Qu'est-ce qu'un article spécial?
Dans la comptabilité d'entreprise, un élément spécial est une dépense importante ou une source de revenus non récurrente qu'une entreprise ne s'attend pas à voir se reproduire dans les années à venir.
Les éléments spéciaux sont déclarés dans le compte de résultat et sont séparés des autres catégories de produits et de charges afin que les investisseurs puissent comparer plus précisément les chiffres de la société entre les périodes comptables. Des exemples d'éléments spéciaux comprennent les dépenses extraordinaires, les frais de restructuration, les gains provenant de l'élimination de la dette et les bénéfices des activités abandonnées.
Points clés à retenir
- Un élément spécial est une reconnaissance comptable d'une charge ou d'une entrée importante, souvent unique, sur les états financiers d'une entreprise.Les éléments spéciaux communs incluent les charges uniques dues à la restructuration ou aux amendes, ou les revenus dus à la victoire d'un procès.Analystes et comptables financiers se méfient des frais ponctuels et autres articles spéciaux car ils peuvent être utilisés par les entreprises pour gonfler ou dégonfler artificiellement les bénéfices.
Comprendre les articles spéciaux
Il existe une tendance à supposer que des éléments spéciaux sont utilisés pour manipuler les investisseurs. Cependant, les articles spéciaux sont souvent légitimes, et il est normal que les entreprises connaissent occasionnellement des événements ponctuels qui ne devraient pas avoir un effet continu sur le revenu.
Ces éléments peuvent comprendre des amendes, des gains provenant de l'élimination de la dette et des bénéfices des activités abandonnées. Cependant, si une entreprise déclare des éléments spéciaux dans son compte de résultat année après année, cela peut être un signal d'alarme pour les investisseurs car non seulement les éléments spéciaux récurrents rendent difficile l'évaluation de la performance de l'entreprise dans le temps, mais ils indiquent également une instabilité dans le affaires.
Les articles spéciaux ne doivent pas être confondus avec un article exceptionnel. Il s'agit d'une charge importante encourue qui doit être inscrite au bilan d'une entreprise, mais qui est considérée comme faisant partie des charges commerciales ordinaires. Ils doivent être divulgués en raison de leur taille ou de leur fréquence.
Articles spéciaux et fraude potentielle
Certains frais liés aux objets spéciaux n'ont en effet lieu qu'une seule fois. Cependant, de nombreuses entreprises enregistrent à tort des charges qu’elles encourent à plusieurs reprises dans le cadre de leurs activités commerciales habituelles en tant que charges uniques. Cette pratique peut rendre la santé financière de l'entreprise plus belle qu'elle ne l'est en réalité, et c'est une pratique que les investisseurs doivent connaître.
Beaucoup considèrent cette pratique comme une tendance dangereuse. Certaines entreprises utilisent même des frais de restructuration comme moyen d'améliorer leurs bénéfices et leur rentabilité futurs. En prenant d'importantes charges de restructuration, les entreprises réduisent l'amortissement au cours des périodes futures et augmentent ainsi les bénéfices. Cette situation est accentuée lorsque la rentabilité est mesurée sur la base du rendement, car la valeur comptable du capital et des capitaux propres est également réduite par d'importantes charges de restructuration.
Les analystes financiers excluent régulièrement les frais ponctuels lorsqu'ils évaluent le potentiel de bénéfices continus d'une entreprise.
Ainsi, de nombreux analystes considèrent les charges ponctuelles avec scepticisme, et les ajustements devraient refléter ce qu'ils voient. Si les charges ponctuelles sont réellement des charges d'exploitation, elles doivent être traitées comme telles et les bénéfices estimés après ces charges. Si les frais uniques sont en fait des frais uniques, les gains doivent être estimés avant ces frais.
Exemple d'un article spécial
Par exemple, la société XYZ fabrique des widgets. Le gouvernement du pays où la société XYZ opère a décidé de faire amende aux fabricants de widgets qui n'utilisent pas un certain type de presse à widgets que le gouvernement favorise. La société XYZ décide de ne pas adopter la nouvelle presse à widgets et est donc condamnée à une amende de 100 000 000 $.
Après avoir payé l'amende, la société XYZ décide que cette amende est extrêmement coûteuse et décide immédiatement d'acheter la presse à widgets mandatée par le gouvernement afin de ne pas encourir de pénalité dans les années à venir. Cette amende de 100 000 000 $ serait inscrite au compte de résultat comme un élément spécial.
