Qu'est-ce que la gestion consultative?
Le terme gestion consultative se réfère à la fourniture de conseils d'investissement professionnels et personnalisés. Les services de gestion consultative permettent aux particuliers de consulter des professionnels de l'investissement avant d'apporter des modifications à leur portefeuille. Les professionnels de la gestion consultative ont une expertise dans un ou plusieurs domaines d'investissement et fournissent des conseils adaptés à la situation spécifique d'un individu.
Points clés à retenir
- La gestion consultative consiste à fournir des conseils en placement professionnels et personnalisés, généralement moyennant des frais.Des particuliers, des équipes indépendantes ou un groupe de professionnels au sein d'une banque privée, d'une société de gestion de placements ou d'une boutique de conseil spécialisée peuvent effectuer une gestion consultative. La gestion comprend des conseillers financiers, des gestionnaires de portefeuille, des banquiers d'investissement et des gestionnaires d'investissement.Les professionnels de la gestion consultative examinent la situation personnelle de leurs clients, déterminent les meilleures classes d'actifs, surveillent la performance des investissements, fournissent des conseils et rééquilibrent les portefeuilles.
Comprendre la gestion consultative
La gestion consultative implique la gestion et la planification de portefeuilles d'investissement, généralement moyennant des frais. Les investisseurs individuels qui recherchent des conseils en investissement demanderont les services d'un gestionnaire-conseil ou d'une société de gestion-conseil. Des individus, une équipe indépendante ou un groupe de professionnels au sein d'une banque privée, d'une société de gestion de placements ou d'une boutique de conseil spécialisée peuvent effectuer une gestion de conseil. Les rôles clés dans le domaine de la gestion consultative comprennent:
- Conseillers financiers: ces professionnels fournissent des conseils et des conseils financiers, y compris la gestion des investissements, la planification fiscale et successorale. banquiers: ces banquiers aident les entreprises clientes à trouver des sources de capitaux pour les transactions commerciales, et fournissent également des analyses et des conseils.
Les conseillers en placement qui travaillent pour des groupes de gestion consultatifs se réunissent et travaillent avec les clients à plusieurs titres. Ils évaluent l'horizon temporel, les objectifs de performance et la tolérance au risque d'un client pour déterminer quelles classes d'actifs sont les investissements les plus appropriés. Les conseillers sont responsables du suivi régulier de la performance des investissements et exécutent souvent des ordres, et fournissent également des conseils dans les domaines de l'allocation d'actifs et du rééquilibrage du portefeuille. Le rééquilibrage du portefeuille protège un investisseur contre les risques indésirables et garantit que l'exposition du portefeuille reste dans le domaine d'expertise du gestionnaire.
L'allocation d'actifs consiste à équilibrer le risque et la rémunération au sein d'un portefeuille en fonction des objectifs d'un individu ou de la politique d'une institution. Les gestionnaires répartissent les fonds du portefeuille entre trois principales catégories d'actifs: les actions, les titres à revenu fixe, la trésorerie et les équivalents, ainsi que les investissements alternatifs tels que le capital-investissement et les dérivés.
Parce que chaque classe d'actifs offre différents niveaux de risque et de rendement, chacun se comporte différemment dans le temps. Les investisseurs peuvent utiliser différentes allocations d'actifs pour différents objectifs. Par exemple, une personne qui épargne pour une année de voyage à court terme pourrait investir son épargne dans une combinaison prudente de liquidités, de certificats de dépôt (CD) et d'obligations à court terme. Une autre épargnante pour une mise de fonds sur une maison chère - au moins dans une décennie - pourrait se diversifier dans plus d'actions car elle a plus de temps pour surmonter les fluctuations à court terme du marché.
Gestion consultative vs gestion discrétionnaire des investissements
Les services de gestion consultatifs permettent aux particuliers de garder le contrôle total de leurs portefeuilles et de prendre leurs propres décisions d'investissement. Le rôle du conseiller en investissement est principalement de donner une opinion éclairée. Ainsi, alors qu'un gestionnaire de patrimoine qui offre des services de conseil consulte ses clients et fournit des conseils, c'est le client qui prend les décisions d'achat et de vente ultimes.
Dans la gestion consultative, c'est le client qui prend les décisions d'achat et de vente ultimes.
La gestion discrétionnaire des investissements fonctionne dans le sens inverse. Dans cette discipline, le gestionnaire de patrimoine professionnel prend davantage le contrôle des décisions d'investissement. Pour le client, l'approche discrétionnaire est plus pratique et convient à ceux qui n'ont peut-être pas l'expérience ou le temps de gérer activement leurs propres portefeuilles. La gestion discrétionnaire des investissements ne peut être assurée que par des professionnels hautement expérimentés, dont beaucoup ont le titre d'analyste financier agréé (CFA).
Bien que les gestionnaires consultatifs passent toujours du temps à comprendre les objectifs et les actifs de leurs clients, ce processus n'est souvent pas aussi approfondi qu'avec les gestionnaires discrétionnaires.
