Un marché baissier pour les actions pourrait venir. Après un marché haussier de neuf ans, il y a toujours la possibilité qu'un marché baissier soit au coin de la rue. Le problème est qu'il peut être difficile de savoir quand il arrivera, combien de temps cela durera ou à quel point cela affectera les cours des actions. Il est donc toujours prudent de dire qu'un marché baissier arrive… finalement. Et il est toujours bon de connaître certains des précurseurs et des moyens de se couvrir.
Il n'y a aucune raison de s'alarmer. Non seulement vous pouvez survivre au prochain marché baissier, mais vous pouvez également en prospérer. Voici quelques techniques que vous pouvez utiliser pour réduire les pertes de votre portefeuille ou même pour gagner de l'argent avec le gros méchant ours. (Pour une lecture connexe, voir l'article: S'adapter à un marché baissier .)
Par définition, selon Investopedia, un marché baissier est une «condition de marché dans laquelle les prix des titres baissent, et un pessimisme généralisé fait que le sentiment négatif est auto-entretenu. Bien que les chiffres puissent varier, pour beaucoup, une baisse de 20% ou plus dans plusieurs indices de marché larges, tels que l'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500), sur au moins deux -mois, est considérée comme une entrée sur un marché baissier."
Le dilemme est que lorsque les actions commencent à chuter, nous ne savons jamais si ce sera une simple correction de 5% ou 10%, ou une baisse plus profonde du territoire baissier. Si vous attendez trop longtemps et que les actions remontent, vous avez raté une occasion d'acheter sur un plongeon et vous ne profiterez pas du rebond des prix. Mais si vous êtes trop rapide pour appuyer sur la gâchette, vous constaterez peut-être que vos nouveaux achats d'actions continuent de baisser. Il peut être difficile d'identifier le meilleur moment dans ces cas et de gérer le trading actif au début d'un marché baissier.
Une correction de 10% n'est pas le problème. La plupart des investisseurs peuvent supporter cela. Il s'agit de la correction de 78%, comme nous l'avons vu dans l'éclatement de la bulle technologique du Nasdaq de 2000 à 2002, ou des 54% perdus par le Dow Jones entre 2007 et 2009. Et chaque fois qu'il y a une correction de 10%, les émissions du câble financier repoussent l'habituel Les pom-pom girls de Wall Street pour calmer le public avec, "Attendez, ne paniquez pas, achetez plus."
Plusieurs fois, ils proposeront d'acheter des actions de dividendes comme couverture. Mais si vous faites tapis lorsque le marché chute de 10%, puis qu'il baisse encore de 40% ou 50%, ce dividende de 5% est souvent une très petite consolation à la lumière de la destruction du portefeuille.
Alors, que pouvons-nous faire pour amortir réellement nos pertes et même gagner de l'argent dans un marché baissier? Voici quatre stratégies pour surmonter le prochain marché baissier:
Stratégie 1: Le 401 (k)
Une leçon tirée du marché baissier de 2007-2009 est que si vous achetez des fonds indiciels à intervalles réguliers via un 401 (k), vous prospérerez lorsque le marché rebondira finalement. Ceux qui ont utilisé cette stratégie ne savaient pas si l'ours prendrait fin en décembre 2007, juin 2008 ou, comme il l'a finalement fait, en mars 2009.
Les gens m'ont dit que leur 401 (k) avait été réduit de moitié au moment de la fin du marché baissier, mais toutes les actions achetées à la baisse sont devenues rentables lorsque le marché s'est finalement retourné et a grimpé. En 2015, ceux qui y ont accroché ont réalisé d'énormes profits grâce aux actions moins chères achetées pendant la récession, plus le jumelage d'entreprises, plus tout leur argent qu'ils ont récupéré (et ensuite plus de bénéfices) des actions achetées avant le pic de 2006- 07. Il est donc préférable de ne pas faire tapis à tout moment, mais simplement de continuer à investir de petites sommes à intervalles réguliers.
Stratégie 2: Acheter des produits à court et à long terme
Un put est une option qui représente des droits pour 100 actions, a une durée fixe avant son expiration sans valeur et a un prix spécifié pour la vente. Si vous achetez des options de vente sur le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Nasdaq et que le marché diminue, vos options de vente gagneront en valeur à mesure que ces indices chuteront. Étant donné que les options augmentent ou diminuent d'un pourcentage beaucoup plus élevé que les actions, même un petit nombre de contrats de vente peuvent compenser vos pertes de position sur les actions longues. À l'approche de l'expiration, vous avez la possibilité de vendre vos options de vente sur le marché libre ou d'exercer et de céder les actions.
Stratégie 3: Vendre des produits «nus»
Vendre un put «nu» implique de vendre les puts que d'autres veulent acheter, en échange de primes en espèces. Dans un marché baissier, les acheteurs intéressés ne devraient pas manquer. Lorsque vous vendez un contrat de vente, votre espoir est que la vente expire sans valeur à ou au-dessus de son prix d'exercice. Si c'est le cas, vous profitez de la totalité de la prime et la transaction se termine. Mais si le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice et que le détenteur du put exerce l'option, vous êtes obligé de prendre livraison des actions avec perte.
La prime vous donne une certaine protection contre les inconvénients. Par exemple, disons que vous vendez un put du 21 juillet avec une grève de 10 $, et que la prime qui vous est versée est de 0, 50. Cela vous donne un coussin de 9, 50 $ pour maintenir l'équilibre.
Avec les put nus, vous êtes à la réception d'une transaction dérivée, donc la meilleure stratégie peut être de continuer à vendre des put à court terme sur des sociétés solides que vous ne voudriez pas détenir si vous le devez, surtout si elles paient des dividendes. Même dans un marché baissier, il y aura des périodes où les cours des actions augmenteront, ce qui vous rapportera des bénéfices sur les options de vente.
Stratégie 4: Trouver les actifs qui augmentent les prix
Je trouve utile de faire des recherches sur les marchés baissiers passés, afin de voir quels titres, secteurs ou actifs ont augmenté ou au moins se sont maintenus quand tout autour d'eux le marché se débattait. Parfois, les métaux précieux, comme l'or et l'argent, surclassent. Les stocks de produits alimentaires et de soins personnels, souvent appelés «stocks défensifs», se portent généralement bien. Il y a des moments où les obligations augmentent lorsque les actions baissent. Parfois, un secteur particulier du marché, comme les services publics, l'immobilier ou les soins de santé, pourrait bien fonctionner, même si d'autres secteurs perdent de la valeur.
De nombreux sites Web financiers publient des performances sectorielles pour différentes périodes, et vous pouvez facilement voir quels secteurs surpassent actuellement les autres. Commencez à affecter une partie de votre argent dans ces secteurs, car une fois qu'un secteur fonctionne bien, et il fonctionne généralement bien pendant une longue période de temps. Les marchés baissiers peuvent également avoir différents catalyseurs, de sorte que cette stratégie peut également aider les investisseurs à allouer en conséquence.
The Bottom Line
Comme vous pouvez le voir, nous n'avons pas à craindre le grand mauvais marché baissier, mais plutôt en utilisant des stratégies alternatives, nous pouvons très bien faire pendant les périodes où beaucoup d'autres subissent des pertes importantes dans leurs portefeuilles. (Pour une lecture connexe, voir l'article: approfondir les marchés haussiers et baissiers .)
