 156 ans de propriété britannique.
L'indice chinois des actions primaires - l'indice composite de la Bourse de Shanghai (SSE) - a clôturé vendredi en baisse de près de 1%, tandis que l'indice Hang Seng (HSI) de Hong Kong a affiché un gain de 0, 53% pour clôturer la semaine dernière.
Alors que la fête nationale de la Chine se poursuit cette semaine, les traders devraient surveiller de près ces trois fonds négociés en bourse (ETF) qui offrent une exposition aux actions chinoises et hongkongaises. Examinons plus en détail les paramètres de chaque fonds et parcourons plusieurs possibilités de négociation.
Actions Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN)
Lancé en 2009, le Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) vise à rendre trois fois la performance quotidienne de l'indice FTSE China 50. Le fonds offre une exposition ciblée aux 50 plus grandes actions chinoises négociées à Hong Kong, ce qui en fait un instrument approprié pour les traders qui souhaitent un pari haussier agressif à court terme sur les actions sino. Les pondérations les plus importantes dans le panier de l'ETF incluent le conglomérat multinational Tencent Holdings Limited (TCEHY) à 9, 18%, la China Construction Bank Corporation (CICHY) à 9, 13% et Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) à 7, 67%. Un volume quotidien suffisant de plus de 2 millions d'actions et un écart moyen étroit de 0, 06% permettent de gérer les coûts de négociation. Les frais de gestion de 1, 52% du fonds ne sont pas bon marché mais ont un impact minimal sur les courtes périodes de détention. YINN a un actif net de 319 millions de dollars, offre un rendement en dividendes de 2, 20% et se négocie en baisse de 3, 44% depuis le début de l'année (YTD) au 1er octobre 2019.
Le cours de l'action de l'ETF s'est échangé dans un canal descendant au cours des six derniers mois pour établir des zones de support et de résistance claires sur le graphique. Alors que les célébrations de la fête nationale en Chine se poursuivent, les commerçants doivent surveiller les mouvements vers la ligne de tendance supérieure ou inférieure du modèle pour les opportunités. Si le prix tombe dans la ligne de tendance inférieure, envisagez d'aller longtemps et de fixer un objectif de profit près du côté opposé de la chaîne. Alternativement, cherchez à ouvrir une position courte si les prix remontent dans la ligne de tendance supérieure et réservez les bénéfices sur un retracement vers le bas à la ligne de support inférieure du modèle. Pour les transactions dans les deux sens, passez des ordres stop à environ 1 $ à partir de l'entrée.
FNB Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares (ASHR)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 1, 35 milliard de dollars, le FNB Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares (ASHR) recherche des résultats d'investissement correspondant à la performance de l'indice CSI 300. Le fonds comprend 300 actions chinoises liquides négociées sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen, permettant aux investisseurs américains d'accéder à des actions A chinoises exclusives. L'ASHR, qui a un ratio de frais de 0, 66%, prend une inclinaison significative vers les financières, l'ETF allouant environ 40% de son portefeuille au secteur. Ping An Insurance occupe la première place avec 7, 68%, suivie par le géant de l'alimentation et des boissons partiellement détenu par l'État Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) à 4, 70% et China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) à 2, 91%. Avec plus de 4 millions d'actions changeant de mains quotidiennement et un écart étroit de 0, 04%, l'ETF répond aux exigences des traders actifs. Au 1er octobre 2019, l'ASHR rapporte 1, 07% et a rapporté près de 25% sur l'année.
Les actions ASHR ont affiché une tendance à la hausse de plus de 40% entre janvier et début avril, mais sont restées ancrées dans une fourchette de négociation depuis. Au cours des deux dernières semaines, le prix du fonds est revenu au niveau de 27 $, ce qui trouve une confluence de soutien de la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et d'une ligne de tendance haussière qui fait partie d'un large triangle symétrique. Ceux qui achètent ici devraient rechercher un nouveau test du plus haut de l'année 2019 à 30, 79 $ et gérer le risque avec un ordre de stop-loss situé en dessous de la zone de support discutée.
FNB iShares MSCI Hong Kong (EWH)
Le FNB iShares MSCI Hong Kong (EWH) a pour objectif de générer des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI Hong Kong. Son indice de référence couvre 85% des entreprises cotées à la Bourse de Hong Kong (HKSE) tout en privilégiant un secteur important vers les financières (67, 46%). Les sociétés notables dans le panier de 48 titres de l'ETF incluent AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) et CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). L'énorme fonds de 1, 42 milliard de dollars génère environ 7 millions d'actions par jour sur un spread de penny moyen et facture des frais de gestion compétitifs de 0, 48%. Au 1er octobre 2019, le FNB dégage un respectable 3, 13%, mais n'a enregistré qu'un maigre gain de 2, 64% sur un an.
Une chaîne descendante, similaire à celle du graphique de YINN, se joue depuis début mai. Le SMA de 50 jours est passé sous le SMA de 200 jours plus tôt ce mois-ci dans ce que les analystes techniques appellent un «croisement de la mort» baissier. Par conséquent, les traders devraient s'attendre à de nouvelles ventes, mais chercher des opportunités pour initier des positions longues près d'un support crucial à 21, 50 $ - un domaine où le fonds peut trouver des acheteurs près de la ligne de tendance inférieure du modèle de canal. Ceux qui négocient cette zone de support devraient penser à établir un ordre de prise de profit près de la ligne de tendance supérieure de la chaîne à 25 $ et à placer des arrêts sous 21 $.
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