Fonds d'actions
Tout d'abord, il est important de noter qu'il existe une différence entre les obligations fiscales des fonds d'actions et d'obligations. Les fonds d'actions, s'ils négocient les actions composant, sont imposés sur les gains en capital. Ils émettent également des distributions, qui sont également imposables. (Pour en savoir plus, consultez: Impôt sur les gains en capital 101. )
Pour les gains en capital, il existe deux taux: à court terme, ou moins d'un an, et à long terme, pour les actifs détenus plus d'un an. Ce dernier est plus petit, un maximum de 20%. La plupart des gens paient le taux de 15% ou zéro, bien que peu de propriétaires de fonds communs de placement soient dans la tranche la plus basse. Les gains à court terme sont imposés comme un revenu ordinaire.
Les fonds d'actions font parfois des distributions, et cela pourrait être des dividendes ou simplement des gains provenant de la vente d'actions; dans le premier cas, ils sont imposables au taux de plus-value à long terme. Les distributions du fonds sont imposées, que l'argent soit remis ou non dans plus d'actions du fonds. Et, bien sûr, il y a des impôts si les actions du fonds sont vendues avec un gain (ou des déductions s'il y a une perte). (Pour en savoir plus, consultez: Quelle est la différence entre les gains en capital et les revenus de placement? )
Fonds obligataires
Les fonds obligataires sont un peu différents. Les intérêts gagnés sont imposés comme un revenu ordinaire. Mais il y a des rides supplémentaires en fonction du type de fonds obligataire que vous achetez. Par exemple, il existe des fonds d'obligations municipales non imposables, mais en général, l'allégement fiscal ne s'applique que si vous vivez dans le même État dans lequel ces obligations ont été émises. Dans la plupart des cas, les fonds d'obligations municipales ne sont pas imposables au niveau fédéral, tandis que fédéral la dette (un fonds de bons du Trésor, par exemple) sera exonérée de l'impôt sur le revenu de l'État mais toujours imposable au niveau fédéral.
Fonds internationaux
Cela nous amène à la troisième catégorie de fonds: internationaux. Parfois, les fonds internationaux ne sont pas imposés en raison du crédit pour impôt étranger. Afin d'éviter de taxer deux fois les gens, l'Internal Revenue Service (IRS) autorise déjà les crédits d'impôts étrangers payés. Cela peut en faire un bon diversificateur et une couverture fiscale. (Pour en savoir plus, voir: Comprendre la fiscalité des investissements étrangers )
Cependant, il vaut la peine d'examiner attentivement les pays couverts par les fonds. "Si ce pays n'a pas de convention fiscale, vous pouvez être imposé deux fois", a déclaré Allan Roth, fondateur de la société de conseil en investissement et de planification financière Wealth Logic.
Efficacité fiscale
Même si les règles fiscales peuvent se compliquer pour les fonds, il existe encore des moyens de maximiser l'efficacité fiscale, a déclaré Roth. Tout d'abord, minimisez les échanges. Un fonds qui négocie beaucoup encourra plus d'impôts, point final. Une autre consiste à penser à la «enveloppe» dans laquelle les fonds sont - votre plan 401 (k) à imposition différée, ou un compte imposable chez votre courtier local ou votre conseiller financier. (Pour en savoir plus, consultez: Épargne-retraite: à imposition différée ou exonérée d'impôt? )
Roth suggère de placer les fonds obligataires dans un compte de retraite 401 (k) ou individuel (IRA), par exemple tout en conservant les fonds d'actions dans un compte imposable. La raison en est que les distributions des fonds d'obligations sont imposées au taux qui s'applique à votre revenu, ce qui signifie que chaque année, il y aura un impôt. Cela s'additionne avec le temps. Il n'y a également aucune garantie que les fonds d'actions surclasseront les fonds obligataires (ou vice versa) ou que les taux d'intérêt resteront aussi bas qu'ils le sont, donc la chose la plus simple est de reporter les impôts jusqu'à ce que vous retiriez l'argent, a déclaré Roth.
Les fonds d'actions, quant à eux, sont imposés au taux de plus-value, qui est la plupart du temps inférieur au taux du revenu ordinaire. Cela signifie qu'il est en fait préférable de payer le plus petit taux chaque année plutôt que le taux plus élevé sur le revenu de la vente des actions du fonds.
Pour réduire davantage les impôts, Roth a ajouté qu'un fonds indiciel est le meilleur pari. Il y a peu de transactions sur les fonds indiciels, ce qui signifie que le nombre "d'événements" imposables est plus petit. Les dividendes seront imposés à un taux inférieur à celui des revenus ordinaires, de sorte que les impôts réduisent d'autant les rendements.
En ce qui concerne les fonds internationaux, un raisonnement similaire s'applique: optez pour les fonds indiciels et restez avec ceux qui ont des pays avec des conventions fiscales dans la mesure du possible.
Un type de fonds indiciel est un fonds négocié en bourse (ETF). La théorie, a déclaré Roth, est qu'ils sont plus avantageux sur le plan fiscal, car un FNB qui se rééquilibre ou similaire n'aura pas à payer les mêmes impôts qu'un fonds commun de placement. Dans la pratique, les gestionnaires de fonds vendront presque toujours les actions au coût le plus élevé en premier, ce qui signifie qu'ils déchargeront les produits qui perdent ou font moins d'argent et paient moins de gains en capital. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est - ce qui détermine votre base de coûts? )
Le plus grand ETF, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a un ratio de frais bruts de 0, 1098% et suit le S&P 500. Le fonds Vanguard S&P 500 (VFINX) facture 0, 17%. Cette différence est assez faible, donc dans certains cas, le choix peut avoir peu d'importance.
The Bottom Line
Un investissement fiscalement efficace peut impliquer un peu de jonglage avec le type de compte dans lequel vous placez des fonds, mais une fois terminé, cela en vaut la peine. (Pour en savoir plus, voir: Quand vendre un fonds commun de placement .)
