Qu'est-ce que l'investissement mécanique?
L'investissement mécanique est l'une des nombreuses façons d'acheter et de vendre des actions selon des critères ou déclencheurs prédéfinis. Le but principal de cette approche est d'éliminer autant de comportements émotionnels humains que possible. Les émotions auront souvent un impact négatif ou nuiront aux décisions d'investissement rationnelles. Un plan d'investissement systématique peut être en partie basé sur des facteurs appliqués par un gestionnaire d'investissement actif, mais il est principalement destiné à être mis en œuvre sur le pilote automatique.
Comment fonctionne l'investissement mécanique
L'investissement mécanique peut prendre plusieurs formes. Cela peut être aussi simple qu'un dollar fixe ou un pourcentage de chèque de paie dans un compte 401 (k), par exemple, ou un engagement d'acheter une action lorsque sa valorisation tombe à un certain rapport cours / bénéfice et de la vendre lorsque la valorisation atteint un niveau prédéterminé supérieur.
Les marqueurs de valorisation sont courants dans l'investissement mécanique, mais l'analyse technique peut également éclairer une approche automatisée de l'investissement. Les moyennes mobiles, qu'elles soient simples ou exponentielles, 50 jours, 200 jours ou une autre période, peuvent servir de déclencheurs pour acheter ou vendre des actions. L'indice de force relative (RSI) ou la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sont deux autres signaux populaires sur lesquels un investisseur mécanique établit des ordres de négociation.
Quels que soient les critères utilisés par l'investisseur, l'idée est de supprimer les sentiments subjectifs et les remises en question de la négociation d'actions (ou d'autres titres) et de s'en tenir à une approche disciplinée. L'investissement mécanique peut être considéré comme un investissement passif, où l'argent est normalement utilisé de manière cohérente dans le temps, mais au moins une sorte de critères réfléchis est appliqué.
Une stratégie d'investissement mécanique par nom
L'un des systèmes d'investissement mécanique les plus courants est appelé les chiens du Dow. Cette stratégie consiste à acheter les 10 actions sur le Dow Jones Industrial Average avec le rendement de dividende le plus élevé au début de chaque année. Ces rendements de dividendes élevés résultent généralement de la performance médiocre ou décalée des investissements de l'année précédente. On s'attend à ce que les actions affichent une réversion moyenne au cours de la prochaine année. Le portefeuille est ajusté chaque année pour n'inclure que les 10 actions à plus haut rendement. Les partisans de l'investissement mécanique affirment que l'utilisation de cette méthode d'investissement, comme d'autres stratégies prédéfinies, élimine les biais humains qui font souvent dérailler le comportement d'investissement rationnel.
