En tant que classe d'actifs, les actions à dividendes surpassent généralement leurs homologues autres que les dividendes. Et avec les plans de réinvestissement des dividendes, ou RRD, la possibilité de rendements composés ne fait qu'ajouter à leur attrait.
Un stock de dividendes de haute qualité ne fait jamais défaut auprès des investisseurs avisés qui construisent un portefeuille équilibré. Et en période de turbulence sur les marchés, les actions versant des dividendes sont une protection contre la volatilité.
En 2017, les actions ont augmenté et les attentes positives du secteur se sont concrétisées. De nombreux titres de dividendes ont surperformé, plusieurs secteurs affichant de beaux gains dans le cadre des préférences politiques de la nouvelle administration présidentielle. Avec des perspectives haussières pour les actions en 2018, les investisseurs qui choisissent les allocations d'actions sur la base du prix et du revenu pourraient générer des rendements totaux considérablement plus élevés.
Les trois actions à grande capitalisation ci-dessous ont répondu aux attentes en 2017 avec des dividendes et des rendements solides par rapport à leurs homologues du secteur. Ils devraient continuer de progresser à mesure que la dynamique des actions et les tendances politiques continuent de se confirmer. Tous les chiffres sont en date du 22 décembre 2017.
Verizon (VZ)
Verizon se négocie à 53, 19 $ avec le meilleur dividende à terme dans le Dow Jones Industrial Average. La société a un rendement en dividendes à terme de 4, 47%. Il a augmenté progressivement son dividende au cours des cinq dernières années avec un taux de croissance annualisé du dividende de 2, 96%. Son taux de distribution se situe également dans la moitié supérieure du Dow 30 à 60% du résultat net. Le rendement depuis le début de l'année (cumul annuel) est de 3, 66%. Au cours des trois dernières années, l'action a enregistré un rendement annualisé de 8, 36%.
Les analystes ont un prix cible élevé pour l'entreprise de 61 $. Pour 2018, quelques facteurs contribuent à alimenter les attentes d'un cours de bourse plus élevé. La société a annoncé un nouveau service de streaming en partenariat avec la NFL. Le service permettra aux consommateurs de diffuser des matchs de football de la NFL en direct les lundis, jeudis et dimanches soirs. Les analystes estiment également que Verizon bénéficiera grandement de la réforme fiscale américaine, la baisse de l'impôt sur les sociétés augmentant de 20% le bénéfice par action.
Pfizer (PFE)
PFE se négocie à 36, 74 $ avec un rendement du dividende à terme de 3, 75%. Il augmente régulièrement le dividende avec un taux de croissance annualisé des dividendes sur cinq ans de 8, 45%. Il fait également état d'un taux de distribution de 78% du bénéfice net au cours des 12 derniers mois.
La société a un rendement sur un an de 15, 52%. Les analystes prévoient une croissance régulière des revenus et des bénéfices en 2018. Les revenus devraient passer de 52, 75 milliards de dollars à 54, 88 milliards de dollars en 2018. Le bénéfice par action devrait également passer de 2, 63 à 2, 85 dollars. Les analystes sont à la recherche d'introductions de nouveaux médicaments et de recherche et développement pour continuer à alimenter la croissance. Pfizer devrait également bénéficier de la réforme fiscale, car la baisse des impôts sur les sociétés prévoit une augmentation des investissements dans la recherche et le développement.
Chevron (CVX)
Chevron se négocie à 124, 98 $ avec un rendement en dividendes à terme de 3, 60%. Chevron a réussi à maintenir et à augmenter régulièrement son dividende au cours des cinq dernières années malgré la récession du marché pétrolier. Il affiche une croissance du dividende annualisé sur cinq ans de 6, 78%. Il affiche également l'un des taux de distribution les plus élevés de la moyenne industrielle de Dow Jones avec 126% du bénéfice net.
En tant que conglomérat du marché de l'énergie, Chevron occupe une position de leader dans l'industrie et constitue un investissement de premier plan pour les investisseurs qui parient sur la reprise du marché de l'énergie. Au cours de la dernière année, il a gagné 9, 52%, surpassant la perte de -5, 92% du secteur de l'énergie S&P 500. La société a réalisé un chiffre d'affaires de 135, 6 milliards de dollars sur 12 mois. En 2018, les analystes prévoient des revenus de 165, 5 $ et une augmentation par rapport à 144, 7 milliards de dollars. Le bénéfice par action devrait augmenter avec des estimations à 4, 52 $ pour 2017 et 7, 21 $ pour 2018. La société a annoncé une nouvelle entente avec Schlumberger pour le forage au Brésil. Pour 2008, la société a déjà publié son budget pour l'année, qui affiche des investissements de 18, 3 milliards de dollars et des investissements plus importants dans les zones les plus rentables, ce qui contribuera à diversifier la volatilité du marché pétrolier.
