Les investisseurs soucieux de protéger leurs portefeuilles du chaos de la guerre commerciale américano-chinoise seraient avisés de garder un œil sur les tendances de croissance à plus long terme. Dans cet esprit, les investisseurs ayant un horizon à plus long terme devraient considérer que les actions sont sur le point de bénéficier de la vague de dépenses du millénaire de 1, 4 billion de dollars. Alors que la cohorte de personnes nées entre 1981 et 1996 atteindra ses premières années de dépenses, qui devraient représenter un quart de toutes les dépenses d'ici 2020, cinq actions particulières sont les mieux placées pour surperformer, selon un rapport détaillé de Barron.
5 gagnants du millénaire
- Farfetch Ltd. (FTCH), plate-forme de luxe en ligne The Lovesac Company (LOVE), canapé modulaire et vendeur "sactionals" Zuora Inc. (ZUO), fournisseur de services d'abonnement cloudNike Inc. (NKE); fabricant de vêtements de sport The Home Depot Inc. (HD); détaillant de rénovation domiciliaire
Il s'agit notamment de la plate-forme de luxe en ligne Farfetch Ltd. (FTCH), du canapé modulaire et du vendeur "sactionals" The Lovesac Company (LOVE), de la société de services d'abonnement basée sur le cloud Zuora Inc. (ZUO), du géant des vêtements de sport Nike Inc. (NKE) et de la maison société d'amélioration The Home Depot Inc. (HD).
Les milléniaux entament leurs premières années de dépenses
Ces stocks devraient prospérer à mesure que la première vague de millénaires atteindra 38 ans, un âge considéré comme idéal pour soutenir les jeunes familles et investir dans la formation des ménages. Pendant ce temps, le groupe le plus jeune de la génération Y quitte maintenant le collège et les études supérieures et entre sur le marché du travail à un moment où l'emploi est élevé et la demande de jeunes travailleurs avertis en technologie est à un niveau record.
Ce n'est que le début de la vague millénaire, note Barron's, car les dépenses ont tendance à augmenter avec le revenu alors que les consommateurs atteignent la fin de la trentaine et la quarantaine. Selon eMarketer, les acheteurs du millénaire, prêts à dépasser les baby-boomers en tant que plus grande cohorte américaine, représenteront près de 25% des 5, 7 billions de dollars de ventes au détail estimées aux États-Unis en 2020.
"De toute évidence, on s'attendrait à ce que les dépenses du millénaire augmentent de façon saine au cours de la prochaine décennie", a déclaré Richard Fry, chercheur principal au Pew Research Center, chez Barron's. Cela devrait aider à compenser une baisse des dépenses des baby-boomers à mesure qu'ils vieillissent à la retraite et commencent à vivre de leurs économies. La génération X, maintenant dans la quarantaine et la cinquantaine, est une cohorte beaucoup plus petite, provoquant un écart de consommation. Selon les données du Census Bureau, les dépenses diminuent généralement lorsque les consommateurs atteignent la cinquantaine, selon Barron.
Pat Tschosik, analyste chez Ned Davis Research, une société qui étudie les tendances démographiques, dit que la meilleure façon de jouer sur cet écart de consommation généré par les générations est de rechercher des industries et des entreprises particulières avec des «vents démographiques de niche». Il met en évidence les entreprises qui peuvent meilleur profit de la demande du millénaire et ne sont pas alourdis par la baisse des dépenses des baby-boomers ou de la génération X.
Il existe divers fonds négociés en bourse qui se concentrent sur cette tendance, y compris le FNB thématique Global X Millennials (MILN), qui détient environ 80 actions avec une «forte probabilité de bénéficier de l'augmentation du pouvoir d'achat et des préférences uniques» des milléniaux. Cependant, comme le note Barron, une multitude de facteurs auront une incidence sur le rendement, comme les évaluations, la concurrence et les bénéfices. Les analystes ont identifié cinq actions qui devraient bénéficier des dépenses de la génération Y et qui sont attrayantes pour d'autres raisons.
Tendance basée sur l'abonnement
Alors que les clients s'habituent à payer des frais mensuels pour les principaux «utilitaires technologiques» comme Spotify, Netflix et d'autres services, et que les logiciels d'entreprise évoluent dans la même direction, Barron aime une entreprise basée sur le cloud qui aide à gérer les fonctions de back-office pour les abonnements. Zuora répertorie les clients, notamment General Motors Co. (GM), AT&T Inc. (T) HBO Go et Caterpillar Inc. (CAT). Selon la direction de Zuora, les modèles de revenus basés sur les abonnements dépassent de 5 fois la moyenne de la société de l'indice S&P 500, ce qui signifie que l'action Zuora pourrait croître de 100% sur cinq ans.
Regarder vers l'avant
Alors que ces cinq sociétés pourraient gagner gros sur les dépenses de la génération Y, tout repli économique plus large pourrait peser de manière disproportionnée sur les actions de croissance, les investisseurs se tournant vers des industries «plus sûres» comme la consommation discrétionnaire et la défense. Avec la crainte d'une guerre commerciale américano-chinoise revigorée, certains de ces titres pourraient faire face à une montée cahoteuse.
