Table des matières
- 1. Niveau de participation requis
- 2. Quel est le calendrier
- 3. Taux de rendement attendu
- 4. Diversification
- 5. Stratégie de sortie
- The Bottom Line
Investir de l'argent dans une startup a le potentiel de générer des rendements importants, mais ce n'est pas une entreprise sans risque. Il n'y a aucune garantie qu'une jeune entreprise décolle et, en cas d'échec, les investisseurs peuvent repartir sans rien. Avant de plonger dans un investissement providentiel, de devenir un investisseur en capital-risque ou d'investir dans une start-up via une plateforme de financement participatif, les investisseurs doivent se poser plusieurs questions clés.
Points clés à retenir
- Donc, votre cousin ou votre ancien colocataire est venu vous voir pour investir dans leur nouvelle start-up, qui semble vraiment attrayante sur le papier.Avant d'investir, comprenez le niveau de risque élevé associé à un investissement (ange) à un stade précoce. pour faire votre due diligence. Selon l'investissement, vous devrez peut-être jouer un rôle actif dans la nouvelle entreprise. Faites également attention au délai prévu, au retour sur investissement et à la manière dont vous finirez par retirer.
1. Quel niveau de participation est requis?
Le niveau d'implication qui accompagne l'investissement dans une start-up correspond directement au type d'investissement. Par exemple, une personne qui investit dans une startup par le biais d'une société de capital-risque, par exemple, aurait une interaction limitée avec l'équipe qui dirige la start-up. Un investisseur providentiel, en revanche, envisage un scénario très différent.
Avec des investissements providentiels, l'investisseur obtient une participation au capital de l'entreprise, ce qui signifie qu'il a la possibilité de participer à la prise de décision, aux côtés du leadership de la startup. À titre de comparaison, un investisseur qui finance une campagne de financement participatif d'une startup recevrait également une part de capital mais n'aurait pas le même périmètre de contrôle qu'un investisseur providentiel. En fin de compte, il est important d'être clair sur le degré ou le peu d'implication que vous souhaitez lors de la remise d'argent à une startup.
2. Quel est le calendrier?
Pour chaque réussite du jour au lendemain, il y a des centaines sinon des milliers de startups qui mettent des années à réaliser un profit. Investir est un jeu à long terme, mais il est important d'avoir une idée du calendrier afin de pouvoir le comparer à vos attentes personnelles. Alors que certains investisseurs peuvent être à l'aise d'attendre dix ans pour réaliser un rendement, d'autres peuvent vouloir récupérer leur argent dans les cinq ans.
L'évaluation des antécédents de la startup peut faciliter la détermination de la durée de l'horizon d'investissement. Une façon de juger du potentiel d'une entreprise est le taux de combustion. C'est simplement combien d'argent est dépensé chaque mois. Si une startup en est encore à ses débuts mais que le taux de combustion est exceptionnellement élevé, cela peut être un signe que les investisseurs vont attendre plus longtemps pour recevoir un paiement.
3. Quel est le taux de rendement attendu?
Les investissements providentiels et de capital-risque sont souvent alimentés par le désir d'aider les entrepreneurs à réussir, mais la possibilité de gagner de l'argent fait également partie de l'attrait. L'analyse du retour sur investissement potentiel (ROI) associé à une startup particulière est un must pour les investisseurs qui se concentrent sur la maximisation des bénéfices. Encore une fois, les rendements dépendent du type d'investissement impliqué.
Pour un investisseur providentiel, il est typique d'anticiper un rendement annuel de l'ordre de 30% à 40%. Les capital-risqueurs, en revanche, assument un degré de risque plus élevé, ce qui se traduit par un taux de rendement attendu plus élevé. Le financement participatif par actions est une stratégie d'investissement à risque également élevé et, comme il est encore relativement nouveau, il est difficile de déterminer un taux de rendement moyen.
Lors de l'estimation des rendements, veillez à ne pas négliger les frais ou les coûts associés à l'investissement. Par exemple, il peut y avoir des frais de gestion annuels liés à un investissement en capital-risque. Les plateformes de crowdfunding facturent également aux investisseurs des frais pour utiliser leurs services. Plus les dépenses associées à un investissement particulier sont élevées, plus les rendements sont diminués.
4. Comment l'investissement affecte-t-il la diversification?
La diversification est la référence de tout portefeuille d'investissement solide, et l'objectif numéro un est de minimiser les risques sans réduire les rendements. Lorsqu'ils envisagent un investissement de démarrage, les investisseurs doivent être conscients de la manière dont il affecte leur composition globale d'actifs et leur niveau de risque. Il peut cependant être difficile de trouver le bon équilibre.
Avec les actions, il existe des divisions claires entre les classes d'actifs qui facilitent la répartition du risque. Les startups nécessitent une façon de penser différente, car il s'agit essentiellement d'une proposition à succès. En règle générale, plus un investisseur investit dans de startups, plus les chances d'atteindre des rendements cibles sont élevées. Dans le même temps, une répartition trop mince des investissements peut se retourner contre lui s'il n'y a pas de gagnant dans le peloton.
5. Existe-t-il une stratégie de sortie claire?
Avoir une stratégie de sortie définie en place est une exigence pour tout investissement, mais c'est particulièrement important pour les startups. Les investisseurs doivent savoir clairement quand et comment ils pourront retirer leur investissement initial, ainsi que les gains associés. Par exemple, un investisseur providentiel aurait besoin de savoir à quel moment il pourrait vendre ses actions. Encore une fois, c'est pourquoi il est nécessaire d'être conscient du calendrier impliqué pour vous assurer que vous pouvez sortir à un moment avec lequel vous êtes à l'aise.
The Bottom Line
Investir dans des startups est une excellente opportunité pour les investisseurs d'élargir leur portefeuille et de contribuer au succès d'un entrepreneur, mais investir dans une startup n'est pas infaillible. Même si une entreprise peut avoir de solides projections de flux de trésorerie, ce qui semble bon sur papier peut ne pas se traduire dans le monde réel. Prendre le temps de faire preuve de diligence raisonnable lors de la recherche d'un investissement de démarrage est quelque chose que les investisseurs ne peuvent pas se permettre d'ignorer.
