Avec le PIB et les bénéfices des entreprises élevés et de nombreuses entreprises alimentées par les conséquences d'un environnement à effet de levier à faible taux, les investisseurs pourraient penser davantage à investir de l'argent dans les actions de croissance ces jours-ci. Après tout, ce sont des entreprises qui devraient devancer leurs pairs en termes de bénéfices et de performance boursière; et les stocks de croissance sont souvent en plein essor dans les économies expansionnistes. Bien que ces actions ne versent généralement pas de dividende, les rendements peuvent être exponentiels, et ils peuvent même devenir une société versant des dividendes à l'avenir au fur et à mesure de leur croissance. De manière générale, les investisseurs constateront que toutes les actions de croissance ne sont pas créées égales, ce qui offre une multitude d'opportunités à court et à long terme lorsqu'ils investissent dans des actions de croissance. En ce qui concerne les gagnants, ils partagent souvent bon nombre des mêmes caractéristiques, qu'il s'agisse d'une équipe de direction solide, de bonnes perspectives de croissance ou simplement d'une excellente idée sans précédent dans la compétition. Ce sont ces caractéristiques et quelques autres clés que les investisseurs peuvent rechercher.
Équipe de gestion stellaire
Parce que les entreprises en croissance se concentrent sur l'augmentation des bénéfices et des ventes de l'organisation, l'équipe de direction va beaucoup compter. La croissance d'une entreprise nécessite une équipe de direction innovante. Sans cela, la croissance ne se fera pas. Les investisseurs en croissance qui sont à la recherche de leur prochain investissement, souhaitent choisir des sociétés qui ont une équipe de direction avec un bon historique et une réputation d'innovation. Considérez Steve Jobs, Bill Gates et Mark Zuckerberg comme des exemples de grands leaders. Bien qu'il ne soit pas facile de repérer le prochain innovateur, les investisseurs doivent faire des recherches sur l'équipe de direction avant d'investir de l'argent dans le stock. La dernière chose que quiconque veut, c'est de rester coincé avec une entreprise qui suit le peloton au lieu de diriger, ou pire va disparaître dans six mois à un an. Bien que les grands leaders connaissent des succès de courte durée, jeter un coup d'œil à l'équipe de direction d'une entreprise avant de faire un investissement de croissance peut être un moyen facile d'éliminer certains risques potentiellement élevés.
La société est en concurrence sur un marché à croissance rapide
Pour croître, une entreprise de toute taille devra jouer sur un marché en voie de croissance ou déjà en mode de croissance. Si l'industrie est à l'extrémité de sa trajectoire de croissance, elle n'est pas considérée comme un marché de croissance. Par exemple, aujourd'hui n'est peut-être pas le meilleur moment pour investir dans un fournisseur de matériel informatique, mais ce pourrait être le bon moment pour démarrer une application mobile. En plus d'opérer dans une industrie à forte croissance, l'action que vous choisissez doit avoir une part de marché dominante. Vous ne voulez pas rester coincé avec le troisième ou quatrième acteur dans un marché en croissance émergent. Vous ne voulez pas non plus d'un poney à un tour, ce qui signifie que les investisseurs devraient rechercher des entreprises qui seront en mesure de maintenir leur avantage concurrentiel. L'entreprise sort-elle coup sur coup ou continue-t-elle de remporter son premier succès? Ce sont des questions que les investisseurs doivent considérer.
Un record de forte croissance des ventes
L'industrie, le leadership et la part de marché comptent tous beaucoup, tout comme les ventes de l'entreprise. Vous voulez une entreprise qui connaît une accélération de la croissance des bénéfices et des revenus pour les trimestres constructifs plutôt qu'une entreprise qui a connu une croissance irrégulière ou ralentie. Plus le taux de croissance est rapide, plus la probabilité que le titre augmente. Après tout, les entreprises qui augmentent leurs ventes et leurs bénéfices seront des investissements attrayants pour les investisseurs. En ce qui concerne le taux de croissance d'un titre gagnant, il n'y a pas de règle stricte et rapide, mais vous voulez aller avec une entreprise qui a au moins une croissance à deux chiffres élevée. De nombreux titres à croissance élevée connaissent des taux de croissance à trois chiffres au début et un taux de croissance plus lent à mesure que la société et l'industrie évoluent. La diligence dans l'évaluation de la croissance peut également être importante, car une croissance soutenue à deux chiffres peut être une grande caractéristique pour une entreprise en croissance, mais si c'est la cinquième année de cette croissance, la viabilité peut être moindre. Ainsi, l'identification des entreprises à forte croissance des ventes au début d'une percée du marché ou d'une nouvelle stratégie de gestion peut être essentielle.
Évaluation
Les actions de croissance attirent de nombreux investisseurs car elles sont en croissance. Mais cela ne signifie pas non plus que vous devriez surpayer pour un stock de croissance. Les investisseurs en croissance veulent éviter les actions qui connaissent une forte hausse à cause de la demande des investisseurs ou parce que les fondamentaux ont baissé, mais pas le cours des actions. Les actions de croissance qui sont surévaluées verront probablement leurs actions baisser et finiront par se négocier à un prix qui reflète ses fondamentaux actuels, ce qui est mauvais pour les investisseurs en croissance. P / S et P / E peuvent être deux bons ratios à prendre en compte lorsque l'on pense à un titre de croissance. Un ratio P / S raisonnable dans l'attente d'une croissance élevée des ventes peut être un bon signe pour le cours futur des actions. Un P / E plat pour P / E en avant ou un P / E en avant qui est inférieur à la moyenne historique peut également signifier que le stock a beaucoup plus de marge de manœuvre pour monter plus haut.
Grand marché cible
Personne ne s'enrichit en vendant un produit de niche à une poignée de clients. Pour que toute entreprise se développe, il lui faut un marché cible important pour vendre ses marchandises. Pour les investisseurs en croissance, ce sont les entreprises qui desservent d'énormes marchés qui sont les plus recherchées. Plus le bassin de clients potentiels est grand, plus les chances de succès sont grandes. Prenez Apple et l'iPhone. Sans un marché massif, l'iPhone n'aurait pas connu autant de succès.
The Bottom Line
Les investissements de croissance peuvent souvent être plus attrayants dans une économie saine où les entreprises bénéficient d'une demande accrue et d'une augmentation des dépenses des entreprises et des consommateurs. Cependant, certains facteurs clés peuvent aider une entreprise en croissance à bien fonctionner dans tous les types d'environnements économiques. D'une manière générale, les entreprises qui voient leur croissance s'accélérer verront souvent leurs actions augmenter également. Mais toutes les entreprises en croissance ne sont pas identiques, ce qui signifie qu'une évaluation accrue des risques et une sensibilisation active continue aux investissements de croissance sont nécessaires. Les investissements de croissance peuvent récolter certaines des plus grandes récompenses mais présentent également certains des risques les plus élevés. Savoir identifier les meilleurs et leur longévité sur le marché peut facilement rétrécir l'univers et entraîner un rendement du portefeuille plus élevé.
