De nombreux commerçants travaillent avec des graphiques de prix intrajournaliers basés sur des intervalles de temps qui incluent 5 minutes, 15 minutes ou 60 minutes. Cette catégorisation signifie qu'une barre, qu'elle soit chandelier ou OHLC (ouvert-haut-bas-fermé), s'imprime à la fin de chaque intervalle de temps spécifié. Par exemple, les barres sur un graphique de 60 minutes s'imprimeront à 9h30, 10h30, 11h30 et ainsi de suite jusqu'à la fin de la session régulière du NYSE ou du NASDAQ. Le temps est la seule considération dans ce calcul, ce qui signifie que le volume et l'activité de négociation n'ont aucune incidence. Ainsi, il y aura toujours le même nombre de barres par jour de bourse lors de l'utilisation du même intervalle de temps. (Pour en savoir plus, lisez: Les chandeliers éclairent le chemin vers le trading logique .)
Les intervalles de graphique basés sur les données permettent aux traders de visualiser l'action des prix à partir de divers intervalles de données au lieu d'intervalles de temps. Les graphiques à barres en tick, volume et plage sont des exemples d'intervalles de graphique basés sur des données. Ces graphiques affichent une barre à la fin d'un intervalle de données spécifié, quel que soit le temps écoulé:
- Les graphiques à coches affichent un nombre spécifié de transactions. Les graphiques de volume indiquent quand un certain nombre d'actions ou de contrats ont été négociés. Les graphiques à barres de fourchette indiquent quand une quantité prédéterminée de mouvement de prix s'est produite.
Examinons de plus près ces intervalles de graphiques basés sur des données et comment nous pouvons les utiliser à notre avantage.
Graphiques des ticks
Les graphiques à cocher sont bénéfiques car ils permettent aux commerçants de recueillir des informations sur l'activité du marché. Étant donné que les graphiques en ticks sont basés sur un certain nombre de transactions par barre, nous pouvons voir quand le marché est le plus actif, ou lent et à peine en mouvement. Par exemple, une barre s'imprimera après chaque 144 transactions (transactions qui se produisent) sur un graphique à 144 ticks. Ces transactions comprennent des petites commandes ainsi que des commandes en bloc importantes. Chaque transaction est comptée une seule fois, quelle que soit sa taille. Plus de barres s'imprimeront dans les périodes d'activité élevée du marché. Inversement, moins de barres s'imprimeront pendant les périodes de faible activité du marché. Les graphiques à coches offrent un moyen logique de mesurer la volatilité du marché.
Fig 1: Graphique d'intervalle de tick
Contrairement aux graphiques intrajournaliers basés sur le temps et basés sur un nombre de minutes défini (5, 10, 30 ou 60 minutes, par exemple), les intervalles des graphiques à coches peuvent être basés sur un nombre illimité de transactions. Fréquemment, l'intervalle des graphiques à coches est dérivé des nombres de Fibonacci, où chaque nombre est la somme des deux nombres précédents. Les intervalles populaires basés sur cette série incluent 144, 233 et 610 ticks. (Pour en savoir plus, voir: Retirer la magie des nombres de Fibonacci .)
Graphiques de volume
Les graphiques de volume sont basés uniquement sur le nombre d'actions ou le volume négocié. Ces barres peuvent fournir encore plus d'informations sur l'action du marché car elles représentent les chiffres réels qui sont échangés. Comme pour les graphiques à cocher, nous pouvons examiner la vitesse à laquelle un marché évolue en notant le nombre (et la rapidité) d'impression des barres.
Par exemple, une barre s'imprimera après chaque 1 000 actions négociées sur un graphique de 1 000 volumes, quelle que soit la taille des transactions. En d'autres termes, une barre peut comprendre plusieurs transactions plus petites ou une transaction plus importante. Quoi qu'il en soit, une nouvelle barre commence à s'imprimer dès que 1 000 actions ont été négociées.
Fig 2: Graphique d'intervalle de volume
Il convient de noter que les intervalles de volume sont relatifs au symbole commercial et aux marchés analysés. L'intervalle de volume se rapportera aux actions lorsqu'elles sont appliquées aux actions ou aux fonds de change (ETF), aux contrats lorsqu'ils sont appliqués aux marchés à terme / matières premières et à la taille des lots lorsqu'ils sont utilisés avec le forex. Les intervalles de volume sont souvent ajustés aux caractéristiques d'un symbole individuel, car les titres qui négocient un volume plus élevé nécessitent un intervalle plus long pour fournir une analyse graphique pertinente. Les intervalles courants pour les graphiques de volume incluent des nombres plus grands (tels que 500, 1 000, 2 000) ainsi que des intervalles de Fibonacci plus grands (tels que 987, 1 597, 2 584, etc.). (Pour plus d'informations, voir: Mesure du support et de la résistance avec le prix par volume .)
Graphiques à barres de plage
Les graphiques à barres de plage sont basés sur les changements de prix et permettent aux traders d'analyser la volatilité du marché. Par exemple, un graphique à barres de plage de 10 ticks imprimera une barre à chaque fois qu'il y a 10 ticks de mouvement de prix. Donc, si une nouvelle barre s'ouvre à 585, 0 dans cet exemple, cette barre restera active jusqu'à ce que le prix atteigne 586, 0 (10 graduations vers le haut) ou 584, 0 (dix graduations vers le bas). Une fois que dix ticks de mouvement de prix se sont produits, cette barre se fermera et une nouvelle barre s'ouvrira. Par défaut, chaque barre se ferme au plus haut ou au plus bas de la barre dès que le mouvement de prix spécifié est atteint.
Fig 3: Graphique à barres de plage
Un avantage de l'utilisation des graphiques à barres de plage est que moins de barres s'impriment pendant les périodes de consolidation, ce qui réduit le bruit du marché rencontré avec d'autres types de graphiques. Ces barres fournissent les mêmes informations de prix que les intervalles temporels, permettant souvent aux traders de localiser avec précision les entrées.
Choix d'un intervalle de données
Le choix du bon intervalle dépend de votre style de trading. Si vous recherchez des mouvements plus importants et prévoyez de rester plus longtemps dans une position, envisagez des intervalles de données plus importants. Inversement, si vous échangez pour des mouvements plus petits et que vous souhaitez entrer et sortir rapidement d'une position, envisagez des intervalles de données plus petits. Il n'y a pas un seul paramètre parfait qui couvre tous les styles de trading et toutes les préférences personnelles. La figure 4 montre une comparaison entre les diagrammes à barres tick, price et range. (Pour plus d'informations, voir: Comment démarrer le trading: styles de trading .)
Fig 4: Tick Bar Vs. Activité de la barre de plage
The Bottom Line
Les intervalles de graphique basés sur des données peuvent être bénéfiques car ils permettent aux acteurs du marché de visualiser des graphiques qui sont dictés par des facteurs autres que le temps. Comme pour tous les outils de trading, ces graphiques doivent être définis pour s'adapter au style et aux stratégies du participant au marché. Les traders peuvent trouver utile d'expérimenter différents types et intervalles de données pour trouver la combinaison qui convient le mieux à leur méthodologie. (Pour plus de lecture, consultez: Tracer les marchés dans le futur .)
