Qu'est-ce qu'un fonds toutes capitalisations
Un fonds toutes capitalisations est un fonds d'actions qui investit dans un large univers de titres de participation sans contrainte de capitalisation.
Le terme «plafond» est un raccourci pour la capitalisation. La communauté des investisseurs mesure la taille d'une entreprise par sa capitalisation boursière, qui est calculée en multipliant le nombre d'actions en circulation d'une entreprise par son cours actuel. Les entreprises sont généralement caractérisées comme petites, moyennes ou grandes.
RÉPARTITION Fonds toutes capitalisations
Un fonds toutes capitalisations ne se concentre pas sur un style de capitalisation spécifique. Au lieu de cela, il peut investir dans toute la gamme des capitalisations boursières. Bien qu'il n'y ait pas de consensus universel sur les définitions exactes des différentes capitalisations boursières, les paramètres suivants constituent une bonne approximation:
Giant ou Mega Cap: plus de 200 milliards de dollars
Grande capitalisation: de 10 à 200 milliards de dollars
Mid Cap: de 2 à 10 milliards de dollars
Petite capitalisation: de 300 millions à 2 milliards de dollars
Micro Cap: moins de 300 millions de dollars
Dans les fonds de capitalisation ciblés, ces désignations peuvent informer les investisseurs en fonds communs de placement de l'orientation du fonds en termes de taille de l'entreprise. Bien qu'ils n'investissent pas par capitalisation, les fonds toutes capitalisations peuvent avoir d'autres styles d'investissement ciblés ou être des fonds flexibles qui se concentrent uniquement sur l'appréciation du capital. Les objectifs et stratégies de placement peuvent varier considérablement dans les fonds toutes capitalisations.
Objectifs du fonds toutes capitalisations
Les fonds toutes capitalisations peuvent souvent exiger une plus grande surveillance et une diligence raisonnable de la part des investisseurs en raison du large univers disponible pour l'investissement. Souvent, ces fonds n'incluront que la capitalisation totale dans leur nom, obligeant les investisseurs à creuser plus profondément pour obtenir des détails complets sur le style d'investissement. Les fonds enregistrés doivent fournir des détails complets sur leur objectif et leur stratégie d'investissement dans un prospectus inclus dans la déclaration d'enregistrement du fonds.
Les fonds toutes capitalisations peuvent être gérés passivement ou activement. Les fonds toutes capitalisations à gestion passive peuvent offrir aux investisseurs une exposition totale au marché à l'aide d'indices tels que l'indice Dow Jones US Total Stock Market Index et l'indice Wilshire 5000.
Les fonds toutes capitalisations gérés activement adoptent souvent une approche plus ciblée pour réaliser des gains en capital. Les styles d'investissement courants pour les fonds toutes capitalisations peuvent inclure la croissance, la valeur et le revenu. Chacun utilise une analyse active pour identifier les actions les plus performantes et réaliser des gains en capital. Le vaste univers des fonds toutes capitalisations le rend également attrayant pour les styles de gestion alternatifs tels que les stratégies long / short. Les gestionnaires alternatifs peuvent utiliser l'effet de levier et les dérivés pour rechercher des rendements élevés sur le marché tout au long de tous les cycles du marché. Dans le cas des fonds longs / courts, les gestionnaires de placements cherchent à prendre des positions longues sur des actions qui, selon eux, continueront de surperformer, tout en élargissant les options d'investissement pour inclure également la prise de positions courtes sur des actions qui, selon eux, sous-performeront à court et à long terme. Certains fonds peuvent également élargir leurs investissements éligibles aux marchés internationaux, ce qui peut offrir une latitude encore plus grande et un univers plus diversifié.
Fonds fédéré toutes capitalisations MDT
Dans la catégorie des fonds toutes capitalisations, le Federated MDT All-Cap Fund a été le plus performant en 2018. Au 29 janvier 2018, le Fonds avait un rendement de 8, 23%. Le Fonds est indexé sur l'indice Russell 3000. Il investit en utilisant un processus quantitatif fondamental qui vise à prévoir une appréciation du capital à long terme.
