Alors que les calculateurs de chiffres et les analystes quantitatifs peuvent faire et font beaucoup d'argent sur le marché boursier, les investisseurs les plus performants utilisent également la psychologie comme un outil pour améliorer les rendements. Nous vous fournirons quelques conseils qui peuvent vous aider à améliorer votre état d'esprit en matière d'investissement, à orienter votre réflexion et à commencer à penser comme un high-roller boursier.
Tutoriel: Principales industries d'investissement
Astuce n ° 1: éviter la panique
La panique est une émotion qui nous amène à prendre des décisions irrationnelles - vendre un stock alors qu'il devrait être détenu, ou acheter un stock alors qu'il devrait peut-être être vendu. (Pour plus d'informations, lisez Comment les investisseurs causent souvent les problèmes du marché .)
Bien sûr, notre instinct de base de panique ne peut pas être complètement éliminé, donc la clé est de le contrôler. Jim Cramer attribue une partie de son succès au fait qu'il a toujours cru qu'il n'était qu'à un chèque de paie loin de la ligne de chômage. Mais plutôt que de laisser cette panique le ronger, il la maîtrisa. Il a utilisé l'émotion pour le conduire à mener des recherches plus approfondies et à prendre une longueur d'avance sur la compétition. Tout le monde peut utiliser cette même stratégie et se résoudre à devenir de meilleurs investisseurs.
Enfin, essayez de prendre les mauvaises nouvelles du marché dans la foulée et d'analyser soigneusement une situation avant d'agir. En retardant une décision d'investissement de quelques minutes seulement, votre processus de réflexion peut devenir infiniment plus clair.
Astuce n ° 2: pensez aux catalyseurs à court terme
Alors que les gourous des marchés boursiers tels que Peter Lynch et Warren Buffett ont encouragé les investisseurs à se concentrer sur le plus long terme, il y a quelque chose à dire pour planifier un achat ou une vente autour d'un catalyseur potentiel à court terme. (Pour en savoir plus, voir Think Like Warren Buffett .)
Par exemple, un investisseur à long terme qui a acheté des actions de General Motors (NYSE: GM) au début de 2005 parce que l'action semblait "bon marché" a vu l'investissement perdre 50% de sa valeur en un an. Si ce même investisseur avait tenu compte des risques à court terme associés à la hausse du coût du carburant et avait attendu que le stock se stabilise au printemps 2006 avant de racheter, il aurait augmenté d'environ 30% l'investissement à Noël.
Investissez sur le long terme, mais envisagez la possibilité que certains événements puissent avoir un impact positif ou négatif sur votre investissement; utiliser ces informations pour évaluer quand acheter.
Astuce n ° 3: avoir une position de repli
Les investisseurs doivent toujours avoir une position de repli à l'esprit, qu'il s'agisse de fixer un stop loss mental à un prix 10% ou 15% inférieur à leur achat, ou d'identifier une couverture qui pourra être utilisée à une date future contre une position particulière. Cela ne signifie pas que vous devez agir sur ces pensées, mais vous devez identifier ces positions de repli au cas où elles seraient nécessaires.
Par exemple, si les prix du carburant devaient augmenter et que vous déteniez des actions dans une société automobile, vous pourriez envisager de couvrir votre risque en achetant des actions d'une société pétrolière nationale. Ou, si une baisse des dépenses de consommation intérieure était prévue, vous voudrez peut-être envisager d'échanger vos actions dans une chaîne de restauration rapide basée aux États-Unis contre des actions dans une entreprise qui tire la majorité de ses revenus des marchés étrangers. Encore une fois, le point est de toujours avoir un moyen de sortir d'une position, ou un moyen d'atténuer votre risque. (Pour plus d'informations, lisez Stratégies de couverture pratiques et abordables .)
Astuce n ° 4: affiner les compétences qualitatives
Les investisseurs les plus prospères font leur argent non pas en recoupant les chiffres trouvés dans les rapports annuels, mais en déduisant et en déduisant des choses des communiqués de presse, des commentaires publics de la direction et d'autres correspondances avec les actionnaires.
