De nombreux commerçants se tournent souvent vers le monde des hedge funds et de la gestion active de portefeuille, souhaitant eux aussi avoir le même niveau de sophistication dans leur approche des marchés financiers. Comme vous le lirez dans les paragraphes ci-dessous, l'augmentation de la popularité des produits de niche négociés en bourse ouvre désormais des portes à des stratégies d'investissement et à des produits qui semblaient traditionnellement hors de portée des investisseurs moyens.
FNB JPMorgan Diversified Alternatives (JPHF)
Pour ceux qui ne sont pas familiers, les gestionnaires de portefeuille du FNB JPMorgan Diversified Alternatives (JPHF) utilisent une approche fondée sur des règles pour constituer un portefeuille diversifié de stratégies de fonds de couverture de manière rentable. Le fonds cherche à offrir les avantages de diversification des stratégies complexes employées par les hedge funds, y compris les contrats à terme longs / courts, événementiels et gérés, sans reproduire un indice.
En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix du fonds a récemment dépassé la résistance d'une ligne de tendance influente, et il est intéressant de noter qu'il a également dépassé sa moyenne mobile de 200 jours pour la première fois depuis le début 2018. La récente hausse du prix a également déclenché un croisement haussier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours connues sous le nom de croisement d'or. Les adeptes de l'analyse technique utilisent généralement ce croisement haussier pour marquer le début d'une tendance haussière à long terme. Du point de vue de la gestion des risques, les traders fixeront très probablement un stop loss serré en dessous de la moyenne mobile à 200 jours à 24, 64 $ ou un creux de 24, 56 $, selon la tolérance au risque.
FNB d'appels couverts Horizons S&P 500
Un autre FNB qui utilise une stratégie sous-utilisée par les investisseurs particuliers est le FNB Horizons S&P 500 Covered Call (HSPX). Comme son nom l'indique, les gestionnaires du fonds suivent une stratégie d'achat couvert ou d'achat-vente dans laquelle le fonds achète des actions de l'indice S&P 500 et vend des options d'achat correspondantes sur le même indice.
En regardant le graphique, vous pouvez voir qu'il a lui aussi dépassé la résistance de sa moyenne mobile à 200 jours. L'action haussière des prix au cours des dernières semaines suggère que les haussiers contrôlent la dynamique et que les prix pourraient se préparer à une hausse. Les ordres stop loss seront très probablement placés en dessous de 46, 77 $ ou 46, 64 $ en cas de changement soudain du sentiment du marché.
FNB WisdomTree Europe Hedged Equity (HEDJ)
Le WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) est un autre FNB relativement sous-suivi qui peut capter l'intérêt des investisseurs qui recherchent un niveau de sophistication supplémentaire dans leur portefeuille. Ce fonds particulier est souvent utilisé par ceux qui recherchent une exposition à la zone euro dans son ensemble auprès de sociétés versant des dividendes et se concentrant sur les exportations tout en couvrant également leur exposition aux fluctuations entre le dollar américain et l'euro.
En regardant le graphique, vous pouvez voir que la moyenne mobile de 50 jours est près de dépasser la moyenne mobile de 200 jours, qui, comme discuté ci-dessus, est connue sous le nom de crossover doré. Les traders actifs pourraient se développer étroitement, car un crossover confirmé pourrait servir de catalyseur pour un retour vers le plus haut au début du mois (65, 36 $).
The Bottom Line
Les stratégies d'investissement complexes qui sont souvent utilisées par les hedge funds et d'autres formes de gestion active sont souvent hors de portée des investisseurs particuliers. Cependant, comme discuté ci-dessus, avec la popularité croissante des ETF tels que ceux mentionnés, il est désormais possible pour quiconque de trader comme un pro. L'action haussière des prix au cours des dernières séances de négociation combinée à des configurations de risque / récompense clairement définies suggèrent que le moment pourrait être idéal pour ajouter une certaine sophistication à votre portefeuille.
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