Vous avez probablement entendu parler des scandales Enron et WorldCom, mais vous serez peut-être intéressé à découvrir les fraudes à grande échelle moins connues de l'histoire. Alors que toutes ces escroqueries ont été dépassées par l'ampleur de la malversation récente des entreprises, ces cas antérieurs méritent toujours d'être mentionnés, car certains ont entraîné des changements majeurs dans la profession comptable et l'introduction de nouvelles lois gouvernementales.
Equity Funding Corporation of America
Equity Funding Corporation of America (EFCA) a commencé à vendre de l'assurance-vie au début des années 1960 avec une touche innovante qui combinait la sécurité de l'assurance-vie traditionnelle avec le potentiel de croissance des fonds communs de placement d'actions. L'entreprise vendrait un fonds commun de placement à un client, qui emprunterait alors contre le fonds pour acheter une assurance-vie. Cette stratégie reposait sur l'hypothèse que le rendement du fonds commun de placement serait suffisant pour payer les primes de la police d'assurance.
La fraude a commencé en 1964 lorsque l'AECP se heurtait à une date butoir pour terminer et publier son rapport annuel. Le nouvel ordinateur central de la société n'a pas pu produire les chiffres nécessaires à temps et Stanley Goldblum, le PDG de la société, a ordonné des écritures comptables fictives dans les états financiers de la société pour respecter le délai.
Goldblum et d'autres employés de l'EFCA ont poursuivi cette fraude en créant de fausses polices d'assurance-vie afin de générer des revenus pour sauvegarder ces fausses entrées antérieures. La compagnie a ensuite réassuré ces fausses polices avec un certain nombre d'autres assureurs et même simulé la mort de certaines de ces personnes inexistantes.
La fraude a finalement atteint des proportions gigantesques, avec des dizaines de milliers de polices d'assurance bidon et près de 2 milliards de dollars de revenus inexistants sur une période de plusieurs années. Un élément choquant était le nombre d'employés qui ont participé. Les procureurs ont réussi à inculper 22 personnes et estimé que 50 autres personnes dans l'entreprise étaient au courant de la fraude.
En 1973, un ancien employé mécontent, qui avait été licencié, a signalé le projet à Ray Dirks, un analyste de Wall Street qui couvrait le secteur des assurances. Dirks a fait ses propres recherches et a ensuite discuté de la société avec des investisseurs institutionnels, dont beaucoup ont vendu les actions avant que la fraude ne devienne publique.
Le cas est qu'il a conduit à la création d'un nouveau précédent juridique concernant les délits d'initiés. Après que la fraude est devenue publique, la Securities and Exchange Commission (SEC) a censuré Dirks pour avoir aidé et encouragé les violations de la Securities Exchange Act de 1934 et de la règle 10b-5, qui interdit les délits d'initiés. Dirks a combattu la censure à travers plusieurs appels, jusqu'à la Cour suprême en 1983. Le tribunal a statué en sa faveur et a déclaré qu'aucune violation ne s'était produite parce que Dirks n'avait aucune obligation fiduciaire envers les actionnaires de l'EFCA et n'avait pas détourné ou obtenu illégalement le information.
La fraude à l'EFCA est considérée par certains comme la première fraude informatique, car la création de faux documents nécessaires pour sauvegarder les fausses politiques est devenue si lourde que l'entreprise a commencé à utiliser des ordinateurs pour automatiser la tromperie.
Crazy Eddie
Crazy Eddie était une chaîne de magasins de vente au détail d'électronique et d'électroménagers dirigée par la famille Antar, qui a commencé ses activités en tant qu'entreprise privée dans les années 1960. Il était célèbre pour ses bonnes affaires: "Crazy Eddie - ses prix sont fous!" l'omniprésence des annonces proclamées. Mais Eddie n'était pas fou autant que calculateur, perpétuant une fraude qui a été l'une des plus anciennes des temps modernes, de 1969 à 1987.
La fraude a commencé presque immédiatement, la direction de Crazy Eddie sous-déclarant le revenu imposable de l'entreprise via les ventes au comptant, en payant les employés en espèces pour éviter les charges sociales et en signalant les fausses déclarations d'assurance aux transporteurs de la société.
Alors que la chaîne grandissait, la famille Antar a commencé à planifier un premier appel public à l'épargne (Crazy Eddie) et a réduit la fraude afin que l'entreprise semble plus rentable et obtienne une évaluation plus élevée du marché public. Cette stratégie fut un succès et Crazy Eddie devint public en 1984 à 8 $ par action.
