Les investisseurs en actions qui cherchent à profiter de la hausse des prix du pétrole dans un contexte de violence croissante au Moyen-Orient devraient se concentrer sur huit actions et fournisseurs d'énergie qui sont particulièrement bien placés pour surperformer. Les actions qui pourraient connaître les gains soutenus les plus importants sont les producteurs d'énergie Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) et EOG Resources Inc. (EOG). Les fournisseurs de l'industrie de l'énergie sont également sur le point de bénéficier, tels que le fabricant de soupapes et de joints Flowserve Corp. (FLS), le fabricant de compresseurs Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), le fabricant de soupapes Circor International Inc. (CIR) et General Electric Co. (GE)., qui détient 40% du capital de Baker Hughes (BHGE). Ces stocks sont mis en évidence dans plusieurs rapports de Barron's, comme indiqué ci-dessous.
Importance pour les investisseurs
C'est la destruction de grandes parties des champs pétroliers d'Arabie saoudite au cours du week-end qui a fait grimper les prix du pétrole de 15% lundi, l'un des plus grands rassemblements de tous les temps. Alors que les prix du pétrole ont chuté de 6% tôt mardi après-midi, selon les informations selon lesquelles les gisements de pétrole de l'Arabie saoudite seraient de nouveau en ligne dans deux à trois semaines, les prix restent nettement plus élevés que ces derniers mois - et de nouvelles attaques au Moyen-Orient pourraient provoquer plus de pointes d'huile. Ces catalyseurs pourraient pousser ces 8 actions encore plus haut. Des actions telles que Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources et Circor International se sont retirées mardi, mais elles ont tout de même affiché des échanges nettement plus élevés qu'avant les attaques de drones samedi en Arabie saoudite.
Les producteurs de pétrole avec les couvertures les plus basses
L'analyste du pétrole de Goldman Sachs, Brian Singer, recommande d'examiner les producteurs d'énergie qui sont tous deux fortement exposés au pétrole et dont le niveau de production couvert est le plus bas du quatrième trimestre, comme l'a souligné Barron's. Les entreprises qui ont couvert davantage, en utilisant des contrats à terme et des options pour se protéger contre la baisse des prix du pétrole, sont bloquées sur des prix spécifiques et ont peu de hausse. En revanche, EOG et Brigham ont couvert moins de 10% de leur production de pétrole pour l'année prochaine, ce qui représente moins de la moitié de la moyenne de 22% parmi les producteurs, selon Singer.
Industriels «huileux»
Selon un autre rapport de Barron, les entreprises industrielles fortement exposées au marché de l'énergie devraient également bénéficier de la hausse de la demande au quatrième trimestre et en 2020 si les prix du pétrole restent élevés. Ces industriels «huileux» fournissent des fournitures, notamment des vannes, des pompes et des camions, aux producteurs, transformateurs et distributeurs d'énergie.
Flowserve, qui est tombé loin des sommets de plus de 70 $ par action en 2014, a bondi cette semaine à environ 49 $ par action. L'entreprise génère environ 40% de ses ventes sur les marchés finaux de l'énergie. Et Circor International attribue environ la moitié de ses ventes aux marchés finaux de l'énergie, par rapport à Gardner Denver Holdings, à environ 30% des ventes, selon Barron's.
GE devrait gagner comme l'un des industriels huileux avec sa participation de 40% dans Baker Hughes, qui est maintenant beaucoup plus précieux en raison de la hausse des prix du pétrole. GE prévoit de vendre une partie de sa participation dans Baker Hughes dans une offre d'actions secondaires.
Et après
Certes, les actions les plus exposées au pétrole à la hausse risquent également de chuter si les prix baissent. La direction des prix du pétrole après l'attaque en Arabie saoudite et la participation américaine au Moyen-Orient restent incertaines.
