Le contrat à terme sur le gaz naturel a achevé un modèle de creux pluriannuel proche de 3, 00 $ par million d'unités thermiques britanniques (MMBtu) et a éclaté au-dessus de la résistance de 2016, pénétrant le premier marché haussier depuis 2008. Les tensions géopolitiques, les faibles stocks et la demande liée aux conditions météorologiques ont été cité pour la nouvelle tendance haussière, qui se déroule en même temps que le pétrole brut et d'autres matières premières physiques affichent des sommets pluriannuels.
Malheureusement, le US Natural Gas Fund (UNG) ne montre pas cette percée séculaire après des années de contango. Ce concept mal compris mesure la distorsion entre le prix du marché au comptant d'un produit de base et les mathématiques des fonds négociés en bourse (ETF) qui transfèrent les avoirs d'un contrat à terme du premier mois au suivant. Par conséquent, les acteurs du marché souhaitant éviter une exposition directe aux contrats à terme pourraient vouloir détenir ces trois actions de gaz naturel qui devraient bénéficier de la nouvelle tendance haussière. (Pour en savoir plus, voir: Vous avez un ETF de matières premières? Attention à Contango! )
La Southwestern Energy Company (SWN) est entrée dans une tendance haussière puissante au début de la décennie précédente, se divisant trois fois au cours d'une progression qui a atteint 52, 69 $ en 2008. Elle a testé la résistance en 2010, 2011 et 2014 mais n'a pas réussi à éclater, pour finalement se renverser dans une forte baisse qui a atteint un creux de 14 ans en février 2018. Un rebond en juin a monté le support cassé de 2016 à 5, 00 $, déclenchant un signal d'achat modeste avant une action latérale des prix au quatrième trimestre.
Le stock construit une base sur la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA), qui a marqué une résistance depuis 2014. L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en équilibre (OBV) a atteint son plus haut niveau depuis octobre 2017, signalant une accumulation régulière. Ce positionnement émettra un signal d'achat plus puissant si l'action peut briser la résistance de gamme à 5, 67 $. La hausse pourrait être importante, le retracement de Fibonacci de 0, 382 de la vague de vente de deux ans près de 8, 00 $ marquant une cible logique.
Chesapeake Energy Corporation (CHK) a éclaté au-dessus du sommet de 1996 au milieu des années 30 en 2008, affichant un sommet historique à 74 $ quelques mois plus tard, et s'est inversée dans une tendance baissière qui a finalement pris fin en février 2016. La société n'a pas souhaité la bienvenue. fait la une des journaux un mois après avoir affiché un creux de 17 ans à 1, 50 $ lorsque le PDG Aubrey McClendon a été tué dans un accident de voiture à 89 mi / h sans ceinture de sécurité, juste un jour après avoir été inculpé de truquage d'offres.
Une forte hausse s'est arrêtée en dessous de 8, 00 $ quelques mois plus tard, générant une baisse peu profonde mais persistante, suivie d'un rallye de mai 2018 qui s'est installé autour de l'EMA de 200 jours en août. Le titre de Chesapeake Energy a rebondi à ce niveau en septembre et a maintenant tracé un petit schéma de base avec une résistance à 4, 90 $. Une cassure devrait générer un nouvel intérêt d'achat, ramenant le stock à son plus haut de 2016, qui marque la dernière barrière avant une nouvelle tendance haussière. (Pour en savoir plus, voir: Les plus grands risques d'investissement dans Chesapeake Energy Stock .)
Gulfport Energy Corporation (GPOR) est devenue publique à 15, 00 $ en 2006 et a dépassé les 20 $ en 2007. Elle est tombée à un creux historique à 1, 50 $ en 2009 et a augmenté, atteignant un nouveau sommet en 2011. Le titre a affiché un record de 75, 75 $ en 2014 et est entré dans une tendance à la baisse qui a atteint un creux de huit ans en février 2018. Un rebond au milieu de l'année a calé près de l'EMA de 200 jours, s'installant dans un modèle mixte qui a sculpté six tentatives infructueuses (rouge ligne) pour monter ce niveau au cours des deux derniers mois.
L'accumulation s'est améliorée depuis juin, les pêcheurs de fond et les acteurs de la valeur ouvrant de nouvelles positions. Un rallye au-dessus de 12 $ signifierait un changement de caractère haussier, remontant la moyenne mobile tout en initiant un test du plus haut de 2018 à 13, 41 $. Cela améliorerait les perspectives techniques, mais l'offre de frais généraux pourrait affecter la tendance haussière naissante jusqu'à ce que l'action des prix atteigne le sommet de septembre 2017 près de 15 $, mettant fin à la chaîne pluriannuelle de hauts et de bas plus bas.
The Bottom Line
Le gaz naturel est entré sur le premier marché haussier depuis 2008, favorisant des prix beaucoup plus élevés dans les actions battues du secteur. (Pour plus de lecture, consultez: Top 4 Stocks de gaz naturel .)