La phase finale de la saga Crazy Eddie a commencé après l'introduction en bourse et était motivée par un désir d'augmenter les bénéfices afin que le cours de l'action puisse augmenter et que la famille Antar puisse vendre ses avoirs au fil du temps. La direction a maintenant inversé le flux de trésorerie écrémé et transféré des fonds de comptes bancaires secrets et de coffres-forts dans les coffres de l'entreprise, en réservant l'argent en tant que revenu. Le plan impliquait également de gonfler et de créer de faux inventaires dans les livres et de réduire les comptes créditeurs pour augmenter les bénéfices.
La fraude a été découverte en 1987 après que la famille Antar a été évincée de Crazy Eddie après une prise de contrôle hostile réussie par un groupe d'investissement. Crazy Eddie a boité pendant un an avant d'être liquidé pour payer les créanciers.
Eddie Antar, le PDG de Crazy Eddie, a été accusé de fraude en valeurs mobilières et d'autres délits, mais s'est enfui avant son procès. Il a passé trois ans dans la clandestinité avant d'être arrêté en Israël et extradé vers les États-Unis. Antar et deux autres membres de sa famille ont été condamnés pour leur rôle dans la fraude.
McKesson & Robbins
McKesson & Robbins était une société pharmaceutique et chimique au milieu des années 1920 qui a attiré l'attention de Philip Musica, une personne au passé peu recommandable qui comprenait des actes criminels et de multiples faux noms.
Sous le nom de Frank D. Costa, Musica a salué l'avènement de la prohibition américaine en 1919 avec la création d'une entreprise qui fabriquait des toniques capillaires et d'autres produits à forte teneur en alcool. Ces produits étaient vendus à des bootleggers, qui utilisaient l'alcool pour produire de l'alcool à vendre aux clients.
Musica a acheté McKesson & Robbins en 1924 sous le nom de F. Donald Coster et a semé l'entreprise avec des membres de sa famille pour aider à piller l'entreprise. La fraude a impliqué de faux bons de commande, gonflé les stocks et écrémé les ventes de l'entreprise, et s'est produite malgré la présence de Price Waterhouse en tant qu'auditeurs de l'entreprise. Lorsque l'arnaque a finalement été détectée en 1937, la SEC a déterminé que 19 millions de dollars en stocks fictifs figuraient au bilan, soit une somme équivalant à environ 285 millions de dollars en dollars courants.
Le scandale McKesson & Robbins a eu un impact profond sur le secteur comptable et a conduit à l'adoption des normes d'audit généralement reconnues (GAAS), y compris le concept d'un comité d'audit indépendant. Un autre changement a consisté à demander aux auditeurs d'inspecter personnellement l'inventaire pour vérifier son existence.
République de Poyais
La fraude Poyais a été un scandale majeur dans les années 1800. Cette fraude était certainement la plus audacieuse et la plus imaginative de toutes, car l'auteur, Gregor MacGregor, a créé un pays entièrement fictif.
MacGregor a servi dans l'armée britannique et a participé à diverses opérations dans les Amériques. Au cours de ses voyages, il a visité les zones côtières de l'actuel Honduras et du Belize. MacGregor a prétendu avoir reçu une concession de terre d'un chef indigène local et, à son retour à Londres, a annoncé la nouvelle nation de la République de Poyais.
MacGregor a créé un drapeau, des armoiries, de la monnaie et d'autres signes extérieurs d'une nation souveraine, puis a vendu des terres aux investisseurs et aux colons sur les marchés de Londres. Il a également émis une dette souveraine soutenue par la promesse de cette nouvelle nation, et a incité les gens à émigrer là-bas avec des témoignages élogieux de la capitale et de la fertilité du sol.
Le premier groupe de colons est arrivé à Poyais en 1823 et n'a rien trouvé, sauf une jungle dense et des cabanes en bois abandonnées. Trois autres cargaisons de colons sont arrivées au cours des prochaines années et ont constaté une situation similaire. La maladie et la faim ont rapidement touché les colons et près de 200 d'entre eux sont morts.
La nouvelle a finalement atteint Londres et les autorités ont arrêté MacGregor. En attendant son procès, il s'est enfui en France et a tenté la même arnaque Poyais contre des investisseurs français. MacGregor s'est retrouvé au Venezuela, où il a aidé la nation dans sa lutte pour l'indépendance et pour ses efforts a reçu une pension et le titre de général par le gouvernement nouvellement établi.
The Bottom Line
Comme vous le savez maintenant, la fraude d'entreprise a une longue et longue histoire. Parfois, il tire parti de la technologie de pointe et des événements actuels. Mais les motivations sont aussi anciennes que le temps: la cupidité, la cupidité et la paresse.
