Le secteur des services financiers fait partie intégrante du niveau global de l'activité économique mondiale. Pour cette raison, la plupart des principaux indicateurs macroéconomiques sont des données très importantes pour les perspectives du secteur. Les sociétés de services financiers s'appuient sur des niveaux d'activité élevés pour générer des revenus en agissant comme intermédiaire dans les transactions économiques.
Les indicateurs économiques sont diffusés par le biais d'études, d'enquêtes, de rapports sectoriels et des efforts de collecte de données des agences gouvernementales. Ces indicateurs ont des implications de grande envergure pour tous les secteurs du marché. Cependant, le secteur des services financiers est peut-être le plus sensible aux grands agrégats économiques.
Les investisseurs dans les services financiers surveilleront généralement ces quatre indicateurs économiques comme un signe de santé générale ou de problèmes potentiels.
1. Taux d'intérêt
Les taux d'intérêt sont les indicateurs les plus importants pour les banques et autres prêteurs. Les banques profitent de la différence entre les taux qu'ils paient aux déposants et les taux qu'ils facturent aux emprunteurs. Les banques éprouvent de plus en plus de difficultés à répercuter les coûts des taux d'intérêt sur les consommateurs à mesure que les taux augmentent. Des coûts d'emprunt élevés correspondent à moins de prêts et plus d'économies. Cela limite le volume de l'activité rentable totale pour les prêteurs.
Il est très clair que les banques obtiennent de meilleurs résultats - du moins à court terme - lorsque les taux d'intérêt sont plus bas.
La baisse des taux d'intérêt transforme également les épargnants en spéculateurs. Il est plus difficile de vaincre l'inflation lorsque le taux d'un compte d'épargne ou d'un certificat de dépôt (CD) paie un taux bas. Les travailleurs se tourneront plus souvent vers les actions pour essayer de trouver des moyens de contrer l'inflation et de faire pousser leurs œufs pour la retraite. Cela crée une demande de services de gestion d'actifs, de courtiers et d'autres intermédiaires monétaires.
2. Produit intérieur brut
Les pays du monde entier suivent les niveaux d'activité économique grâce aux calculs du produit intérieur brut (PIB). L'augmentation du niveau des dépenses ou des investissements entraîne une hausse du PIB et le secteur des services financiers voit généralement une demande accrue de ses biens et services lorsque les niveaux de dépenses et d'investissement augmentent.
Étant donné que le PIB est la mesure la plus courante et la plus large de l'économie d'une région, et qu'il est souvent considéré comme un indicateur retardé, la relation entre le stock d'une entreprise et le PIB est au mieux ténue. Néanmoins, il est considéré comme une référence utile pour la santé globale du secteur financier.
3. Réglementation gouvernementale et politique budgétaire
La réglementation gouvernementale n'est pas nécessairement un indicateur au sens traditionnel; au lieu de cela, les investisseurs devraient garder un œil sur la façon dont les réglementations et les tarifs pourraient influer sur l'activité du secteur des services financiers. Les banques, qui représentent plus de la moitié de l'ensemble du secteur aux États-Unis, sont fortement influencées par les réserves obligatoires, les lois sur l'usure, les directives d'assurance et de prêt, ainsi que la possibilité d'une aide gouvernementale.
La politique budgétaire n'affecte pas aussi directement les banques. Elle affecte plutôt les clients et partenaires commerciaux potentiels des banques. La confiance des consommateurs a tendance à augmenter pendant la politique budgétaire expansionniste et à chuter pendant la politique budgétaire contractionnelle. Cela pourrait se traduire par moins d'investissements, de transactions et de prêts.
4. Ventes de maisons existantes
Le rapport sur les ventes de maisons existantes est publié chaque mois par la National Association of Realtors. Il fournit aux banques et aux prêteurs hypothécaires des données récentes sur les prix de vente, les niveaux des stocks et le nombre total de maisons vendues.
Ce rapport a souvent une incidence sur les taux hypothécaires en vigueur. Les investisseurs dans les services financiers et la construction de maisons devraient voir des hausses lorsque les données sur les ventes de maisons augmentent.
