Qu'est-ce que la zone de prix adaptative?
La zone de prix adaptative (APZ) est un indicateur technique basé sur la volatilité qui aide les investisseurs à identifier d'éventuels points de retournement du marché, ce qui peut être particulièrement utile dans un marché en mouvement latéral. Il a été créé par l'analyste technique Lee Leibfarth dans l'article «Identify the Turning Point: Trading With An Adaptive Price Zone», paru dans le numéro de septembre 2006 de la revue Technical Analysis of Stocks and Commodities.
Cet indicateur tente de signaler des mouvements de prix importants en utilisant un ensemble de bandes basées sur des moyennes mobiles exponentielles à court terme et à double lissage qui ne sont que légèrement inférieures aux variations de prix. Il peut aider les investisseurs à court terme et les day traders à profiter des marchés volatils en signalant des points d'inversion de prix, ce qui peut indiquer des moments potentiellement lucratifs pour acheter ou vendre. L'APZ peut être implémenté dans le cadre d'un système de trading automatisé et peut être appliqué aux graphiques de tous les actifs négociables.
Comprendre la zone de prix adaptative (APZ)
L'APZ est basée sur un ensemble de bandes qui forment un canal qui entoure le prix moyen et suit rapidement les fluctuations de prix. Il fournit une méthode pour analyser l'action des prix et identifier les tournants potentiels sur le marché. Selon les intérêts d'un investisseur, l'APZ peut être ajustée à n'importe quel intervalle de temps, de toutes les cinq minutes au quotidien. L'APZ a tendance à être plus utile dans les périodes de mouvement latéral des prix lorsqu'il n'y a pas de tendances clairement marquées à suivre.
Les calculs APZ forment deux bandes qui apparaissent sur un graphique de prix, qui ne sont ni uniformes ni symétriques. La méthode la plus simple pour utiliser l'APZ est pour un investisseur de vendre quand un prix dépasse la bande APZ supérieure et d'acheter quand un prix descend en dessous de la bande APZ inférieure en prévision de retournements. Les périodes de forte volatilité produisent des bandes plus larges, tandis que les périodes de stabilité relative produisent des bandes beaucoup plus étroites. Les points de croisement entre la ligne de prix et les bandes AZP aident les investisseurs à déterminer de bonnes opportunités de trading sur des marchés imprévisibles et saccadés.
L'APZ comme outil d'analyse technique
L'analyse technique est l'une des deux principales méthodes pour prendre des décisions de négociation d'actions. Alors que l'analyse fondamentale examine la valeur de l'entreprise derrière l'action et ses annonces et développements récents, l'analyse technique l'ignore complètement et se concentre uniquement sur les mouvements de prix enregistrés. Les traders techniques utilisent des graphiques et d'autres outils pour analyser le prix et le volume des transactions d'une action et prédire comment une action évoluera. En tant qu'outil d'analyse technique, l'APZ aide les investisseurs à repérer les points de retournement qui signalent une forte probabilité d'un changement de direction.
