La composante Dow American Express Company (AXP) a atteint un sommet sans précédent en avril, quelques jours seulement après avoir battu les estimations du bénéfice par action (BPA) du premier trimestre de 0, 04 $ et réaffirmé les prévisions pour 2019. Une série de mises à niveau des analystes a suivi en mai et juin, renforçant la force relative, qui a également profité de la spéculation que le géant financier fusionnera finalement avec The Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Les actions d'American Express se sont maintenant hissées au sixième rang des performances des composants Dow, à seulement deux clics de moins que Visa Inc. (V). Amex a sous-performé Visa et Mastercard Incorporated (MA) pendant des années, mais a joué un admirable jeu de rattrapage depuis 2017 et correspond maintenant à l'avantage de ses rivaux, point par point. Cela augure bien de retours sains au cours de la nouvelle décennie, qui devraient également bénéficier du catalogue de produits plus large de la société et d'une clientèle plus aisée.
Graphique à long terme AXP (1990-2019)
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Le titre a achevé une inversion du double fond à un prix ajusté de 4, 63 $ au début de 1993 et a augmenté dans une tendance haussière qui s'est accélérée vers un terrain plus élevé après la montée de la résistance de 1987 en 1995. impulsion finale du rallye vers le plus haut d'octobre 2000 à 55, 15 $, suivie d'une baisse régulière qui a trouvé un soutien à 20 $ après les attaques du 11 septembre 2001.
Des creux plus élevés en 2002 et 2003 ont préparé le terrain pour des gains prolifiques qui ont achevé un retracement de 100% dans le sommet de 2000 en 2006. Le titre a éclaté sept mois plus tard, a grimpé au milieu des années 60 en 2007 et a reculé dans une forte baisse qui a dépassé les niveaux de soutien de 2001 et 2002 en novembre 2008. La pression des ventes s'est finalement terminée à un creux de 13 ans à un chiffre en mars 2009, laissant la place à une vague de reprise qui a atteint la résistance de 2007 en 2013.
La tendance haussière qui a suivi s'est arrêtée au milieu des années 90 en 2014, tandis que la baisse en 2016 s'est terminée à un support de moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 mois près de 50 $. Cela a marqué une opportunité d'achat historique, suivie d'une reprise rapide qui a monté la résistance de 2014 en décembre 2017. Le titre a testé ce niveau au premier trimestre de 2019 et a décollé dans une forte impulsion d'achat qui a affiché une longue série de sommets dans l'ensemble de jeudi. -temps élevé au-dessus de 126 $.
L'oscillateur stochastique mensuel a traversé un cycle d'achat au-dessus du point médian du panneau en mars 2019, indiquant une force relative inhabituelle, et a atteint la zone de surachat en mai. Néanmoins, l'action des prix n'est pas trop étendue, prédisant que le stock peut augmenter les gains pendant les mois d'été. Pendant ce temps, l'EMA à 50 mois monte à 100 $, augmentant les chances que le stock teste à nouveau ce niveau psychologique et offre une opportunité d'achat à faible risque.
Graphique à court terme AXP (2016-2019)
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L'action des prix a creusé une ligne de tendance à des creux plus élevés depuis 2016, tandis que les sommets de 2018 ont achevé une tendance à la hausse des canaux, qui a été cassée à la hausse en juin 2019. Le titre a rebondi sur un nouveau support quelques jours plus tard et pourrait remonter au-dessus des 130 $ dans le semaines à venir. Cette ligne de tendance marquera le premier niveau de support lors d'un ralentissement intermédiaire, s'alignant lentement avec l'EMA à 50 jours près de 118 $, avec une rupture ouvrant la porte à la ligne de tendance noire inférieure et au niveau psychologique de 100 $.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a atteint son sommet en 2010 et a stagné à ce niveau en 2014 et 2015. La vague de distribution qui a suivi s'est terminée à un creux de sept ans en 2016, générant un intérêt d'achat sain qui a de nouveau atteint la résistance de 2010 en août 2018. L'indicateur a été broyé latéralement depuis ce temps et pourrait fournir des indices directionnels fiables quand il devient finalement plus haut ou plus bas.
The Bottom Line
Les actions d'American Express affichent une forte tendance en 2019, rattrapant les rivaux des cartes de crédit à travers une série de sommets historiques.
