Pendant de nombreuses années, les commerçants et les teneurs de marché ont utilisé des points pivots pour déterminer les niveaux critiques de support et / ou de résistance. Les pivots sont également très populaires sur le marché des changes et peuvent être un outil extrêmement utile pour les traders liés à la gamme pour identifier les points d'entrée et pour les traders de tendance et les traders en petits groupes de repérer les niveaux clés qui doivent être cassés pour qu'un mouvement puisse être qualifié de éclater., nous expliquerons comment les points pivots sont calculés, comment ils peuvent être appliqués au marché des changes et comment ils peuvent être combinés avec d'autres indicateurs pour développer d'autres stratégies de trading.
Calcul des points de pivot
Par définition, un point de pivot est un point de rotation. Les prix utilisés pour calculer le point pivot sont les prix haut, bas et de clôture de la période précédente pour un titre. Ces prix sont généralement tirés des graphiques quotidiens d'un titre, mais le point pivot peut également être calculé à l'aide des informations des graphiques horaires. La plupart des commerçants préfèrent retirer les pivots, ainsi que les niveaux de support et de résistance, des graphiques quotidiens, puis les appliquer aux graphiques intrajournaliers (c'est-à-dire toutes les heures, toutes les 30 minutes ou toutes les 15 minutes). Si un point pivot est calculé à l'aide d'informations sur les prix à partir d'une période plus courte, cela a tendance à réduire sa précision et sa signification.
Le calcul du manuel pour un point de pivot est le suivant:
Point de pivot central (P) = (Haut + Bas + Fermer) / 3
Les niveaux de support et de résistance sont ensuite calculés à partir de ce point pivot, qui sont décrits dans les formules ci-dessous.
- Support et résistance de premier niveau:
Première résistance (R1) = (2 * P) - Faible
Premier support (S1) = (2 * P) - Élevé
- Le deuxième niveau de support et de résistance est calculé comme suit:
Deuxième résistance (R2) = P + (R1-S1)
Second support (S2) = P - (R1- S1)
Le calcul de deux niveaux de support et de résistance est une pratique courante, mais il n'est pas rare de dériver un troisième niveau de support et de résistance également. ( Remarque: le support et les résistances de troisième niveau sont un peu trop ésotériques pour être utiles aux fins des stratégies de trading.) Il est également possible d'approfondir l'analyse des points de pivot; par exemple, certains commerçants vont au-delà des niveaux de support et de résistance traditionnels et suivent également le point médian entre chacun de ces niveaux.
Application de points de pivot au marché FX
De manière générale, le point de pivot est considéré comme le principal support ou niveau de résistance. Le graphique suivant est un graphique de 30 minutes de la paire de devises GBP / USD avec des niveaux de pivot calculés en utilisant les prix quotidiens élevés, bas et proches.
L'importance du marché des changes s'ouvre en points pivot
Il existe trois marchés ouverts sur le marché des changes: l’ouverture aux États-Unis, qui se produit à environ 8 h HAE, l'ouverture européenne, qui se déroule à 2 h 00 HAE, et l'ouverture asiatique, qui se produit à 19 h 00 HAE.
Ce que nous voyons également lorsque le trading pivote sur le marché des changes, c'est que la plage de trading pour la session se produit généralement entre le point pivot et les premiers niveaux de support et de résistance, car une multitude de traders jouent cette gamme. Dans la figure 2 (ci-dessous), un graphique de la paire de devises USD / JPY, vous pouvez voir dans les zones entourées que les prix sont restés initialement dans le point de pivot et le premier niveau de résistance avec le pivot agissant comme support. Une fois le pivot rompu, les prix ont baissé et sont restés principalement dans le pivot et la première zone de support.
L'un des points clés à comprendre lors de la négociation de points pivots sur le marché des changes est que les ruptures ont tendance à se produire autour de l'un des marchés ouverts. La raison en est l'afflux immédiat de commerçants entrant sur le marché en même temps. Ces commerçants se rendent au bureau, examinent comment les prix se négocient du jour au lendemain et quelles données ont été publiées, puis ajustent leurs portefeuilles en conséquence. Pendant les périodes plus calmes, comme entre la fermeture des États-Unis (16 h 00 HAE) et l'ouverture de l'Asie (19 h 00 HAE) (et parfois même pendant toute la session asiatique, qui est la séance de négociation la plus silencieuse), les prix peuvent rester confinés pendant des heures entre le niveau de pivotement et le niveau de support ou de résistance. Cela fournit l'environnement parfait pour les commerçants liés à la gamme.
