Avez-vous déjà entendu des collègues parler autour du refroidisseur d'eau d'une astuce chaude sur un lien? Nous ne le pensions pas. Le suivi des obligations peut être aussi excitant que de regarder un match d'échecs, tandis que regarder les actions peut exciter certains investisseurs comme les fans de la NFL pendant le Super Bowl. Cependant, ne laissez pas le battage médiatique (ou son absence) vous induire en erreur. Les actions et les obligations ont leurs avantages et leurs inconvénients. Ici, nous expliquerons les avantages des obligations et vous donnerons quelques raisons pour lesquelles vous voudrez peut-être les inclure dans votre portefeuille.
Un refuge sûr pour votre argent
Essentiellement, la différence entre les actions et les obligations peut se résumer en une seule phrase: dette par rapport aux capitaux propres. Les obligations représentent la dette et les actions représentent la propriété des actions. Cette différence nous amène au premier avantage principal des obligations: en général, investir dans la dette est plus sûr que d'investir dans les actions. En effet, les détenteurs de dettes ont priorité sur les actionnaires - par exemple, si une entreprise fait faillite, les créanciers (créanciers) sont en avance sur les actionnaires dans la ligne à payer. Dans ce pire des cas, les créanciers récupèrent généralement au moins une partie de leur argent, tandis que les actionnaires perdent souvent la totalité de leur investissement.
En termes de sécurité, les obligations du gouvernement américain (bons du Trésor) sont considérées comme sans risque (il n'y a pas d'actions sans risque). Bien que ne rapportant pas exactement des rendements élevés (à partir de 2018, une obligation à 30 ans a rapporté un taux d'intérêt d'environ 3%), si la préservation du capital - un terme de fantaisie pour ne jamais perdre votre investissement principal - est votre objectif principal, alors une obligation d'un gouvernement stable est votre meilleur pari. Cependant, gardez à l'esprit que bien que les obligations soient plus sûres, en règle générale, cela ne signifie pas qu'elles sont toutes complètement sûres. Il existe également des obligations très risquées, appelées obligations indésirables.
Retours prévisibles
Si l'histoire est une indication, les actions surclasseront les obligations à long terme. Cependant, les obligations surclassent les actions à certains moments du cycle économique. Il n'est pas rare que les actions perdent 10% ou plus en un an, donc lorsque les obligations constituent une partie de votre portefeuille, elles peuvent aider à atténuer les bosses en cas de récession.
De plus, dans certaines situations de la vie, les gens peuvent avoir besoin de sécurité et de prévisibilité. Les retraités, par exemple, comptent souvent sur le revenu prévisible généré par les obligations. Si votre portefeuille était composé uniquement d'actions, il serait assez décevant de se retirer deux ans dans un marché baissier. En détenant des obligations, les retraités peuvent prédire avec plus de certitude le revenu qu'ils auront dans leurs dernières années. Un investisseur qui a encore de nombreuses années avant sa retraite a amplement de temps pour compenser les pertes liées aux périodes de baisse des actions.
Mieux que la banque
Parfois, les obligations ne sont que la seule option décente. Les taux d'intérêt sur les obligations sont généralement supérieurs aux taux payés par les banques sur les comptes d'épargne. Par conséquent, si vous épargnez et que vous n'avez pas besoin d'argent à court terme (dans un an ou moins), les obligations vous donneront un rendement relativement meilleur sans poser trop de risques.
L'épargne universitaire est un bon exemple de fonds que vous souhaitez augmenter grâce à l'investissement, tout en les protégeant des risques. Garer votre argent à la banque est un début, mais cela ne vous donnera aucun retour. Avec les obligations, les futurs étudiants (ou leurs parents) peuvent prédire leurs revenus de placement et déterminer le montant qu'ils devront contribuer à l'accumulation de leurs frais de scolarité au moment où le collège commence.
Combien devez-vous mettre en obligations?
Il n'y a pas de réponse facile à la proportion de votre portefeuille qui devrait être investie en obligations. Très souvent, vous entendrez une vieille règle qui dit que les investisseurs devraient formuler leur allocation entre les actions, les obligations et les espèces en soustrayant leur âge de 100. Le chiffre résultant indique le pourcentage des actifs d'une personne qui devrait être investi en actions, avec le reste réparti entre les obligations et la trésorerie. Selon cette règle, un jeune de 20 ans devrait avoir 80% d'actions et 20% d'espèces et d'obligations, tandis que quelqu'un qui a 65 ans devrait avoir 35% de ses actifs en actions et 65% d'obligations et d'espèces.
Cela étant dit, les lignes directrices ne sont que des lignes directrices. La détermination de la répartition de l'actif de votre portefeuille implique de nombreux facteurs, notamment le calendrier d'investissement, la tolérance au risque, les objectifs futurs, la perception du marché et les revenus.
The Bottom Line
Les obligations peuvent apporter un élément de stabilité à presque tous les portefeuilles - elles constituent un investissement sûr et prudent. Ils fournissent un flux de revenus prévisible lorsque les actions affichent de médiocres performances et constituent un excellent moyen d'épargne lorsque vous ne voulez pas mettre votre argent en danger.
