Qu'est-ce qu'un régime à cotisations définies (CD)?
Un régime à cotisations définies (CD) est un régime de retraite qui est généralement à imposition différée, comme un 401 (k) ou un 403 (b), dans lequel les employés cotisent un montant fixe ou un pourcentage de leurs chèques de paie à un compte destiné à financer leurs retraites. L'entreprise sponsorisera parfois une partie des contributions des employés comme avantage supplémentaire. Ces plans imposent des restrictions qui contrôlent quand et comment chaque employé peut se retirer de ces comptes sans pénalités.
Points clés à retenir
- Les régimes de retraite à cotisations définies (CD) permettent aux employés d'investir des dollars avant impôts sur les marchés des capitaux où ils peuvent bénéficier d'un report d'impôt jusqu'à ce que les retraites soient retirées.401 (k) et 403 (b) sont deux régimes à cotisations définies populaires couramment utilisés par les entreprises et les organisations pour encourager leurs employés à épargner pour leur retraite. Les régimes à CD peuvent être comparés aux pensions à prestations définies (PD), où le revenu de retraite est garanti par un employeur. Avec un plan DC, il n'y a aucune garantie et la participation est à la fois volontaire et autogérée.
Plan à cotisations définies
Comprendre les plans à cotisations définies
Il n'y a aucun moyen de savoir combien un régime à cotisations définies donnera finalement à l'employé à la retraite, car les niveaux de cotisation peuvent changer et les rendements des investissements peuvent augmenter et diminuer au fil des ans.
Les régimes à cotisations définies représentaient 8, 2 billions de dollars sur les 29, 1 billions de dollars d'actifs totaux des régimes de retraite détenus aux États-Unis au 19 juin 2019, selon l'Investment Company Institute. Le régime à cotisations définies diffère d'un régime à prestations définies, également appelé régime de retraite, qui garantit aux participants une certaine prestation à une date future précise.
Les régimes à cotisations définies prennent des dollars avant impôts et leur permettent de croître dans les investissements sur le marché des capitaux avec report d'impôt. Cela signifie que l'impôt sur le revenu sera finalement payé sur les retraits, mais pas jusqu'à l'âge de la retraite (un minimum de 59½ ans, avec les distributions minimales requises, ou RMD, à partir de 72 ans). L'idée est que les employés gagnent plus d'argent, et sont donc soumis à une tranche d'imposition plus élevée, en tant que travailleurs à temps plein et auront une tranche d'imposition inférieure lorsqu'ils seront à la retraite. De plus, l'argent qui se développe dans le compte n'est pas soumis à l'impôt sur les gains en capital.
Avantages de participer à un plan à cotisations définies
Les cotisations versées à un régime à cotisations définies peuvent faire l'objet d'un report d'impôt. Dans les régimes traditionnels à cotisations définies, les cotisations sont à imposition différée, mais les retraits sont imposables. Dans le Roth 401 (k), le titulaire du compte fait des contributions après impôts, mais les retraits sont exonérés d'impôt si certaines conditions sont remplies. Le statut fiscalement avantageux des régimes à cotisations définies permet généralement aux soldes d'augmenter au fil du temps par rapport aux comptes imposables.
Les régimes à cotisations définies parrainés par l'employeur peuvent également recevoir des contributions de contrepartie. Plus des trois quarts des entreprises cotisent aux comptes 401 (k) des employés en fonction du montant de la contribution du participant. La contribution de contrepartie de l'employeur la plus courante est de 50 cents par dollar versé jusqu'à un pourcentage spécifié, mais certaines entreprises égalent 1 dollar pour chaque dollar versé jusqu'à un pourcentage du salaire d'un employé, généralement de 4 à 6%.
Parmi les autres caractéristiques de nombreux régimes à cotisations définies, mentionnons l'adhésion automatique des participants, les augmentations automatiques des cotisations, les retraits de difficultés, les dispositions de prêt et les contributions de rattrapage pour les employés de 50 ans et plus.
Limitations des régimes à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies, comme un compte 401 (k), obligent les employés à investir et à gérer leur propre argent afin d'épargner suffisamment pour leur revenu de retraite plus tard dans la vie. Les employés peuvent ne pas être financièrement avertis et n'ont peut-être aucune autre expérience en investissement dans des actions, des obligations et d'autres catégories d'actifs. Cela signifie que certaines personnes peuvent investir dans des portefeuilles inappropriés, par exemple, surinvestir dans les actions de leur propre entreprise plutôt que dans un portefeuille bien diversifié de divers indices de classe d'actifs. Les régimes de retraite à prestations définies (PD), contrairement aux régimes à cotisations définies, sont gérés par des professionnels et garantissent le revenu de retraite à vie de l'employeur sous forme de rente. Les régimes à cotisations définies n'ont pas de telles garanties, et de nombreux travailleurs, même s'ils ont un portefeuille bien diversifié, n'en rangent pas assez régulièrement et constateront donc qu'ils n'ont pas suffisamment de fonds pour durer jusqu'à la retraite.
174 000 $
Le solde moyen de 401 (k) d'Américains âgés de 50 à 59 ans en 2019, selon Fidelity. Un retraité retirant 5% par an gagnerait seulement 8 700 $ par année, et c'est avant les impôts.
Autres exemples de régimes à cotisations définies
Le 401 (k) est peut-être le plus synonyme du régime à cotisations définies, mais il existe de nombreuses autres options de régime. Le plan 401 (k) est accessible aux employés des sociétés et entreprises publiques. Le plan 403 (b) est généralement disponible pour les employés des sociétés à but non lucratif, telles que les écoles. 457 plans sont disponibles pour les employés de certains types d'entreprises à but non lucratif, ainsi que les employés des États et des municipalités. Le plan d'épargne d'épargne est utilisé pour les employés du gouvernement fédéral, tandis que 529 plans sont utilisés pour financer les études collégiales d'un enfant.
Étant donné que les comptes de retraite individuels comportent souvent des cotisations définies dans des comptes fiscalement avantageux sans avantages concrets, ils pourraient également être considérés comme un régime à cotisations définies.
