Comme aucun accord n'a encore été conclu entre Westminster et Bruxelles avant la date limite du Brexit du 31 octobre, les actions européennes ont principalement foulé le cours du mois dernier, et même au cours de cette année, alors que les investisseurs envisagent les résultats de plusieurs scénarios du Brexit. Pendant ce temps, à l'approche de la date de séparation très attendue entre l'UE et le Royaume-Uni, la Banque centrale européenne (BCE) a anticipé une rupture acrimonieuse en lançant un ensemble substantiel d'assouplissement quantitatif et en abaissant son taux de dépôt principal à un nouveau record de -0, 5% à sa dernière réunion politique.
Les traders qui suivent les actions de la région devraient surveiller de près une pierre d'achoppement clé dans les négociations sur le Brexit - le filet de sécurité irlandais. La proposition la plus récente du gouvernement britannique concernant cette question verrait l'Irlande du Nord, qui fait partie du Royaume-Uni, rester sur le marché unique européen des marchandises mais quitter l'union douanière.
"Ce que nous disons à nos amis, c'est (que) c'est une offre très généreuse, juste et raisonnable que nous avons faite. Ce que nous aimerions entendre maintenant, c'est ce que vous en pensez", a déclaré le Premier ministre britannique Boris. Johnson a déclaré lundi, selon Reuters. À ce jour, Bruxelles n'a pas rencontré l'idée avec enthousiasme, restant sceptique quant au fonctionnement de la proposition dans la pratique.
Au milieu des pourparlers en cours, les trois fonds négociés en bourse (ETF) européens décrits ci-dessous se trouvent à proximité d'un soutien technique crucial et pourraient voir un soulagement se rallier à tout indice d'une percée de dernière minute dans le Brexit. Passons en revue chaque fonds plus en détail et analysons les graphiques pour trouver des opportunités de trading possibles.
FNB iShares MSCI Eurozone (EZU)
Formé en 2000, l'iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) vise à offrir des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI EMU - une référence comprenant des actions à grande et à moyenne capitalisation de pays développés qui utilisent l'euro comme monnaie officielle. La France et l'Allemagne reçoivent les allocations par pays les plus importantes avec respectivement 35, 18% et 26, 51%. Le fonds de 5, 41 milliards de dollars offre une alternative rentable pour s'exposer à des sociétés européennes de premier plan telles que le géant multinational de l'énergie TOTAL SA (TOT), le fabricant de logiciels d'entreprise SAP SE (SAP) et le conglomérat de produits de luxe LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Société européenne. (LVMUY). Un spread moyen étroit de 0, 03% et un chiffre d'affaires de plus de 4 millions d'actions par jour rendent l'ETF adapté à tous les styles de trading. Au 8 octobre 2019, EZU offre un rendement de dividende attractif de 3, 12% et a rapporté 10, 88% depuis le début de l'année (YTD).
Le cours de l'action du fonds a grimpé de 21% entre fin décembre 2018 et début mai mais est resté majoritairement limité depuis. Au cours des dernières séances de négociation, l'ETF a trouvé un support proche de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours et une ligne de tendance remontant à son plus bas niveau de décembre mentionné précédemment. Ceux qui achètent à ces niveaux devraient anticiper une hausse jusqu'à 40, 12 $, où le prix pourrait rencontrer une résistance aux frais généraux par rapport au sommet de 2019. Limitez le risque de baisse en réduisant les pertes si le fonds ferme en dessous de 37, 50 $, car cela invalide la configuration des échanges.
First Alpha Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ)
Le First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ) a pour mission de fournir des résultats d'investissement similaires à l'indice NASDAQ AlphaDEX Switzerland. Il détient un panier de 40 actions sélectionnées à l'aide d'un modèle quantitatif basé sur une variété de facteurs de croissance et de valeur, visant à surperformer le marché au sens large. L'ETF penche vers les secteurs industriels et financiers, avec des allocations respectives de 29, 79% et 26, 22%. Les principaux titres du fonds comprennent la société de logistique Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), la banque privée indépendante Compagnie Financiere Richemont SA (CFRUY) et le fournisseur d'assurance-vie Swiss Life Holding AG (SZLMY). Envisagez d'utiliser des ordres à cours limité pour lutter contre l'écart plus large de 0, 31% de l'ETF et la baisse des volumes de négociation. FSZ a des actifs sous gestion (AUM) de 131, 49 millions de dollars, facture des frais de gestion de 0, 80% et a augmenté de 10, 31% jusqu'à présent en 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement de dividende de 2, 23%.
Depuis que le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours fin avril pour générer un signal d'achat "croix dorée", les actions FSZ ont suivi de côté tandis que les investisseurs envisagent l'impact du Brexit sur le pays non membre de l'UE. Un récent retrait vers une ligne de tendance haussière à neuf mois et un SMA à 200 jours fournit un point d'entrée approprié pour que les traders swing ouvrent une position longue. Une fois dans une transaction, cherchez à enregistrer vos bénéfices lors d'un nouveau test du sommet de 52 semaines à 51, 42 $. Gardez les arrêts légèrement sous le creux du 2 octobre à 47, 15 $ pour vous prémunir contre un éventuel sommet de la tête et des épaules.
Global X MSCI Greece ETF (GREK)
Avec 335, 96 millions de dollars d'actifs nets, le Global X MSCI Greece ETF (GREK) a pour objectif d'offrir des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI All Greece Select 25/50. Le fonds tente de réaliser sa mission en investissant dans les titres de l'indice sous-jacent et les certificats américains de dépôt («ADR») et les certificats de dépôt mondiaux («GDR») associés. Bien que l'ETF pèse le plus sur le secteur financier (30, 36%), la principale société de télécommunications grecque Hellenic Telecommunications Organisation SA (HLTOY) se classe au premier rang avec 13, 17%. La liquidité quotidienne en volume de près de 5 millions de dollars, ainsi qu'un écart de 0, 12%, maintiennent les coûts de négociation compétitifs. Les frais de détention à plus long terme restent également raisonnables, le fonds facturant des frais de gestion de 0, 59%. Le GREK rapporte 2, 23% et a gagné près de 30% sur l'année, ce qui en fait le FNB national le plus performant d'Europe à ce jour en 2019 au 8 octobre 2019.
Les actions de la GREK ont affiché une tendance à la hausse au cours des neuf derniers mois, à l'exception des retracements abrupts en mai et août, alors que les investisseurs sont de plus en plus convaincus que le nouveau Premier ministre grec de centre-droit Kyriakos Mitsotakis peut favoriser la croissance économique. Plus récemment, le prix est descendu en dessous d'une période de consolidation d'un mois, mais trouve un soutien important d'une ligne de tendance cruciale remontant à fin 2018. Les traders qui jouent sur le pullback devraient viser à sortir avec un bénéfice quelque part entre 9, 75 $ et 10 $, où le prix pourrait se heurter à la résistance des sommets estivaux du fonds. Gérez le risque en plaçant un ordre stop-loss sous la ligne de tendance haussière et en le soulevant au point mort si le prix se rapproche du plus haut de septembre à 9, 54 $.
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