La série 11 est une licence en valeurs mobilières qui permet aux détenteurs de fournir des cotations actuelles de titres et d'accepter des ordres de clients non sollicités pour exécution. Également connue sous le nom de représentant adjoint - Examen du traitement des commandes (AR), la série 11 est administrée par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Elle s'applique aux assistants de vente de courtage qui prennent et saisissent les ordres clients non sollicités des clients courtiers pour exécution. Il ne leur permet cependant pas d'accepter des commandes de titres municipaux ou des programmes de participation directe. Il n'y a pas de prérequis pour passer l'examen, mais un candidat doit d'abord être enregistré auprès de la FINRA.
Breaking Down Series 11
La série 11 couvre les personnes associées à une société membre de la FINRA qui acceptent les communications téléphoniques ou autres du public dans le but de fournir des cotations de titres actuelles et d'accepter des ordres de titres de clients non sollicités (à l'exception notable des titres municipaux susmentionnés et des programmes de participation directe) pour soumission aux opérations normales d'exécution des ordres du membre. Selon la FINRA, un représentant adjoint - inscrit au traitement des commandes "ne peut effectuer les tâches susmentionnées que dans les locaux du membre, doit être sous la supervision directe d'un mandant dûment inscrit et ne peut pas recevoir de compensation supplémentaire directe ou indirecte pour le nombre ou taille des transactions effectuées."
Série 11 Activités interdites
Il est interdit aux déclarants adjoints chargés du traitement des commandes d'effectuer les activités suivantes:
- S'enregistrer en tant que représentant ou mandant Rendre des conseils ou des opinions sur les investissements Faire des recommandations Effectuer des transactions sur les marchés des valeurs mobilières pour le compte de l'entreprise Accepter ou ouvrir de nouveaux comptesPréqualifier les clients potentiels Effectuer des transactions sur des titres municipaux Effectuer des transactions sur des programmes de participation directe
Structure et contenu de la série 11
L'examen de la série 11 comprend 50 questions à choix multiples notées. Les candidats disposent de 60 minutes pour terminer l'examen, ce qui coûte 80 $. Une note de passage est de 70%. Il n'y a pas de pénalité pour deviner, les candidats doivent donc s'efforcer de répondre à chaque question. Le test est organisé dans les sections suivantes:
- Section 1: Types de titres (10 questions) Section 2: Comptes et ordres des clients (24 questions) Section 3: Marchés des valeurs mobilières (5 questions) Section 4: Réglementation du secteur des valeurs mobilières (11 questions)
Une fois l'examen terminé, les candidats recevront une ventilation informative section par section de leur performance, ainsi que leur score global. Les candidats ne sont pas autorisés à utiliser de matériel de référence pendant l'examen, car il s'agit d'un test à livre fermé. Les questions de l'examen peuvent changer en fonction des nouveaux règlements ou des modifications des règlements existants, donc les candidats doivent se tenir au courant des développements potentiels. Pour en savoir plus, consultez le Contenu de l'examen de la série 11 de la FINRA.
