Le marché baissier de 2008 a changé la donne pour de nombreux investisseurs. Avant 2008, une baisse du marché aux proportions stupéfiantes était une idée philosophique. La Grande Dépression était un événement lointain que peu de personnes vivantes étaient encore présentes pour vivre - et la plupart d'entre elles étaient si jeunes quand elle s'est produite qu'elle a eu peu ou pas d'impact sur leurs portefeuilles d'investissement personnels. (Rappelez-vous, le 401 (k) n'a même pas été introduit avant 1978, donc même la Grande Dépression n'a pas fait dérailler les rêves de retraite de l'investisseur moyen.) Maintenant que nous avons vécu une baisse du marché boursier en 2008-2009 qui non seulement anéanti une décennie de croissance, mais aussi changé à jamais le visage de Wall Street, qu'avons-nous appris? Ici, nous regardons les meilleures leçons.
Questions de risques
De toute évidence, le niveau de risque pris dans son portefeuille de placements attirera une attention beaucoup plus grande dans les années à venir. Le déclin de 2008 nous a appris que des événements uniques peuvent se produire. Nous avons également appris que la diversification signifie plus que des actions et des obligations. La baisse simultanée des actions, des obligations, du logement et des matières premières est un rappel brutal qu'il n'y a pas de "paris sûrs" et qu'un coussin de trésorerie pourrait sauver le jour où les temps sont durs. La poursuite aveugle du profit sans réfléchir à la baisse est une stratégie qui a échoué de façon spectaculaire.
À l'avenir, les investisseurs devraient apprendre à se méfier. Protéger ce que vous avez est tout aussi important que d'essayer d'en obtenir plus. Garder un œil sur le risque et l'autre sur la croissance est une leçon à retenir.
Les experts ne savent pas tout
Nous faisons beaucoup confiance aux experts, y compris les analystes boursiers, les économistes, les gestionnaires de fonds, les PDG, les cabinets comptables, les régulateurs de l'industrie, le gouvernement et une foule d'autres personnes intelligentes. Ils nous ont tous laissé tomber. Un grand nombre d'entre eux nous ont menti, nous trompant intentionnellement au nom de la cupidité et du profit personnel. Même les fournisseurs de fonds indiciels nous ont laissé tomber, nous facturant des frais pour le «privilège» de perdre 38% de notre argent.
Alors que l'effondrement de la gestion du capital à long terme à la fin des années 1990 a démontré que le génie échoue, la leçon a été vue par tous, mais ressentie par peu. Le krach de 2008 a été l'inverse complet. Peu l'ont vu venir, mais la plupart l'ont senti arriver. Si nous avons appris quelque chose de l'expérience, cela devrait être que la confiance aveugle est une mauvaise idée et que même les experts ne peuvent pas prédire le marché.
Vous ne pouvez pas vivre de moyennes
Les projections du marché, telles que celles observées dans les exemples hypothétiques inclus dans de nombreux kits d'inscription 401 (k), semblent toujours montrer un rendement de 8% par an, doublant en moyenne votre argent tous les huit ans. Ces jolies images permettent d'oublier facilement que les marchés ne se déplacent généralement pas en ligne droite. Toutes ces projections sont basées sur l'idée que les investisseurs devraient acheter et conserver, mais 2008 a montré que cette stratégie ne fonctionne pas toujours, en particulier pour les investisseurs qui approchent de la retraite.
La prochaine fois que les marchés commenceront à plonger, les personnes sur le point de prendre leur retraite devraient prêter plus d'attention à la possibilité de baisses sévères qui nuiraient à leurs chances de quitter le marché du travail de sitôt.
Que faire? Si vous voyez le train arriver, descendez des voies.
N'achetez pas ce que vous ne comprenez pas
Le marché est rempli d'offres complexes et exotiques qui promettent le monde aux investisseurs. Les produits dérivés, les véhicules d'investissement spéciaux, les hypothèques à taux variable et d'autres investissements nouveaux qui peuvent être trop complexes pour l'investisseur moyen ont engendré d'énormes frais pour les sociétés de services financiers et d'énormes pertes pour les investisseurs. N'achetez pas ce que vous ne comprenez pas est un sentiment banal mais vrai qui peut être la plus grande leçon de la récession.
Vous ne pouvez pas déléguer votre avenir
Beaucoup trop d'investisseurs opèrent sur le plan «définissez-le et oubliez-le». Ils apportent consciencieusement leurs contributions toutes les deux semaines à leurs plans 401 (k) et laissent les années passer, espérant la magie au moment de leur retraite. Quiconque sur ce plan qui prévoyait prendre sa retraite à tout moment entre 2008 et 2018 est susceptible de se réveiller brutalement. Réglez-le et oubliez qu'il a échoué. Même les fonds à date cible, qui sont censés déplacer automatiquement les actifs vers une position plus conservatrice à l'approche de la retraite, n'ont pas tous fait le travail que les investisseurs attendaient d'eux. Aller de l'avant, faire attention peut être un meilleur mantra que de le définir et de l'oublier.
The Bottom Line
Si vos investissements se portent bien et que vous obtenez une bonne exécution, rééquilibrez pour éliminer les risques. Si les marchés sont tombés aussi loin que possible, prenez ce qui vous reste et sortez. Vous devez connaître votre tolérance au risque et savoir combien de dommages vous avez à l'estomac. Lorsque vous atteignez votre limite, il n'y a pas de honte à pleurer "oncle". C'est votre argent, alors gérez-le. Même si vous déléguez la gestion des investissements à des experts, informez-vous afin de comprendre ce que votre argent achète, ce que font vos experts embauchés et la ligne de conduite que vous prendrez si les choses ne vont pas dans votre sens.
