Qu'est-ce que l'indice Advance / Decline?
L'indice de progression / déclin est un indicateur de l'étendue du marché qui représente la différence cumulative entre le nombre d'actions en progression et en baisse au sein d'un indice donné. Une valeur d'indice A / D en hausse suggère que le marché prend de l'élan, tandis qu'une valeur en baisse suggère que le marché pourrait perdre de l'élan.
L'indice d'avance / déclin est également appelé ligne d'avance / déclin ou indice ou ligne A / D. Il est utilisé pour aider à confirmer la tendance actuelle de l'indice boursier, ou peut avertir des inversions de l'indice boursier lorsque l'indice A / D diverge avec la direction de l'indice boursier.
Points clés à retenir
- Un indice A / D en hausse permet de confirmer un indice boursier en hausse et montre sa force, car il y a plus d'actions en hausse qu'en baisse. Un indice A / D en baisse permet de confirmer un indice en baisse. Cela montre une faiblesse car plus de stocks sont en baisse que de hausse.Un indice boursier en hausse avec une baisse / avance décroissante est une divergence baissière et indique que la hausse du marché boursier s'essouffle car moins d'actions participent à la hausse. Un indice boursier en baisse avec une ligne A / D en hausse est une divergence haussière et indique que le marché boursier pourrait augmenter alors que davantage d'actions commencent à monter.
La formule de l'indice avance / déclin est
La Advance / Decline Index = (Advances − Declines) + PIV Où: Advances = Nombre total d'actions dans l'indice qui se sont fermées au-dessus de leurs prix de clôture précédentsDeclines = Nombre total d'actions dans l'indice qui se sont fermées en dessous de leurs prix de clôture précédents
Comment calculer l'indice d'avance / de déclin
- Comptez le nombre d'actions en progression à la fin de la séance de négociation. Comptez le nombre d'actions en baisse à la fin de la séance de négociation. Soustrayez les baisses des avances. Si l'étape trois est négative, déduisez le nombre de la valeur de l'indice précédente. Si l'étape trois est positive, ajoutez-la à la valeur d'index précédente. Lors du premier calcul, utilisez la valeur de l'étape trois uniquement (car il n'y a pas de valeur d'index antérieure). Cette valeur est ensuite utilisée comme valeur de l'indice précédent le jour de bourse suivant. Répétez les étapes 1 à 4 quotidiennement.
Qu'est-ce que l'indice Advance / Decline vous dit?
La hausse des valeurs des indices d'avance / déclin est souvent utilisée pour confirmer la probabilité qu'une tendance à la hausse de l'indice boursier se poursuive. Si l'indice boursier augmente, mais il y a plus de problèmes en baisse que de problèmes en progression - l'indice A / D baisse - c'est généralement un signe que l'indice boursier perd de son ampleur et peut être en train de lire pour baisser.
L'indice A / D a également tendance à baisser lorsque l'indice boursier baisse. Cela est logique, car un indice boursier diminuera lorsque plus de titres chuteront que monteront.
Lorsque l'indice A / D augmente tandis que l'indice boursier baisse, cela s'appelle la divergence haussière et pourrait être un signe que l'indice boursier commencera bientôt à monter plus haut. Plus les actions commencent à augmenter qu'à diminuer, de sorte que l'indice boursier devrait bientôt augmenter également.
Bien que l'indicateur donne un indice qu'un renversement pourrait survenir, la plupart des traders utilisent l'indice d'avance / déclin en conjonction avec d'autres indicateurs techniques ou modèles de graphique pour générer un signal de trading spécifique avec plus de précision. L'indice A / D ne fournit pas à lui seul de signaux d'achat ou de vente. Il donne plutôt une large perspective sur la santé de l'indice boursier.
Imaginez que l'indice d'avance / baisse du S&P 500 est actuellement à 1835. Si à la fin du dernier jour de bourse, 300 actions étaient en hausse (avance) et 200 en baisse (baisse), 100 s'ajouteraient à l'avance / baisse la valeur de l'indice, la poussant à 1935.
Exemple de l'indice Advance / Decline
La ligne A / D est généralement tracée au-dessus ou au-dessous d'un graphique d'indices boursiers.
TradingView
Dans l'exemple ci-dessus, à partir de novembre, le S&P 500 a augmenté, tout comme l'indice A / D. Lorsque l'indice A / D est tombé sous sa ligne de tendance à la hausse, l'indice boursier a également chuté.
La différence entre l'indice d'avance / déclin et l'indice d'armement (TRIN)
L'indice A / D est un indice cumulatif qui mesure le nombre de stocks en progression nette. L'indice d'armement, ou TRIN, est un autre indicateur de l'ampleur mais il inclut le volume. TRIN examine le rapport des stocks en progression au ratio du volume en progression. Étant donné que ces indicateurs utilisent différents intrants, ils peuvent être utilisés conjointement pour aider à évaluer la santé globale de l'indice boursier.
Limites de l'utilisation de l'index avancé / décliné
L'indice A / D peut chuter pendant de longues périodes, même si un indice boursier lié au Nasdaq est en hausse. Le Nasdaq a généralement plus d'actions spéculatives que la Bourse de New York (NYSE), par exemple. Ces actions spéculatives sont plus susceptibles de faire faillite ou d'être radiées de la cote. Avant cela, ils font glisser l'indice A / D et leur impact négatif demeure, même si les actions actuellement cotées en bourse se portent bien et augmentent.
L'indice A / D n'indiquera pas toujours les inversions. Souvent, il évolue simplement dans le même sens que le prix. La divergence n'est pas présente à chaque retournement de l'indice boursier.
La ligne A / D peut également fournir des signaux contradictoires à certains moments, même si la tendance au sein de l'indice boursier reste forte. Ou, la ligne A / D peut fortement tendance, mais la direction de l'indice boursier ne suit pas comme prévu.
