L'indice de swing d'accumulation (ASI) est une variation de l'indice de swing de Welles Wilder. Il trace un total cumulé de la valeur d'index de swing de chaque barre. L'indice de swing est une valeur de 0 à 100 pour une barre ascendante et de 0 à -100 pour une barre descendante. L'indice de swing est calculé en utilisant l'ouverture, le haut, le bas et la fermeture de la barre actuelle ainsi que l'ouverture et la fermeture de la barre précédente. L'indice swing est un outil populaire sur le marché à terme. (Pour en savoir plus sur la négociation de contrats à terme, consultez Êtes-vous prêt à négocier des contrats à terme ?)
TUTORIAL: Explorer les oscillateurs et les indicateurs
L'indice de swing cumulé est utilisé pour obtenir une meilleure image à long terme que l'utilisation de l'indice de swing simple, qui utilise les données de seulement deux barres. Si la tendance à long terme est à la hausse, l'indice de swing cumulé est une valeur positive. À l'inverse, si la tendance à long terme est à la baisse, l'indice de swing cumulé est une valeur négative. Si la tendance à long terme est latérale (sans tendance), l'indice de swing cumulé oscille entre des valeurs positives et négatives. Cet indicateur est utilisé pour analyser les contrats à terme mais peut également être appliqué aux actions.
ASI donnera au technicien des fluctuations numériques des prix qui sont quantifiées en valeur, et il montrera des revirements de tendance à court terme. Metastock l'explique le mieux:
Vous pouvez confirmer les évolutions des lignes de tendance en comparant les lignes de tendance sur l'ASI aux lignes de tendance sur le graphique des prix. Une fausse cassure est indiquée lorsqu'une ligne de tendance dessinée sur le graphique des prix est pénétrée, mais pas une ligne de tendance similaire dessinée sur l'indice de swing cumulé. (Pour en savoir plus sur les courbes de tendance, voir L'utilité des courbes de tendance )
Graphique créé avec Tradestation
Ce graphique d' Apple de 2002 (Nasdaq: AAPL) montre quelques lignes de tendance qui confirment la tendance à court terme observée en mai et le schéma horizontal qui s'est développé au cours de l'été et au début de l'automne. L'ASI dans ce graphique n'indique aucun signal d'achat, et pourtant, chaque jour, les vendeurs de ce stock trouvent des acheteurs.
Cet indicateur peut être utilisé à l'occasion pour confirmer une croyance en un changement de tendance.
Oscillateur McClellan
L'oscillateur McClellan, développé par Sherman et Marian McClellan, à la fin des années 1960, calcule la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles en utilisant les avances et les déclins de la même période de la journée.
Maintenant, cela peut être la partie la plus importante à comprendre: les deux moyennes mobiles sont toujours des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 19 et 39 périodes, et représentent respectivement des valeurs de tendance de 10 et 5%. Les logiciels de cartographie professionnels, comme Tradestation et autres, utilisent des EMA de 19 et 39 jours comme périodes par défaut, mais de nombreux chartistes expérimenteront d'autres périodes pour tenter d'affiner leurs études. Si vous utilisez le modèle 19/39, le McClellan est un bon indicateur à court terme, anticipant des changements positifs et négatifs dans les statistiques d'avance / déclin pour un meilleur timing du marché. (Pour savoir comment calculer une métrique qui améliore la variance simple, voir Exploration de la moyenne mobile à pondération exponentielle)
L'oscillateur McClellan utilise des moyennes et des différences basées sur ces données pour évaluer l'étendue du marché. Pour tracer l'oscillateur McClellan avec précision, le graphique doit contenir à la fois les problèmes évolutifs et les problèmes décroissants, et les entrées doivent spécifier le numéro de données correct pour chacun. Étant donné que l'oscillateur McClellan utilise des moyennes exponentielles, la valeur numérique de l'oscillateur McClellan dépendra des données disponibles dans le graphique. Si un indice boursier se rallie mais que plus d'émissions diminuent que progressent, alors le rallye est étroit et une grande partie du marché boursier n'y participe pas. (Pour vous familiariser avec deux périodes moins connues, voir Découverte de l'indice de largeur absolue et de l'indice d'ulcère .)
Semblable à la divergence de convergence moyenne mobile, l'oscillateur McClellan est un indicateur de momentum. Lorsque la moyenne à court terme dépasse la moyenne à long terme, une valeur positive est enregistrée. Comme avec la plupart des oscillateurs, l'oscillateur McClellan montre un problème de surachat lorsque l'indicateur mesure dans la plage positive de 70 à 100, et il montre un problème de survente dans la plage négative de 70 à 100. Les signaux d'achat sont indiqués lorsque l'oscillateur passe de niveaux de survente à des niveaux positifs et, inversement, les signaux de vente sont indiqués par des baisses de surachat en territoire négatif. Une tendance à la hausse des creux et des pics serait un signe positif pour le commerçant, tandis que la chute des hauts et des bas ferait ressortir les vendeurs. (Pour une lecture connexe, voir Les moyennes mobiles simples font ressortir les tendances)
Graphique créé avec Tradestation
Dans le graphique 2002 d' Exxon Mobil (NYSE: XOM), vous pouvez voir en bas que l'intrigue est 81, 19, indiquant un signal de vente pour le problème.
Conclusion
Ces indicateurs servent d'indicateurs de confirmation à ceux d'entre nous qui ont besoin de vérifier régulièrement nos résultats.
N'oubliez pas, c'est votre argent - investissez-le judicieusement.
