Les rendements des actions des compagnies aériennes ont traîné sur l'ensemble de l'année de marché à ce jour (YTD), principalement en raison de l'échouement continu des 737 de quatrième génération de Boeing Company (BA) - le 737 Max. La Federal Aviation Administration (FAA) a empêché les compagnies aériennes de piloter l'avion populaire en mars après deux accidents mortels, forçant des milliers de vols annulés au cours de la lucrative saison des voyages d'été.
Malgré ce défi, les revenus de United Airlines Holdings, Inc. (UAL) ont donné au secteur un coup de pouce bien nécessaire après que la compagnie aérienne basée à Chicago a annoncé que son bénéfice du deuxième trimestre (T2) a grimpé de plus de 50% par rapport à il y a un an grâce à une forte demande de voyages.. Les bénéfices de United ont été meilleurs que prévu quelques jours seulement après que Delta Air Lines, Inc. (DAL) a relevé ses perspectives de bénéfices pour 2019, notant une demande accrue de voyages en classe premium et d'affaires.
D'un point de vue technique, le principal fonds négocié en bourse (ETF) du secteur aérien - le US Global Jets ETF (JETS) - a dépassé un niveau de résistance crucial lors de la séance de négociation de lundi, ce qui pourrait déclencher des achats supplémentaires basés sur l'élan. Les traders qui suivent le secteur devraient surveiller Southwest Airlines Co. (LUV) et Alaska Air Group, Inc. (ALK), qui ont également dépassé une résistance importante hier avant ses résultats du deuxième trimestre le 25 juillet.
US Global Jets ETF (JETS)
Décollé en 2015, l'US Global Jets ETF vise à suivre la performance de l'indice US Global Jets. Le fonds investit sa base d'actifs de 69, 56 $ dans des sociétés du secteur du transport aérien, notamment des compagnies aériennes commerciales, des avionneurs et des aéroports. United et Delta occupent une place de choix dans le portefeuille du FNB, avec des pondérations respectives de 12, 53% et 12, 76%. JETS a une liquidité journalière en volume décente de près de 1 million de dollars la plupart du temps, bien qu'un écart moyen de 0, 20% soit trop large pour scalper les petits mouvements intrajournaliers. Un dividende de 0, 50% compense principalement les frais de gestion annuels de 0, 60% du fonds. JETS a enregistré un rendement annuel de 12, 30%, sous-performant la moyenne des transports de Dow Jones de 5, 41% sur la même période au 17 juillet 2019.
Le cours de l'action de l'ETF a oscillé dans une fourchette de 2, 50 $ entre février et juillet, offrant plusieurs opportunités de négociation à forte probabilité à partir de niveaux de support et de résistance clairement définis. Le bénéfice meilleur que prévu de United a aidé le FNB à se clôturer de manière convaincante au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la fourchette de négociation à 31, 50 $ lors de la séance de négociation de mardi. La cassure pourrait entraîner une augmentation du prix et tester le plus haut de 52 semaines à 33, 21 $. Ceux qui prennent une position longue devraient protéger leur baisse avec un ordre de stop-loss placé juste en dessous du plus bas d'hier à 31, 32 $ en cas de ralentissement.
Southwest Airlines Co. (LUV)
Southwest Airlines, basée à Dallas, exploite une compagnie aérienne de passagers qui fournit des services de transport aérien réguliers aux États-Unis et sur les marchés internationaux à proximité en utilisant une flotte de 750 Boeing 737. Les investisseurs attendront avec impatience les bénéfices du transporteur à bas prix pour le T2 publiés avant la cloche d'ouverture le 25 juillet, étant donné l'exposition importante de la compagnie aérienne au 737 Max en difficulté. Selon Business Insider, près de 10% des sièges-milles disponibles dans le sud-ouest proviendront du 737 Max en octobre 2019. Les analystes s'attendent à ce que le bénéfice par action (EPS) du deuxième trimestre atteigne 1, 35 $, ce qui représente une augmentation de 7% d'une année sur l'autre (glissement annuel) par rapport au chiffre publié il y a un an. Au 17 juillet 2019, l'action Southwest a une capitalisation boursière de 28, 94 milliards de dollars, émet un rendement de dividende de 1, 38% et s'échange de 15, 36% depuis le début de l'année.
Les actions du Sud-Ouest ont bondi en janvier mais se sont stabilisées depuis. Dans le commerce de mardi, le prix a dépassé la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours et une ligne de tendance à la baisse s'étendant jusqu'à fin septembre 2018, indiquant que de nouveaux gains pourraient être en magasin pour les actions de la compagnie aérienne. Les traders qui entrent aux niveaux actuels devraient fixer un objectif de profit proche de 58 $, où le prix rencontre une résistance au-dessus d'une ligne horizontale. Gérez les risques en fixant un stop sous le plus bas de ce mois à 51, 03 $.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Avec une capitalisation boursière de 8, 07 milliards de dollars, Alaska Air fournit des services de transport aérien de passagers et de fret dans l'ouest des États-Unis, au Mexique, au Canada et au Costa Rica. La compagnie aérienne, qui verse un rendement en dividendes de 2, 21%, diffère de bon nombre de ses concurrents en ce qu'elle n'inclut aucun 737 Max dans sa flotte d'environ 300 appareils. Les analystes s'attendent à ce qu'Alaska Air annonce un bénéfice par action de 2, 09 $ au deuxième trimestre, en hausse par rapport à 1, 66 $ au même trimestre de l'année dernière, lors de la publication de ses résultats après la cloche de clôture du 25 juillet. au cours des quatre derniers trimestres consécutifs. Le stock d'Alaska Air a gagné 8, 64% sur l'année, en hausse de près de 4% au cours du seul mois dernier au 17 juillet 2019.
Le cours de l'action a formé un triangle ascendant, généralement un modèle de continuation, au cours des deux derniers mois. La cassure d'hier au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle suggère que les taureaux pourraient vouloir attraper un vol vers le plus haut de swing de novembre à 74, 04 $. Dans un autre signe d'élan à la hausse, le SMA de 50 jours est assis sur le point de traverser le SMA de 200 jours - signalant une "croix d'or". Ceux qui prennent un échange pourraient arrêter soit sous le creux du 16 juillet à 63, 30 $, soit sous le SMA de 200 jours pour un peu plus de marge de manœuvre.
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