Qu'est-ce que l'indice de rendement absolu
L'indice de rendement absolu est un indice boursier conçu pour mesurer le rendement absolu de l'investissement. L'indice a été créé pour comparer la performance d'un hedge fund individuel au marché des hedge funds dans son ensemble. Il s'agit d'un indice composite composé de cinq autres indices.
RÉPARTITION Indice de rendement absolu
Les investisseurs peuvent utiliser l'indice de rendement absolu pour comparer un hedge fund à un autre. En raison de la nature des fonds spéculatifs et des diverses stratégies qu'ils utilisent pour réaliser un profit, le succès peut différer d'un fonds à l'autre. Les fonds spéculatifs peuvent investir dans à peu près n'importe quoi, ce qui complique davantage la capacité de comparer les fonds en fonction de leurs revenus.
Le profil de risque est un autre endroit où un investisseur peut souhaiter comparer un fonds à un autre. Il existe plusieurs niveaux de risque associés à certains fonds d'investissement. Même si un fonds peut avoir un retour sur investissement plus substantiel, le risque peut être plus élevé. Ce risque supplémentaire peut être bénéfique, car le profit sera plus élevé si l'investissement est rentable, mais les investisseurs ont le potentiel de pertes plus élevées si ce n'est pas le cas.
Avec l'indice de rendement absolu des hedge funds, les investisseurs peuvent facilement discerner le succès ou les échecs d'un investissement particulier car il se compare au marché dans son ensemble et peut le faire sans avoir à passer au crible les détails complexes de chaque transaction. L'indice de rendement absolu n'est utile que lorsqu'il s'agit du marché des fonds spéculatifs. D'autres marchés, y compris les fonds communs de placement, les actions et les obligations ont leurs systèmes de mesure individuels pour comparer les produits et déterminer les bénéfices et les risques.
Mesures supplémentaires à l'indice de rendement absolu
Certains hedge funds auront un indice de référence, ou norme de performance, qu'ils essaient d'atteindre pour être considérés comme un succès. D'autres auront un taux fixe qu'ils visent à livrer. Par exemple, un rendement de 20% sur 12 mois peut être considéré comme très réussi pour un fonds qui investit massivement dans l'immobilier. Ce même rendement n'est pas aussi propice à un fonds qui investit dans une devise étrangère.
Les autres considérations pour les investisseurs comprennent le montant du capital du fonds disponible pour investir et les coûts associés à la gestion du fonds de couverture. Un gestionnaire de fonds de couverture peut examiner ces différentes mesures et conseiller les investisseurs sur les meilleurs marchés pour leur investissement. Selon les objectifs à long terme et le capital disponible, les fonds spéculatifs peuvent ne pas être le meilleur investissement pour tout le monde.
En raison des nombreuses subtilités des hedge funds, l'investisseur doit prendre en compte des risques supplémentaires. Ces risques comprennent la nécessité de bloquer les fonds pendant de longues périodes, de grandes quantités de capital placées dans une seule entreprise avec peu de diversification et l'utilisation d'argent emprunté. Tout cela augmentera le risque, mais peut également augmenter la récompense.
