Que sont les actions T?
Les actions T sont une catégorie relativement nouvelle d'actions de fonds communs de placement à faible coût, censées offrir un accès moins coûteux à la gestion de fonds aux investisseurs en imposant des charges de vente maximales moins élevées aux courtiers ou aux conseillers. Le «T» signifie «transaction». (Ne confondez pas cette nouvelle classe d'actions T avec le T pour les actions «fiscales», un type d'actions gratuites vendues par certains courtiers.)
L'industrie des fonds communs de placement a introduit des actions T en réponse à la règle fiduciaire du ministère du Travail, qui a été conçue pour mettre fin à un comportement contraire à l'éthique chez les conseillers financiers - comme recommander une option de fonds plus chère aux clients afin qu'ils gagnent une commission plus élevée. Étant donné que les actions T offrent un prix uniforme à tous les niveaux, généralement inférieur aux actions de fonds communs de placement typiques, les conseillers ne sont pas tentés de pousser un fonds coûteux sur un fonds plus abordable.
Comprendre les partages T
Les catégories d'actions d'OPC déterminent le montant que les investisseurs paient à la société de fonds et au courtier lorsqu'ils achètent l'investissement. Les classes les plus courantes sont les actions A, B et C, mais les actions T pourraient éventuellement remplacer certaines de ces options. Une autre nouvelle catégorie d'actions de fonds communs de placement est les actions dites propres, qui ne comportent aucune charge de vente ni aucun frais 12b-1, mais où un courtier ou un conseiller peut y fixer ses propres frais de conseil, ce qui rend le processus plus transparent.
Les actions T sont des fonds à faible charge qui facturent généralement une charge maximale de 2, 5% (ou des frais de vente initiaux). La plupart des actions T ont également des frais de 0, 25% 12b-1, qui sont utilisés pour payer les frais de distribution et autres dépenses connexes. Pour les achats de fonds plus importants, la charge initiale peut être négociée plus bas. Ces charges sont bien inférieures à celles des actions A, qui ont des charges frontales de 5 à 6% ou plus. Certains experts en placement prédisent que les actions T et / ou les actions propres pourraient éventuellement remplacer les actions populaires de catégorie A des fonds communs de placement, en particulier en ce qui concerne le marché des placements de retraite. Par exemple, le populaire American Funds Washington Mutual Investors Fund Class A (AWSHX) affiche une charge initiale maximale de 5, 75% et un ratio de frais net de 0, 57% par an. La part T pour le même OPC aurait toujours un ratio de frais de 0, 57%, mais le conseiller ne pourrait facturer qu'une charge maximale de 2, 5%.
Non seulement les actions T offrent une plus grande transparence et encouragent moins de conflits d'intérêts - mais ces classes d'actions peuvent également offrir aux investisseurs des économies importantes. Selon une analyse Morningstar, les actions T pourraient permettre aux investisseurs d'économiser au moins 0, 50% de rendement par rapport aux offres actuelles. Composé sur plusieurs années, ce demi-pour cent peut représenter beaucoup d'économies au fil du temps - par exemple, sur 20 ans, ces économies représenteront plus de 10% en amélioration globale des rendements des fonds communs de placement.
