Au cours des premiers mois de 2016, le marché boursier a rappelé aux investisseurs son caractère imprévisible, d'autant plus qu'il a digéré les mauvaises nouvelles économiques provenant de la Chine, de l'Europe et des marchés pétroliers. Lorsque la possibilité de taux d'intérêt plus élevés est prise en compte, les investisseurs s'attendent à un tour dur en bourse. C'est pourquoi le moment est peut-être venu de devenir défensif avec votre stratégie de portefeuille.
En ajoutant un élément d'investissement défensif à votre stratégie, vous offrez à votre portefeuille un coussin qui peut atténuer la volatilité et réduire le risque de baisse. Ce faisant, il peut également atténuer le potentiel haussier lors des rallyes de marché, mais les actions défensives peuvent toujours capter une bonne partie des gains. Pour la plupart des investisseurs, la meilleure façon de déployer une stratégie d'investissement défensive consiste à utiliser des fonds négociés en bourse (FNB) qui offrent une diversification à un coût très faible. Dans l'environnement d'investissement de mars 2016, les quatre FNB défensifs suivants peuvent valoir la peine.
FNB Vanguard Health Care
L'industrie des soins de santé est un secteur idéal par tous les temps qui se porte bien quel que soit l'état de l'économie, et le Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT) offre un excellent moyen d'obtenir une exposition au secteur. Le fonds est conçu pour suivre la performance du MSCI US. Indice de marché investissable (IMI) Soins de santé 25/50. L'indice comprend des sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation issues d'un large éventail de secteurs. Parmi ses principaux titres figurent des géants de l'industrie tels que Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Pfizer Inc. (NYSE: PFE), Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK) et Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN). Au 1er mars 2016, le fonds avait 6 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Il a rapporté un impressionnant 11, 10% depuis sa création en 2004. Au cours des 10 dernières années, le fonds a rapporté 20, 36%, et au cours des cinq dernières années, 24, 24%. Son taux de charges de 0, 07% est parmi les plus bas de sa catégorie.
FNB d'actions privilégiées
Avec son rendement de dividende de 6%, le FNB d'actions privilégiées PowerShares (NYSEARCA: PGX) s'est révélé être une très bonne alternative pour les chercheurs de rendement. Étant donné que son portefeuille est principalement investi dans des actions privilégiées, il n'assume pas le même niveau de risque que les actions ordinaires dans un marché volatil. Le fonds est conçu pour reproduire l'indice BofA Merrill Lynch Core Fixed Rate Preferred Securities Index. Au 1er mars 2016, le fonds comptait 3, 72 milliards de dollars d'actifs sous gestion, principalement investis aux États-Unis. actions privilégiées. Mais il détient également de plus petites portions de titres privilégiés émis à l'étranger sous forme d'American Depositary Receipts (ADR). Le fonds a dégagé un rendement de 7, 55% au cours des trois dernières années et un rendement sur un an de 6, 45%, dépassant de loin l'indice. Son ratio de dépenses est de 0, 50%.
Staples Grand Public Select Sector SPDR
Début 2016, le Fonds SPDR Consumer Staples Select Sector (NYSEARCA: XLP) a connu une forte augmentation de ses actifs, portant son total au 1er mars 2016 à 9, 34 milliards de dollars. Les produits de consommation courante ont une demande inélastique et d'autres propriétés défensives qui leur permettent de bien fonctionner dans les cycles descendants. Le fonds suit l'indice Consumer Staples Select Sector, qui se compose de 40 sociétés à grande capitalisation des segments des produits alimentaires, des boissons et des produits ménagers du secteur. Ses cinq principaux titres représentent 40% du portefeuille et comprennent Procter & Gamble Co. (NYSE: PG), Coca-Cola Company (NYSE: KO), Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) et CVS Health Corp. (NYSE: CVS). Le rendement du dividende du fonds est de 2, 40%. Au 31 janvier 2016, le fonds affichait un rendement sur 10 ans de 10, 94%, un rendement sur cinq ans de 15, 04% et un rendement sur trois ans de 14, 14%. Son taux de charges de 0, 014% est très faible pour la catégorie.
Fonds PowerShares S&P 500 à dividendes élevés et faible volatilité
En 2015, le Fonds PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility (NYSEARCA: SPHD) a ajouté «Low Volatility» à son nom pour souligner sa capacité avérée à surperformer le marché plus large pendant les périodes de volatilité. Le fonds est conçu pour suivre le prix et le rendement de l'indice S&P 500 à faible volatilité et à dividendes élevés, qui est composé de 50 actions qui ont historiquement affiché des rendements en dividendes élevés et une faible volatilité. Au 2 mars 2016, le fonds comptait plus de 811 millions de dollars d'actifs investis dans de multiples secteurs, notamment les services publics, l'industrie et l'immobilier, avec sa plus importante allocation aux biens de consommation de base et aux services publics. Son rendement SEC à 30 jours est de 4, 04%. Lancé en octobre 2012, le fonds a rapporté 14, 06% sur les trois dernières années. Son rendement sur un an est de 9, 21% et, depuis le début de l'année 2016, il a rapporté 5, 26%. Son ratio de dépenses est de 0, 30%.