Par exemple, au début de 2002, Gary Smith, PDG de Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), a utilisé à plusieurs reprises le mot "difficile" lorsqu'il a fait référence à l'environnement des entreprises de télécommunications lors d'une conférence téléphonique avec les investisseurs. Malgré le commentaire optimiste de Smith, ceux qui ont pu lire dans son utilisation fréquente de cet adjectif ainsi que son ton de voix lorsqu'il a utilisé le mot ont pu éviter la liquidation de près de 50% du stock qui s'est produite dans les mois qui ont suivi la appel. (Pour plus d'informations, lisez les principes de base de la conférence téléphonique .)
Dans le même esprit, ceux qui ont pu lire et agir sur les aspects positifs de la démission de Bob Nardelli de Home Depot (NYSE: HD) au début de 2007, ou de la démission de Philip Purcell de Morgan Stanley (NYSE: MS) en 2005 auraient pu fait une menthe. Encore une fois, l'idée est de jouer au détective et d'être prêt à faire des hypothèses basées sur certaines idiosyncrasies ou d'autres facteurs qui ne sont pas souvent analysés dans les rapports de recherche de Wall Street ou trouvés dans les documents déposés par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Astuce n ° 5: savoir quand nager avec la marée
Comme l'a montré la bulle Internet, il est parfois avantageux d'aller à l'encontre de la tendance actuelle. Cependant, dans la plupart des situations, l'investisseur moyen ne doit pas nécessairement nager à contre-courant. En d'autres termes, si un stock baisse, il est souvent préférable d'attendre qu'il se stabilise ou que la pression d'achat reprenne avant de se lancer.
Pour prouver que la patience est payante, considérez ce qui est arrivé à des entreprises telles que CMGI (Nasdaq: CMGI) et JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Il y a quelques années à peine, un certain nombre d'opposants et de chasseurs de bonnes affaires ont tenté de renverser la tendance à la baisse de ces actions, arguant qu'il s'agissait d'un "achat", malgré la masse de gens qui vendaient ces actions et leur chute précipitée de 100 $ à les chiffres uniques. Le fait est que seuls ceux qui ont été patients et ont attendu que ces stocks aient finalement atteint leur plus bas niveau ont fait de l'argent.
Dans de nombreuses situations, on nous a dit de "sortir des sentiers battus" ou "d'aller à contre-courant", ce qui rend le concept de suivre le troupeau très difficile à comprendre pour certains investisseurs. D'une certaine manière, cela va également à l'encontre de la nature humaine en ce sens que si nous voyons un stock se faire matraquer, nous voulons sortir avant qu'il ne baisse encore plus, même si ce n'est pas dans notre intérêt.
Afin d'éviter cet instinct d'acheter lorsque tout le monde vend ou de vendre lorsque tout le monde achète, l'investisseur doit se concentrer sur le fait qu'il existe d'innombrables opportunités à saisir en bourse à un moment donné. Les investisseurs doivent également garder à l'esprit que l'histoire récente suggère que sauter l'arme devant la foule est le plus souvent une cause perdante.
Alors, comment pouvez-vous décider d'aller avec la foule ou non? La réponse courte est de faire vos devoirs et de confirmer la position du troupeau. Vous devriez peut-être aller jeter un coup d'œil et savoir s'il y a une raison pour laquelle les actions d'une entreprise sont si en disgrâce auprès du marché. Plus souvent qu'autrement, une chute du prix d'une action est probablement justifiée par une raison fondamentale sous-jacente. (Pour en savoir plus, voir Stratégies de sélection des actions: analyse fondamentale .)
Astuce n ° 6: saisir l'opportunité
La patience et une analyse approfondie sont importantes, mais une fois le processus analytique terminé, foncez! L'inactivité ou la paralysie est tout aussi mortelle que d'agir à la hâte. Pensez simplement aux personnes qui se donnent encore des coups de pied pour avoir raté la montée fulgurante dans des entreprises, telles que Microsoft (Nasdaq: MSFT) ou Google (Nasdaq: GOOG).
Assurez-vous que vous n'agissez pas comme un cerf dans les phares: respectez un processus de recherche formel. En d'autres termes, avant un achat, résolvez-vous d'examiner tous les états financiers, de comparer l'entreprise à ses concurrents et de lire les recherches de Wall Street sur l'entreprise. Ensuite, une fois les devoirs terminés et que vous avez un plan de secours, engagez-vous à agir.
Bottom Line
Il est utile d'être une «personne des chiffres», mais la capacité d'un investisseur à extrapoler des idées, à déduire des choses à partir des communications avec les actionnaires et à contrôler ses émotions est d'une bien plus grande valeur.
