Le récent renforcement des prix sur les marchés des matières premières a suscité un regain d'intérêt pour des actifs tels que l'or, l'argent et le platine. Lors d'un rallye des matières premières, il n'est pas rare que de nombreux investisseurs de détail se tournent vers les métaux précieux, et sur la base des graphiques que nous allons discuter, il semble que la tolérance au risque augmente et que les adeptes de l'analyse technique pourraient être sur le point d'en profiter. les prochains mois. (Pour un rappel rapide sur ce sujet, consultez: Guide du débutant sur les métaux précieux .)
Fonds Invesco DB pour métaux précieux (DBP)
Les investisseurs qui recherchent une exposition à un large panier de métaux précieux se tournent généralement vers des produits tels que le Invesco DB Precious Metals Fund. En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix évolue dans un modèle de canal descendant établi depuis les premiers jours de l'été. La clôture récente au-dessus de la ligne de tendance en pointillé sera probablement utilisée comme signe d'achat par ceux qui utilisent l'analyse technique dans le cadre de leur stratégie d'investissement, et elle pourrait servir de catalyseur à une forte augmentation de l'élan au cours des prochains jours. Les traders utiliseront également probablement le croisement haussier entre l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal comme conformation de la cassure. Les stop loss seront probablement placés sous le plus bas de vendredi en cas de changement soudain de sentiment. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: 3 modèles de graphique positifs pour les métaux précieux .)
Actions SPDR Gold (GLD)
Les traders actifs voudront probablement également concentrer leur attention sur le graphique des actions SPDR Gold. Comme DBP mentionné ci-dessus, GLD a également dépassé la résistance d'un modèle de canal défini. Il s'agit du plus grand fonds au monde qui offre une exposition à l'or physique, et le récent signal d'achat déclenché par le franchissement du MACD au-dessus de sa ligne de signal suggère qu'il existe de nombreuses opportunités à la hausse pour ceux qui souhaitent prendre des risques. Du point de vue de la gestion des risques, les ordres stop-loss seront probablement placés en dessous de la ligne de tendance pointillée, oscillant au plus bas ou au plus bas d'août, selon la tolérance au risque. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: 3 graphiques qui suggèrent qu'il est temps d'acheter des métaux précieux .)
iShares Silver Trust (SLV)
Les prix de l'argent ont connu une forte baisse après être tombés sous la ligne de tendance horizontale début juillet. Ce graphique est un exemple intéressant de la façon dont les traders s'attendent à ce que les prix bougent lorsqu'un niveau important de support ou de résistance est cassé. Maintenant que la pression de vente semble s'apaiser, il pourrait être temps pour les taureaux d'envisager d'ajouter une nouvelle exposition. Sur la base de l'indice de force relative (RSI), du MACD et des indicateurs stochastiques, la dynamique baissière semble avoir été exagérée, et elle a entraîné des lectures de survente, ce qui suggère qu'un rebond plus élevé pourrait être dans les cartes. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: Les traders se tournent vers les métaux précieux parmi la volatilité .)
The Bottom Line
Les métaux précieux ont été hors de faveur parmi la communauté commerciale active pendant la majeure partie de l'été, mais une récente action sur les prix suggère que le groupe pourrait valoir la peine d'être examiné de plus près. Les lectures de survente et les signaux d'achat clairs sur les principaux indicateurs techniques suggèrent que le groupe pourrait être amené à poursuivre son mouvement à la hausse au cours des semaines ou des mois à venir. (Pour plus d'informations, voir: The Industry Handbook: Precious Metals .)