Deux stratégies utilisant des points de pivot
De nombreuses stratégies peuvent être développées en utilisant le niveau de pivot comme base, mais la précision de l'utilisation des lignes de pivot augmente lorsque des formations de chandeliers japonais peuvent également être identifiées. Par exemple, si les prix s'échangeaient en dessous du pivot central (P) pendant la majeure partie de la session, puis montaient au-dessus du pivot tout en créant simultanément une formation d'inversion (comme une étoile filante, un Doji ou un homme suspendu), vous pourriez vendre à découvert en prévision de le prix reprend la négociation en dessous du point pivot.
Un exemple parfait de cela est illustré dans la figure 3 (ci-dessous), un graphique USD / CHF sur 30 minutes. L'USD / CHF est resté lié à la fourchette entre la première zone de support et le niveau pivot pour la majeure partie de la séance de négociation asiatique. Lorsque l'Europe a rejoint le marché, les traders ont commencé à remonter l'USD / CHF pour dépasser le pivot central. Les taureaux ont perdu le contrôle lorsque la deuxième bougie est devenue une formation Doji.
Les prix ont ensuite commencé à revenir en dessous du pivot central pour passer les six heures suivantes entre le pivot central et la première zone de support. Les traders qui guettaient cette formation auraient pu vendre l'USD / CHF dans la bougie juste après la formation du doji pour profiter d'au moins 80 pips de profit entre le point de pivot et le premier niveau de support.
Une autre stratégie employée par les traders consiste à rechercher des prix pour obéir au niveau pivot, validant ainsi le niveau comme un support solide ou une zone de résistance. Dans ce type de stratégie, vous recherchez le prix pour briser le niveau de pivot, inverser puis tendre vers le niveau de pivot. Si le prix continue de passer par le point pivot, cela indique que le niveau de pivot n'est pas très fort et est donc moins utile comme signal de trading. Cependant, si les prix hésitent autour de ce niveau ou le "valident", alors le niveau de pivot est plus significatif et suggère que le mouvement à la baisse est une rupture réelle, ce qui indique qu'il peut y avoir un mouvement de continuation.
Le graphique GBP / CHF sur 15 minutes de la figure 4 (ci-dessous) montre un exemple de prix «obéissant» à la ligne pivot. Pour la plupart, les prix ont d'abord été confinés au niveau médian et pivot. À l'ouverture européenne (2 h HAE), le GBP / CHF s'est redressé et a dépassé le niveau du pivot. Les prix sont ensuite revenus à un niveau pivot, l'ont maintenu et ont repris leur progression. Le niveau a été testé une fois de plus juste avant l'ouverture du marché américain (7 h HAE), moment auquel les traders auraient dû passer un ordre d'achat de GBP / CHF car le niveau de pivot s'était déjà révélé être un niveau de support significatif. Pour les traders qui ont utilisé cette stratégie, le GBP / CHF a rebondi et a rebondi à nouveau.
The Bottom Line
Les commerçants et les teneurs de marché utilisent des points de pivot depuis des années pour déterminer les niveaux critiques de support et / ou de résistance. Comme les graphiques ci-dessus l'ont montré, les pivots peuvent être particulièrement populaires sur le marché des changes, car de nombreuses paires de devises ont tendance à fluctuer entre ces niveaux. Les traders liés à une fourchette entreront un ordre d'achat près des niveaux de support identifiés et un ordre de vente lorsque l'actif approche de la résistance supérieure. Les points de pivot permettent également aux traders de tendance et de cassure de repérer les niveaux clés qui doivent être cassés pour qu'un mouvement soit qualifié de cassure. De plus, ces indicateurs techniques peuvent être très utiles à l'ouverture du marché.
Un excellent moyen pour les investisseurs individuels de se familiariser avec les mouvements du marché et de prendre des décisions plus éclairées en matière de transactions consiste à savoir où se situent ces points de retournement potentiels. Compte tenu de leur facilité de calcul, les points pivots peuvent également être intégrés dans de nombreuses stratégies de trading. La flexibilité et la simplicité relative des points pivots en font définitivement un ajout utile à votre boîte à outils de trading.
