Le sentiment baissier augmentant, les investisseurs recherchent des thèmes et des tendances qui sont les plus susceptibles de générer des gains en 2019. Kyle Weaver, le gestionnaire principal du fonds Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund de 3, 5 milliards de dollars, a déclaré à Business Insider qu'il recherchait des actions de «valeur profonde», négociant à de faibles valorisations, qui peuvent générer une croissance élevée quelles que soient les conditions macroéconomiques, et donc avoir un énorme potentiel de croissance au cours des cinq à 10 prochaines années.
En particulier, Weaver recherche «des modèles commerciaux idiosyncratiques et résilients qui ont un bon potentiel de croissance à long terme et sont sous-estimés par le marché». Ce sont les quatre grands thèmes qui, selon lui, offriront des performances inégalées sur le marché en 2019 et au-delà:
4 thèmes d'équité sur lesquels parier
- Technologie de la batterie Géants chinois de l'internet Logiciel basé sur le cloud Déclin des gros tabacs
Importance pour les investisseurs
Weaver est le principal gestionnaire du Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund depuis juillet 2015, et les actions de catégorie A ont dégagé un rendement total annuel moyen, déduction faite des frais d'acquisition, de 13, 4% au cours de la dernière année et de 14, 2% au cours des trois dernières années, contre 8, 6% et 14, 0% pour son indice de référence, le Russell 1000 Growth Index, par Fidelity. Le fonds a également la cote cinq étoiles la plus élevée de Morningstar Inc. par rapport à ses rivaux dans la catégorie de croissance importante.
Technologie de batterie. Weaver observe que le coût du stockage de l'énergie dans les batteries diminue à un rythme accéléré. Largement porté par la croissance du marché des véhicules électriques, il voit une autre application clé "dans la capacité de stocker l'énergie solaire et d'améliorer le réseau". Il n'a pas mentionné d'actions spécifiques à Business Insider, mais Albemarle Corp. (ALB), Panasonic Corp. (PCRFY) et Tesla Inc. (TSLA) ont été suggérées par The Motley Fool. Le géant électronique japonais Panasonic, leader du marché des batteries lithium-ion, est en partenariat avec Tesla, et le fabricant de produits chimiques de spécialité Albemarle est le premier producteur mondial de lithium.
Géants d'Internet chinois. "On peut dire que leurs plus grandes franchises sont plus dominantes que Google et Facebook", affirme-t-il. Aucun de ces titres ne figure dans ses 10 principaux titres, mais JD.com Inc. (JD), Weibo Corp. (WB) et NetEase Inc. (NTES) ont été désignés par le Boston Consulting Group et le magazine Fortune comme faisant partie des " les entreprises mondiales avec les meilleures perspectives de croissance future ", comme détaillé dans un précédent article Investopedia. Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) et Tencent Holdings Ltd. (0700.Hong Kong) sont deux autres principaux acteurs.
Logiciel basé sur le cloud. Appeler Software as a Service (SaaS) "une tendance très forte", Weaver dit que les "histoires de croissance spéculative" sont désormais clairement la catégorie des tueurs, et sont devenues des actions à méga-capitalisation avec un levier d'exploitation et des flux de trésorerie réels. " Salseforce.com (CRM) correspond à cette description et fait partie des dix principaux titres du fonds. Intuit Inc. (INTU) est un exemple de société leader dans le domaine des applications logicielles qui transfère la livraison vers le cloud, et VMWare (VMW) est un exemple de société dont la technologie permet l'expansion du cloud computing, y compris le SaaS.
Déclin du gros tabac. "Le gros tabac sera perturbé par des alternatives meilleures, moins chères et plus propres", déclare Weaver. L'un de ses 10 principaux titres est Juul Labs, un fabricant privé de cigarettes électroniques. Parallèlement, la grande société de tabac Altria Group Inc. (MO), anciennement Philip Morris et les fabricants de Marlboro, a récemment acheté une participation de 35% dans Juul pour 12, 8 milliards de dollars, selon Investor's Business Daily.
Regarder vers l'avant
Les conflits commerciaux avec les États-Unis ont endommagé les actions chinoises en 2018, et les perspectives de résolution de ce négatif majeur en 2019 sont au mieux incertaines. Bien qu'elle ne soit pas mentionnée spécifiquement par Weaver, Tesla est un exemple d'entreprise avec une technologie de pointe et un PDG avec des visions audacieuses, mais qui n'a pas encore été établi comme solidement rentable, et est donc un investissement hautement volatil et spéculatif. Enfin, même si Weaver a raison de choisir ces quatre tendances pour un potentiel à long terme, c'est un pari risqué d'anticiper des gains à court terme en 2019.
